Neue Kundenschichten für Collateralized Loan Obligations #79 mit Paavo & Inès Bartsch

Der Markt für Collateralized Loan Obligations (CLO) erschließt sich
neue Kundenschichten. Bislang wendet sich die Produktkategorie der
besicherten Kredite an rein institutionelle Investoren.
Dementsprechend groß sind die Produkte – ein durchschnittlicher CLO
liegt bei 500 Millionen Dollar mit Anleihen von mehreren hundert
Unternehmen im Portfolio – und entsprechend groß sind die Tranchen,
die gehandelt werden. Mit dem Aufkommen von CLO-ETFs können nun
auch andere Kundenschichten in die Produktkategorie CLOs
investieren. „Per se ist diese Entwicklung gar nicht schlecht“,
sagt Ines Bartsch, die beim CLO-Spezialisten CIS Asset Management
aus Eschborn bei Frankfurt für das Fondsmanagement zuständig ist.
„Der Investor muss sich nur sehr genau das Risiko-Return-Profil
jedes einzelnen CLO-ETFs genau anschauen. Jeder ETF ist anders“,
gibt Frau Bartsch zu bedenken. Sie beleuchtet gemeinsam mit Paavo
Bartsch – bei CIS Asset Management für den Vertrieb zuständig - im
Hedgework-Talk die neuesten Entwicklungen bei CLOs in den USA und
in Europa und beide geben einen Ausblick darauf, was aus dem Hause
CIS Asset Management in Zukunft neues zu erwarten ist.