CLOSE THE DEAL - M&A & Private Equity Podcast

Private Equity ist nicht gleich Private Equity. Zwischen Midcap- und Largecap-Investoren liegen oft nicht nur unterschiedliche Dealgrößen, sondern völlig unterschiedliche Denkweisen, Prozesse und Hebel zur Wertschöpfung.  Mein Gast heute ist Robin Mürer, Co-Managing Partner bei FSN Capital. Mit ihm spreche ich nicht nur über seinen Weg vom Physikstudium und Unternehmertum über Largecap-PE bei Apax bis zum Midcap-Fokus bei FSN – sondern auch darüber, warum Value Creation und KI die Zukunft des Private-Equity-Geschäfts prägen werden. Wir beleuchten in dieser Episode: wie man als Physiker ins PE kommt, wie der skandinavische PE-Markt tickt, wie sich Mid- und Largecap-PE unterscheiden, wie die aktuelle Marktlage im Private Equity aussieht, was Robin für die Zukunft des Private-Equity-Markts erwartet, und vieles mehr...   Viel Spaß beim Hören! *** Timestamps: (00:00:00) Intro (00:02:34) Der Weg von Physik zu Private Equity (00:05:42) Erste Schritte in der Unternehmenswelt (00:09:32) Einstieg ins PE (00:11:45) Erfahrungen bei BCG und Apax (00:16:27) Zeit bei Apax und Finzanzkrise (00:20:15) Bekannte Deals bei Apax (00:23:34) Wechsel zu FSN Capital (00:27:08) Kultur und Teamaufbau bei FSN Capital (00:28:13) Fonds, Investmentstrategien und Marktanalysen (00:29:37) Private Equity in Skandinavien (00:31:50) Branchenfokus (00:33:34) Marktentwicklung und Investitionsmöglichkeiten (00:35:32) Herausforderungen im Midcap Segment (00:37:17) Targets im Largecap Segment (00:41:00) Tempo im Midcap (00:47:13) Vendor & Financial Due Diligence (00:54:09) Prozessdauer im Midcap (00:56:57) Dry Powder vs. fehlende Käufer (01:00:00) Investitionstiming (01:08:29) Hebel im Largecap *** Alle Links zur Folge: Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/ CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast Robin Mürer auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/robin-muerer-a15240/ FSN Capital auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/fsn-capital/ Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/ *** AMBER und DUB.de sind die Plattformen für sichere Unternehmensnachfolgen. Schaut vorbei, wenn ihr euer Unternehmen schnell, sicher und kostenfrei zum Verkauf inserieren wollt oder als Käufer auf der Suche nach passenden Deals seid: www.amber.deals www.dub.de *** Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen: https://dealcircle.com/newsletter Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Private Equity spricht seit Jahren über Value Creation – doch oft bleibt unklar, was damit wirklich gemeint ist. Reicht Financial Engineering noch aus, oder braucht es echte operative Verantwortung, um Unternehmen nachhaltig weiterzuentwickeln?  Mein Gast ist Dr. Helge Hofmeister, Managing Partner und Co-Founder von BID Equity. Mit ihm spreche ich über operative Wertschöpfung, warum BID Equity quasi einen eigenen Search Fund aufgebaut hat, deren CXO2B-Programm und noch viel mehr. Wir beleuchten in dieser Episode: warum Helge BID Equity mitgegründet hat, wie Value Creation im modernen Private Equity aussieht, warum sie deswegen das CXO2B-Programm kreiert haben, welche Profile sie dafür im Gegensatz zu Search Funds suchen, was Helge für PE und Software-M&A aktuell und in Zukunft erwartet, und vieles mehr...   Viel Spaß beim Hören! *** Timestamps: (00:00:00) Intro (00:02:20) Helges Werdegang und Promotion (00:06:16) Erfahrungen bei BASF und BCG (00:10:40) Der Sprung in die USA (00:13:48) Gründung von BID Equity (00:21:14) Fundraising und erste Schritte bei BID Equity (00:24:08) Fondsgröße und Portfolio-Management (00:28:15) Buy and Build-Strategien bei Software-Unternehmen (00:35:05) Wertschöpfung und operative Exzellenz (00:47:44) CXO2B-Programm vs. Search Funds (00:54:30) Passende Kandidaten finden (00:59:21) Inzentivierungsstruktur (01:06:41) Marktlage & Ausblick PE und Software-M&A *** Alle Links zur Folge: Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/ CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast Dr. Helge Hofmeister auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/helgehofmeister/ BID Equity auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/bid-equity/ CXO2B-Programm: https://cxo2b.de Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/ *** AMBER und DUB.de sind die Plattformen für sichere Unternehmensnachfolgen. Schaut vorbei, wenn ihr euer Unternehmen schnell, sicher und kostenfrei zum Verkauf inserieren wollt oder als Käufer auf der Suche nach passenden Deals seid: www.amber.deals www.dub.de *** Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen: https://dealcircle.com/newsletter Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

In wenigen Jahren von null auf über 600 Millionen Euro Umsatz zu wachsen – und dann den nächsten Schritt zu einem europäischen Zusammenschluss zu gehen: Das ist im Handwerks- und Gebäudetechnikmarkt alles andere als selbstverständlich.  Mein Gast ist Maurice von Dalwigk, CEO der Builtech Group. Mit ihm spreche ich über den Aufbau von Builtech mit AUCTUS im Rücken, über die Logik hinter dem Zusammenschluss mit der niederländischen VDK Group – und darüber, warum dieser Schritt weniger ein Verkauf als vielmehr die konsequente Weiterentwicklung einer Plattform ist. Wir beleuchten in dieser Episode: wie Builtech durch Buy & Build gewachsen ist, wie die operative Zusammenarbeit in der Gruppe abläuft, welche Meilensteine und Best Practices sie daraus mitnehmen, wie es zum Zusammenschluss mit der niederländischen VDK Group kam, was Maurice für die Zukunft nach dem Deal für die Gruppe & den Markt erwartet, und vieles mehr...   Viel Spaß beim Hören! *** Timestamps: (00:00:00) Intro (00:03:01) Vita Maurice (00:10:13) Gründung und Vorstellung Builtech Group (00:13:56) Wechsel zu und Rolle bei Builtech (00:16:27) Zusammenarbeit AUCTUS & Builtech (00:18:06) M&A-Team bei Builtech (00:19:08) M&A-Meilensteine Builtech (00:23:15) Personenabhängig im Handwerk (00:26:38) M&A-Playbook (00:29:17) Wettbewerb im Buy & Build (00:33:54) Dealstrukturen & Rückbeteiligungen (00:35:08) Integration in der Gruppe (00:39:13) Best Practices für Buy & Build (00:44:10) Geschwindigkeit vs. Profitabilität (00:50:55) Merger mit VDK (00:57:06) Ausblick PMI (00:59:10) Phase zwischen Signing & Closing (01:02:00) Ausblick Zusammenschluss (01:03:10) Marktausblick *** Alle Links zur Folge: Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/ CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast Maurice von Dalwigk auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/maurice-frhr-v-dalwigk-a72b41/ Builtech auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/builtech-gruppe/ Folge 45 mit Ingo Krocke: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/episoden/45-ingo-krocke-auctus/ Folge 137 mit Ingo Krocke: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/episoden/137-dr-ingo-krocke-auctus-state-of-the-german-pe-market/ Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/ *** AMBER und DUB.de sind die Plattformen für sichere Unternehmensnachfolgen. Schaut vorbei, wenn ihr euer Unternehmen schnell, sicher und kostenfrei zum Verkauf inserieren wollt oder als Käufer auf der Suche nach passenden Deals seid: www.amber.deals www.dub.de *** Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen: https://dealcircle.com/newsletter Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Der SaaS-M&A-Markt bleibt in Bewegung: Bewertungen stehen unter Druck, Käufer sind selektiver geworden, Churn-Raten steigen – und gleichzeitig verändert KI ganze Geschäftsmodelle. Für Gründer, Investoren und Berater ist es schwieriger denn je, den Markt richtig zu lesen und fundierte Entscheidungen zu treffen.  Genau deshalb freue ich mich besonders auf Dirk Sahlmer. Er ist ein alter Bekannter und war bereits zweimal bei uns zu Gast – bisher aber immer aus Investorensicht als Head of Origination der saas.group. Im Oktober 2025 hat er die Seite gewechselt und ist heute Partner bei FE International. Mit ihm spreche ich darüber, wie sich der Blick auf den Markt durch diesen Wechsel verändert hat, welche Learnings aus der Buy-Side auf der Sell-Side Gold wert sind – und wie Dirk den SaaS-Markt aktuell wirklich einschätzt. Wir beleuchten in dieser Episode: warum Dirk die Seiten gewechselt hat, welche Best Practices er für beide Seiten teilen kann, auf welche Kennzahlen Verkäufer besonders optimieren sollten, wie die Lage im internationalen SaaS-M&A auf Beraterseite aussieht, welchen Einfluss KI auf M&A-Berater und SaaS-Geschäftsmodelle hat, wo die Markt-Multiples aktuell stehen und wie sich der Markt entwickelt, und vieles mehr...   Viel Spaß beim Hören! *** Timestamps: (00:00:00) Intro (00:02:35) Wechsel von Investoren- auf Beraterseite (00:06:19) Learnings und Perspektivwechsel (00:09:55) Rolle des Netzwerks (00:11:30) Vorstellung FE International  (00:16:50) kurze Prozessdauer von 6 Monaten (00:19:03) Netzwerk und weltweite Teamstruktur  (00:27:15) Dealgrößen USA vs. Deutschland (00:30:17) Wettbewerbsumfeld (00:33:59) Relevanz von IPOs als Exitkanal (00:35:07) Marktlage SaaS (00:37:13) aktuelle SaaS-Multiples (00:40:15) Hebel zur Multiple-Optimierung (00:42:28) KI als Disruptionsrisiko (00:49:04) Rolle des M&A-Beraters im Zusammenspiel mit KI (00:54:30) Software-Einsatz in der M&A-Beratung (00:57:10) Top 3 Kennzahlen zur Optimierung aus Verkäufersicht (01:02:50) SaaS-Markt-Ausblick *** Alle Links zur Folge: Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/ CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast Dirk Sahlmer auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/dirksahlmer/ FE International auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/feinternational/ Folge 19: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/episoden/19-dirk-sahlmer-saas-group/ Folge 62: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/episoden/62-saas-dirk-sahlmer/ Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/ *** AMBER und DUB.de sind die Plattformen für sichere Unternehmensnachfolgen. Schaut vorbei, wenn ihr euer Unternehmen schnell, sicher und kostenfrei zum Verkauf inserieren wollt oder als Käufer auf der Suche nach passenden Deals seid: www.amber.deals www.dub.de *** Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen: https://dealcircle.com/newsletter Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.