CLOSE THE DEAL - M&A & Private Equity Podcast

M&A für Dummies geht in die 2. Runde und pünktlich zu Weihnachten ist unser Podcast Producer Ole Kuberg zurück, um mir dieses Mal die wirklich wichtigen Fragen rund um den M&A-Prozess zu stellen, die sich viele junge Leute nicht trauen zu stellen. Gemeinsam klären wir, was wirklich hinter den Kulissen eines Deals passiert, ob zu viele Berater im Prozess den Brei verderben, welche Investmentbanker-Klischees wahr sind und warum der Chain of Title lange nicht so trivial ist, wie man denkt. Wir wünschen euch allen frohe Weihnachtstage!   Viel Spaß beim Hören! *** Timestamps: (00:02:01) Targetsuche & Finanzierung (00:09:28) Hürden und Stolpersteine (00:12:30) Unterschätzte Faktoren Käufer & Verkäufer (00:17:55) Abgeben/Zurücktreten als Gründer (00:19:51) Mediatorrolle bei Familiennachfolgen (00:21:02) Prozessdauer (00:25:29) Due Diligence (00:29:26) Top 3 To Dos Verkäufer (00:33:40) Nachfolge ans Team kommunizieren (00:38:15) "Work hard, party hard"-Klischee (00:43:23) Psychologie vs. Mathematik (00:46:19) Unternehmensbewertung (00:48:13) Käufer-Klischees (00:51:18) Wichtige Kleinigkeiten im M&A-Prozess (00:53:55) Anzahl Berater pro Deal (00:58:40) Vertragsklauseln und Bedingungen (01:03:26) Einfluss der Politik auf M&A und DEALCIRCLE *** Alle Links zur Folge: Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/ CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast Ole Kuberg auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/ole-kuberg-b489a0234/ Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/ M&A für Dummies Teil 1: https://open.spotify.com/episode/2wiaGA1DxM9yzp9MA37ewK?si=VjTeCeIuSqSY3JWouFaypg Insights-Folge zum Dealsourcing: https://open.spotify.com/episode/6xEMJf1qWE6X2kgNt3I61l?si=yzsX0IkQTRGtJh29gKT37A Insights-Folge zur Due Diligence: https://open.spotify.com/episode/7iNgXmMln6CKTIlM3FBebo?si=hFYxIk1sRTGftGdLdbYWCA *** AMBER ist die Plattform für sichere Unternehmensnachfolgen. Schaut bei AMBER vorbei, wenn ihr keinen relevanten Deal mehr verpassen oder die Reichweite eurer Verkaufsmandate zusätzlich erhöhen wollt: www.amber.deals *** Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen: https://dealcircle.com/newsletter Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Wenn wir über M&A sprechen, denken wir an Berater, Anwälte, Käufer und Verkäufer – aber selten an den einen Menschen, ohne den am Ende gar nichts passieren würde: den Notar. Und dabei hat die Rolle des Notars viel mehr Facetten, als viele glauben. Er ist neutraler Berater, Moderator, Strukturschaffer, Vollzugsverantwortlicher – und manchmal derjenige, der in einer angespannten Signing-Nacht den entscheidenden Impuls gibt, damit die Transaktion tatsächlich abgeschlossen wird.  Mein Gast ist heute Dr. Jan Hupka, Notar aus Hamburg. Wir sprechen über seinen Weg ins Notariat, die tatsächliche Rolle des Notars in Transaktionen – und machen einen juristischen Deep Dive in die Klauseln, die heute den Unterschied machen: Earn-outs, Kaufpreisanpassungen, MAC-Klauseln und vieles mehr. Wir beleuchten in dieser Episode: wie man Notar wird und welche Aufgaben dazu gehören, welche Rolle der Notar im M&A-Transaktionsprozess einnimmt, welche Fallstricke, Fehler und Vertragsklauseln man kennen sollte, wie Kaufpreismechanismen die Verhandlung und den Deal beeinflussen, wo bereits eine digitale Beurkundung möglich ist und wo die Grenzen liegen, und vieles mehr...   Viel Spaß beim Hören! *** Timestamps: (00:02:48) Studium & Promotion (00:06:08) Berufserfahrung vorm Notariat (00:07:45) Wechsel zum Notariat (00:09:58) Leistungen und Fokus als Notar (00:11:45) Begleitung von Nachfolgen (00:13:08) Aufgaben des Notars (00:17:23) Rolle des Notars im M&A-Prozess (00:23:28) Aufgaben nach der Beurkundung (00:26:03) Häufigste Fehler & was kann schief gehen? (00:36:24) Entwicklung von Vertragsklauseln (00:37:20) MAC-Klausel (00:45:23) Rückabwicklung des Kaufvertrags (00:46:30) Kaufpreismechanismen & Verhandlungsmacht (00:50:02) Vendor Loan (00:52:01) W&I Versicherung (00:53:53) Rückbeteiligungen der Verkäufer (00:55:54) Digitale Beurkundung & Grenzen (01:03:39) Anteilsübertragung über Blockchain *** Alle Links zur Folge: Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/ CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast Dr. Jan Hupka auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/jan-hupka/ Folge 60 mit Pierre Zickert von Hengeler Mueller: https://open.spotify.com/episode/2rhynefmj8k4506RTg2BBX?si=XY8TI--nQIq7WIbu3f751g Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/ *** AMBER ist die Plattform für sichere Unternehmensnachfolgen. Schaut bei AMBER vorbei, wenn ihr keinen relevanten Deal mehr verpassen oder die Reichweite eurer Verkaufsmandate zusätzlich erhöhen wollt: www.amber.deals *** Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen: https://dealcircle.com/newsletter Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Post-Merger-Integration gibt es in allen Größen, Formen und Farben – aber kaum eine Situation ist so sensibel wie die Übernahme eines traditionellen Mittelstandsunternehmens durch einen Searcher. Plötzlich trifft Startup-Mentalität auf jahrzehntelange Unternehmenskultur, Ambition auf Handwerk, Tempo auf Tradition. Und genau dort entscheidet sich, ob ein Nachfolgeprozess gelingt oder ins Stocken gerät.  Mein Gast ist Maximiliane Haut, Gründerin und Managing Partner der Sea Salt Autumn Leaves & Water Colour AG. Sie begleitet seit mehr als zehn Jahren komplexe Integrationen für Private-Equity-Häuser – und zunehmend auch für Search Funds. Wir sprechen über psychologische Übergänge, kulturelle Spannungsfelder, operative Fallstricke und darüber, warum emotionale Intelligenz manchmal wichtiger ist als jedes Integrations-Playbook. Wir beleuchten in dieser Episode: welche Do's & Don'ts es in der Post Merger Integration gibt, welche Themen man im 100-Tage-Plan wirklich angehen sollte, wie man die Erwartungen von Käufer und Verkäufer zusammenbringt, warum es keine Schande ist, sich professionelle Unterstützung zu holen, welche gängigen Missverständnisse zwischen Searcher und Inhaber auftreten, und vieles mehr...   Viel Spaß beim Hören! *** Timestamps: (00:03:00) Vita Maximiliane (00:17:15) Gründung Sea Salt & Colour AG (00:25:52) Beratungsmethoden und -ansätze (00:31:50) Beratung im PE-Umfeld (00:36:49) Projektablauf (00:43:58) Verschiedene Rollen & Ausprägungen im Projektmanagement (00:47:28) Missverständnisse in der PMI (00:53:29) 100-Tage-Pläne und ihre Umsetzung (00:59:54) Wie finden Searcher und Verkäufer psychologisch zusammen? (01:16:39) Do's und Don'ts bei der Übernahme *** Alle Links zur Folge: Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/ CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast Maximiliane Haut auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/maximiliane-haut-07753032/ Sea Salt & Colour AG auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/sea-salt-autumn-leaves-water-colour-ag/ Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/ *** AMBER ist die Plattform für sichere Unternehmensnachfolgen. Schaut bei AMBER vorbei, wenn ihr keinen relevanten Deal mehr verpassen oder die Reichweite eurer Verkaufsmandate zusätzlich erhöhen wollt: www.amber.deals *** Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen: https://dealcircle.com/newsletter Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Die Commercial Due Diligence ist das Herzstück vieler Transaktionen – und hat sich in den letzten Jahren leise, aber grundlegend verändert. Von der „statischen Analyse“ zum entscheidungsrelevanten Produkt, von Excel-Tabellen zu triangulierten Datenströmen, von reinen Marktgrößen zu Unit Economics und Use-Case-Validierung. Gleichzeitig steigt der Druck: weniger Zeit, mehr Unsicherheit, höhere Ansprüche an Storyline und Szenarien.  Markus Knarr hat mit CA Strategy Consultants eine auf CDD spezialisierte Beratungs-Boutique gegründet. Wir sprechen darüber, wie eine gute CDD heute aussieht, was sich in 20 Jahren verändert hat, welche Rolle KI heute schon spielt und in Zukunft spielen könnte und was das für den Small- und Midcap-M&A-Markt bedeutet.  Wir beleuchten in dieser Episode: wann eine CDD durchgeführt werden sollte, wie man die notwendigen Informationen erhebt, welche Schnittmengen es zu anderen DD-Arten gibt, wie KI die CDD und die involvierten Menschen beeinflusst, was das für die Zukunft des M&A- und PE-Marktes bedeutet, und vieles mehr...   Viel Spaß beim Hören! *** Timestamps: (00:02:38) Vita Markus (00:08:18) Wechsel ins PE (00:10:41) CDD und FDD bei PwC (00:14:31) Gründung Superior Ventures (00:16:53) Fortlane Partners & Gründung CA Strategy (00:23:04) Entwicklung & Schwerpunkte CA Strategy (00:29:50) Was ist CDD und wann braucht man sie? (00:33:08) Entwicklung der Investmenthypothese (00:35:52) Informationssammlung und -quellen für die CDD (00:42:57) CDD im Wandel der Zeit (00:48:11) Personal-Themen in der CDD (00:49:55) Rolle von Buy & Build (00:51:02) Schnittmengen mit ODD (00:52:45) Datenlage im Smallcap (00:58:23) Rolle von KI in der CDD (01:06:14) Einfluss auf Junior-Rollen im Prozess (01:08:06) Ausblick M&A-Markt *** Alle Links zur Folge: Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/ CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast Markus Knarr auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/markus-knarr-ca/ CA Strategy Consultants auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/ca-strategy/ Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/ *** AMBER ist die Plattform für sichere Unternehmensnachfolgen. Schaut bei AMBER vorbei, wenn ihr keinen relevanten Deal mehr verpassen oder die Reichweite eurer Verkaufsmandate zusätzlich erhöhen wollt: www.amber.deals *** Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen: https://dealcircle.com/newsletter Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.