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Private Equity 2025: Selektiv, strategisch, stabil? – Eindrücke aus dem FCM PE Survey 2025

Private Equity 2025: Selektiv, strategisch, stabil? – Eindrücke aus dem FCM PE Survey 2025

Private Equity Talk vor 1 Jahr

Im Mittelpunkt des diesjährigen FCM Survey steht die Frage, wie sich der europäische Private Equity-Markt unter veränderten Rahmenbedingungen entwickelt. Themen sind selektiveres Fundraising, veränderte Exit-Pfade,

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Die Key Facts

Die Marktbedingungen bleiben angespannt: Weniger Kapital,
mehr Wettbewerb und ein selektiveres Investorenverhalten prägen
das Fundraising.

LPs erwarten zunehmend Rückflüsse aus bestehenden Fonds,
bevor sie neue Commitments eingehen. Gleichzeitig steigt der
Druck auf GPs, Exit-Strategien umzusetzen – bevorzugt über
strategische Käufer, da IPOs aktuell kaum eine Rolle spielen.

Ein zentrales Thema ist die Professionalisierung der LPs.
Diese verfügen über mehr Erfahrung und fordern zunehmend
detaillierte Vertragswerke. Die Verhandlungsmacht hat sich
verschoben – zugunsten der Investoren.

Co-Investments gewinnen weiter an Bedeutung: Sie bieten LPs
die Möglichkeit, Kostenstrukturen zu optimieren und sich enger an
GPs zu binden.

Im Deal-Sourcing bleibt das eigene Netzwerk entscheidend.
Proprietäre Zugänge sind laut Survey kein Wettbewerbsvorteil
mehr, sondern Grundvoraussetzung.

Besonders attraktiv gelten in 2025 die Sektoren Industrie,
Software und Business Services – Bereiche mit strukturellem
Wachstum und Konsolidierungspotenzial.

Zentrales Thema ist zudem der Einsatz von Künstlicher
Intelligenz. Kurzfristig sehen die Beteiligten hier
Effizienzgewinne in Bereichen wie Einkauf, Accounting oder
Marketing. Langfristig birgt KI jedoch auch Risiken für
bestehende Geschäftsmodelle – ein Spannungsfeld, das Investoren
genau beobachten müssen.

Fazit

Der FCM Survey 2025 zeigt: Der Private Equity-Markt bleibt
herausfordernd, aber nicht ohne Perspektiven. Wer erfolgreich
sein will, braucht operative Exzellenz, belastbare Netzwerke und
eine klare Strategie. Investoren erwarten Substanz – nicht nur
bei der Performance, sondern auch in der Kommunikation. Der Markt
belohnt diejenigen, die liefern – auch in schwierigen Zeiten.

Der Beitrag Private Equity 2025: Selektiv, strategisch, stabil? –
Eindrücke aus dem FCM PE Survey 2025 erschien zuerst auf Private
Equity Magazin.