Warum Private Markets als Alternative zur Börse boomen

Die Erste Asset Management hat ⁠wie
berichtet⁠ gemeinsam mit der Schweizer Partners Group einen
Evergreen-Fonds in der ELTIF-Struktur, der Privatanlegerinnen und
Privatanlegern schon mit niedriger Mindestanlage breiten Zugang
zu den Privatmärkten eröffnet – ein Anlagesegment, das bisher
nahezu ausschließlich institutionellen Investoren offenstand.


Im aktuellen Podcast spricht Thomas Bobek, Head of
Private Markets Funds bei der Erste Asset Management,
über folgende Themen:


 Warum Private Markets? – Thomas
Bobek erklärt, warum ein erheblicher Teil der Wertschöpfung
außerhalb der Börse stattfindet und Unternehmen später oder gar
nicht mehr an die Börse gehen

 Partnerschaft mit Partners
Group – Die Erste Asset Management kooperiert mit
dem Schweizer Private-Equity-Haus (180 Milliarden Assets under
Management), um globalen Dealflow und Evergreen-Expertise zu
nutzen

 Was ist ein ELTIF? – Der European
Long Term Investment Fund ist keine eigene Fondsstruktur, sondern
eine Produktregulierung, die Private Markets für breite
Kundenschichten zugänglich macht

 Das Evergreen-Konzept – Anders
als geschlossene Fonds ermöglicht die Evergreen-Struktur ohne
begrenzte Laufzeit praktikableres Investieren für Privatanleger
ohne ständige Kapitalabrufe

 Portfolio-Zusammensetzung – Circa
70% Private Equity, der Rest verteilt auf Infrastructure, Private
Credit, Royalties (von Musikrechten bis Pharmapatenten) und
Liquidität

 Zeithorizont und Bewertung –
Empfohlener Anlagehorizont von fünf bis zehn Jahren,
quartalsweise fundamentale Bewertung statt täglicher Börsenpreise
nach dem Prinzip „Price is what you pay, value is what you get“

 Zukunft der Kapitalmärkte – Bobek
sieht Private Markets als etablierte Asset-Klasse, betont aber
die Wichtigkeit beider Welten – liquide Börsen und vorbörsliche
Finanzierung – für Europas Wirtschaft



 


 


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