Crypto im Kontext

Kai Dietrich und Leif Richter, Gründer von D&R Private Asset Management, sprechen über ihren Weg zu Bitcoin, die Rolle digitaler Assets im Portfolio, Reputationsrisiken, den Generationenwechsel in der Kundenberatung – und warum Bitcoin für Vermögensverwalter nicht länger ignoriert werden sollte. Abonnieren & keine Folge verpassen. Jede Woche mind. eine neue Folge: Wochenrückblicke, Experteninterviews, Deep Dives.Themen in dieser FolgeBitcoin als Portfolio-Baustein: Warum D&R Bitcoin heute als sinnvolle Portfolio-Ergänzung in der Vermögensverwaltung betrachtet – und welche Parallelen es zu Gold gibt.Vermögensverwalter & neue Assetklassen: Warum Crypto für viele Berater die erste wirklich neue (liquide) Assetklasse ihrer Karriere ist und welche Herausforderungen daraus entstehenRisiko, Reputation & Verantwortung: Warum das größere Risiko künftig darin liegen könnte, sich nicht mit Bitcoin auseinanderzusetzen.Generationenwechsel: Warum jüngere Anleger Crypto aktiv nachfragen – und was das für Vermögensverwalter, Family Offices und Private Banking bedeutet.Plan-B-Strategie & Optionen: Wie D&R Bitcoin mit klassischen Optionsstrategien kombiniert, um Volatilität zu nutzen und Schwankungen abzufedern.

Crypto ist liquides Venture Capital. Wer in Crypto investiert, investiert in frühphasige Technologiegeschäftsmodelle und trägt Team-, Markt- und Technologie Risiken. So wie bei klassichen Venture Investments. Doch im Gegensatz zu Venture Capital sind Crypto Assets liquide. Diese Liquidität ist Segen und Fluch zugleich. Investoren können jederzeit reagieren. Die entscheidende Frage für Investoren ist: Wann ist eine Reaktion sinnvolles Risikomanagement und wann ist sie bloße Panik?In dieser Episode von Crypto im Kontext analysieren wir zwei reale Stresstests aus unserem Portfolio im April 2026: Den Vorfall beim KI-Netzwerk Bittensor (TAO) und die Bad-Debt-Problematik bei Aave.Themen in dieser Folge


Liquid Venture Capital: Warum Crypto-Investments ein aktives Monitoring benötigen und klassisches Buy & Hold sehr riskant sein kann. Fallstudie Bittensor: Wie wir den Exit von Templar und die Vorwürfe gegen den Gründer Jacob Steeves (Const) eingeordnet haben und warum die Reaktion der Community entscheidend war. Fallstudie Aave: Der Kelp-DAO-Hack und die beeindruckende Bildung von „DeFi United“ zur Rettung des Protokolls. Unsere Strategie: Warum wir unsere Exposure reduziert haben, wie die Evaluierungsphase aussah und wie wir heute investiert sind.Wir geben Einblicke in unseren Fact-Finding-Prozess und unseren Risko Management Maßnahmen


--------------------------------- Abonnieren & keine Folge verpassen. Jeden Freitag eine neue Folge: Wochenrückblicke, Deep Dives & Analysen.---------------------------------Über "Crypto im Kontext": Crypto im Kontext ist der Podcast von Investoren für Investoren, die digitale Assets gesamtheitlich verstehen, einordnen und strategische Entscheidungen treffen wollen. Wir schlagen die Brücke zwischen Technologie, Anwendungsfällen und der Rolle von Crypto-Assets als aufstrebender Assetklasse – fundiert, reflektiert, ohne Hype. Über die Hosts Anton Werner & Martin BechterAnton Werner und Martin Bechter bringen gemeinsam über 25 Jahre Expertise an der Schnittstelle von Technologie, VC und Crypto mit. 2023 haben sie Fountainhead Digital gegründet – eine Investmentfirma, die institutionelle Crypto-Anlagestrategien entwickelt und aktiv managt (u.a. ein in Deutschland börsengelistetes Investmentprodukt, das diversifizierten Zugang zur Assetklasse mit striktem Risikomanagement und Volatilitätsreduktion bietet).Mehr zu Anton Werner:   / anton-werner  Mehr zu Martin Bechter:   / martinbechter  Mehr zu Crypto im Kontext:   / crypto-im-kontext  Mehr zu Fountainhead Digital: https://fountainhead.digital/ Newsletter: https://fountainheaddigital.substack....––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– Abonnieren & keine Folge verpassen Jede Woche eine neue Folge–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––️ Disclaimer: ️Der Inhalt der Videos dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keinen finanziellen Rat oder eine Anlageempfehlung dar.

280 Mio. $ Schaden: Was der KelpDAO Hack für DeFi bedeutetDer KelpDAO Hack hat die Krypto-Welt erschüttert – doch die 280 Millionen US-Dollar Schaden sind nur die Spitze des Eisbergs. In dieser Episode von Crypto im Kontext analysieren wir, warum dieser Vorfall weit über einen „normalen“ Exploit hinausgeht und die Auswirkungen für gesamte DeFi-Ökosystem weitreichend sein könnten.Warum hat ein Hack bei LayerZero und KelpDAO Auswirkungen auf Aave ? Wieso hat Arbitrum eigenmächtig 30.000 ETH eingefroren? Und warum ist das Liquid Restaking-Modell vielleicht viel gefährlicher, als viele Anleger glauben?Wir bringen Licht ins Dunkel der technologischen Risiko-Kaskaden.---Was du in dieser Analyse lernst: Die Anatomie des Hacks: Wie gefälschte Messages über Brücken (LayerZero) zur illegalen Minting von 120.000 ETH-Derivaten (rsETH) führten.  Systemisches Risiko (Bad Debt): Warum Aave durch den Hack nicht rückzahlbare Darlehen in Höhe von ca. 200mio USD in den Büchern hat  Der Arbitrum-Eingriff: Retter oder Zentralisierungsfalle? Wir diskutieren den kontroversen „Hack-Back“ durch die 12 Arbitrium Validatoren.  DeFi United: Wie die Branche versucht, den Schaden kollektiv zu heilen und ob eine „Dezentrale Rückversicherung“ die Lösung ist.  Kensho: Warum der Markt aus diesem Schmerz lernen muss um langfristig resilienter zu werden und eine erstzunehmende Alternative zum traditionellen Finanzsystem darzustellen.„Wer die technologischen Abhängigkeiten nicht versteht, handelt blind.“ – Wir zeigen, wo die unsichtbaren Gefahren beim Staking und auf Layer-2-Chains lauern.

In den nächsten Jahrzehnten findet der größte Kapitaltransfer der Geschichte statt: Allein in den USA werden bis über 100 Billionen $ von der Baby-Boomer-Generation an die Next Gen weitergegeben. Doch mit dem Vermögen ändern sich auch die Anlagepräferenzen fundamental. Während Crypto für die ältere Generation oft ein Randthema bleibt, ist es für junge High Net Worth Individuals (HNWIs) bereits die zweitstärkste Assetklasse.In dieser Folge analysieren wir auf Basis aktueller Studien von der Bank of America, McKinsey, Fidelity, CFA Institut, Capgemeni und einigen weiteren, wie dieser „Great Wealth Transfer“ den Cryptomarkt langfristig verändern wird.Im zweiten Teil besprechen wir die strategischen Konsequenzen für die Finanzbranche: Warum riskieren Vermögensverwalter aktuell den Verlust von bis zu 80 % ihrer Kunden? Weshalb ist eine Anti-Crypto-Haltung heute ein existentielles Geschäftsrisiko? Und wie können sich Berater und Investoren positionieren, um von dieser Umschichtung zu profitieren?





Themen in dieser Folge: Der „Great Wealth Transfer“ in Zahlen – Ein Überblick über die gewaltigen Summen, die in den nächsten Jahren weitergereicht werden und an wen diese gehen. 4 % vs. 28 %: Die Generationenlücke – Warum die Bank of America Studie zeigt, dass Crypto bei jungen Investoren bereits zur Kern-Allokation gehört. Studien-Check: Fidelity, CFA Institut & Co. – Wie traditionelle Finanzhäuser die Verschiebung der Anlagepräferenzen hin zu Alternative Assets bewerten. Das Risiko der Vermögensverwalter – Warum 72 % bis 80 % der Erben ihren Berater nach der Übernahme des Kapitals wechseln. Glaubwürdigkeit vs. Ablehnung – Weshalb eine defensive Haltung gegenüber Crypto junge Kunden davon abhält, überhaupt nach Beratung zu fragen. Der „Next-Gen-Topf“ – Strategien für Family Offices und Berater, um die Brücke zwischen den Generationen zu schlagen. Langfristiger Markthebel – Warum der Zufluss von Erbschaftskapital in Crypto eine strukturelle Veränderungen für den Cryptomarkt darstellt.Links:https://www.cerulli.com/press-release


https://altrata.com/reports/family-we


https://www.visualcapitalist.com/char


https://www.mckinsey.com/industries/f


https://www.capgemini.com/insights/re


https://newsroom.bankofamerica.com/co


https://rpc.cfainstitute.org/research


https://assets.ctfassets.net/h62aj7eo


https://content.schwab.com/web/retail


https://www.fidelitydigitalassets.com


https://bitwiseinvestments.com/crypto


https://www.coinbase.com/nl/instituti...


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