Folge 50: Andienung von ETFs

Themenschwerpunkt: Andienung von ETFs Im diesjährigen Juni können
wir nach dem jüngst vollzogenen vierten Geburtstag unseres
Podcastformats ein weiteres Jubiläum verzeichnen. Zum insgesamt
fünfzigsten Mal gehen wir heuer auf Sendung! Gemeinsam mit Anton
Gneupel vom YouTube-Kanal „D wie Dividende“ verlasse ich diesmal
das Spektrum des Wertpapierhandels und begebe mich auf das
(virtuelle) Parkett der Terminbörse. Dies weder zum Zocken noch zum
Stillhalten, sondern mit dem Ziel einer Andienung der im regulären
Handel gesperrten Exchange Traded Funds (ETFs)! Terminmärkte sind
seit jeher Versicherungsmärkte, auf denen private wie
institutionelle Anleger potenzielle Verluste wie entgangene Gewinne
gegen Zahlung einer Prämie begrenzen können. Die Gegenpartei oder
Versicherer, die sogenannten Stillhalter, nutzen das
Instrumentarium analog einer Assekuranz üblicherweise zur
Einkommenserzielung. Selbst hierzulande erfreuen sich entsprechende
Optionsstrategien zunehmender Beliebtheit – wenngleich auf sehr
bescheidenem Niveau. Darüber hinaus gibt es für international
ausgerichtete Anleger jedoch einen guten Grund, sich unabhängig des
Einkommensmotivs mit den Grundlagen des Optionshandels zu
beschäftigen. Und der lautet MiFID II. Denn seit Inkrafttreten der
Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzinstrumente, kurz MiFID
II, im Januar 2018, ist Privatanlegern mit Wohnsitz in der EU mit
wenigen Ausnahmen der Zugang zu außereuropäischen ETFs verwehrt,
entsprechende Titel für den direkten Kauf gesperrt. Sofern hierauf
Optionen gehandelt werden, lassen sich diese jedoch weiterhin
andienen. Welche Voraussetzungen Anleger hierfür erfüllen müssen,
wie so eine Andienung funktioniert und welche Fallstricke es gibt,
erläutern wir in dieser Ausgabe, wie immer gefolgt von unseren
Hochdividendenwerten des Monats (HDWDM). Im Einzelnen beantworten
folgende Fragen: Was genau sind Derivaten beziehungsweise Optionen?
Wie und wo können Privatanleger Optionen handeln? Welche Parameter
gilt es bei Optionen zu beachten? Wie funktioniert die Andienung
von ETFs via Optionen? Was sind die Vorteile und Nachteile einer
Andienung? Warum nutzen geduldige Anleger eher eine Put-Option?
Weshalb greifen eilige Investoren lieber zur Call-Option? Wie und
in welchem Umfang nutzen wir selbst Optionen? Unsere
Hochdividendenwerte des Monats: Der Alerian Energy Infrastructure
ETF (ENFR) sowie der NNN REIT (NNN) und damit zwei US-zentrierte
Sachwertanlagen, jeweils einmal mit dem Schwerpunkt auf
Energieinfrastruktur sowie Gewerbeimmobilien. Unser Sponsor: Der
Onlinebroker CapTrader aus Düsseldorf bietet Privatanlegern den
Zugang zu mehr als einer Million Wertpapiere an über 120
Börsenplätzen. Und das zu äußerst niedrigen Gebühren, vor allem an
den für Einkommensinvestoren interessanten angelsächsischen Börsen.
Kosten für die Verbuchung von Dividenden fallen ebenso wenig an wie
laufende Depotgebühren.