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  3. M&A und Currywurst Podcast

Episoden

43 Minuten
Warum sehen Transaktionen auf dem Papier häufig besser aus als sie sich später entwickeln, und warum gelingen manche Deals, während andere scheitern? Genau darüber sprechen wir in dieser Folge von „M&A und Currywurst“ mit Prof. Dr. Michael H. Grote, Professor für Corporate Finance an der Frankfurt School of Finance & Management und Director des Frankfurt Institute for Private Equity and M&A.Michael Grote beschäftigt sich wissenschaftlich und praktisch insbesondere mit Corporate Finance, Kapitalmärkten, M&A und Private Equity.

Vor seiner Tätigkeit an der Frankfurt School war er Juniorprofessor für M&A im Mittelstand an der Goethe-Universität Frankfurt und Metzler Visiting Professor für International Finance an der Wharton School der University of Pennsylvania. Mit dem Frankfurt Institute verbindet er Forschung, Lehre und Praxis und beschäftigt sich seit vielen Jahren intensiv mit der Entwicklung des M&A- und Private-Equity-Marktes.

Wir sprechen offen, praxisnah und wissenschaftlich fundiert über:

Einstieg: Michael Grotes beruflicher Weg und was die wissenschaftliche Perspektive von der Sicht eines Praktikers unterscheidet

Was einen erfolgreichen Deal ausmacht: Warum Transaktionen auf dem Papier besser aussehen als sie sich entwickeln und welche Faktoren häufig unterschätzt werden

„2 + 2 = 5“ – der Mythos Synergie: Wie realistisch klassische Synergieversprechen sind und warum es Unternehmen so oft nicht gelingt, sie zu realisieren

Private Equity – Mythos und Realität: Wie sich Private Equity seit den frühen Untersuchungen verändert hat und wo die größten Missverständnisse über Finanzinvestoren liegen

M&A im deutschen Mittelstand: Besonderheiten familiengeführter Unternehmen und warum die persönliche Ebene bei einem Verkauf oft genauso wichtig ist wie die Bewertung

Die Psychologie hinter M&A: Wie stark Emotionen und menschliche Fehlentscheidungen den Erfolg beeinflussen und welche Rolle Selbstüberschätzung und „Deal-Euphorie“ spielen

Carve-outs und Post-Merger-Integration: Warum die Integration nach dem Closing so häufig der kritische Punkt ist und wie viel Zeit realistisch einzuplanen ist

Der M&A-Markt von morgen: Buy-and-Build und Roll-ups, Private Equity im Mittelstand, Konsolidierung sowie der Einfluss von Zinsen, Geopolitik und Digitalisierung

Wissenschaft trifft Praxis: Erkenntnisse aus der Forschung, die Unternehmer und M&A-Berater stärker berücksichtigen sollten, und was in der Theorie anders aussieht als im Deal

Zum Abschluss teilt Michael Grote sein größtes Learning aus Jahrzehnten an der Schnittstelle von Wissenschaft und Praxis und gibt einen Rat für Unternehmer, die heute erstmals über einen Unternehmensverkauf nachdenken.

Und natürlich klären wir am Ende auch die entscheidende Frage bei M&A und Currywurst:

Wie isst Michael Grote seine Currywurst am liebsten – und wie scharf darf sie sein?

Eine Folge für Unternehmer, Gesellschafter, Geschäftsführer, Family Offices, Private-Equity- und strategische Investoren sowie M&A-Berater, für alle, die verstehen wollen, warum Deals gelingen oder scheitern und was Forschung und Daten für die Praxis bedeuten.

Jetzt reinhören – für einen praxisnahen, wissenschaftlich fundierten Blick auf M&A und Private Equity.

Du möchtest mehr über unsere Arbeit erfahren?

Dann schau Dich gerne auf unserer Website und auf unseren Social-Media-Kanälen um.

Website: https://www.blok-management.de

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38 Minuten
Wo liegen die größten ungenutzten Wachstumspotenziale in Unternehmen – und wie lassen sich Wachstum und Profitabilität zusammenbringen?

Genau darüber sprechen wir in dieser Folge von „M&A und Currywurst“ mit Dr. Sebastian Voigt, Partner & Co-CEO von hy Consulting. Sebastian beschäftigt sich seit vielen Jahren mit Wachstumsstrategien, Pricing, Monetarisierung und Vertrieb. Bei hy unterstützt er Unternehmen dabei, wirtschaftliche Potenziale zu identifizieren und in konkrete Maßnahmen zu übersetzen.

Seine beruflichen Stationen führten ihn von Bertelsmann über Simon-Kucher und ProSiebenSat.1 zu Axel Springer. Damit kennt er Unternehmen sowohl aus der Beratung als auch aus operativen Führungspositionen. Wir sprechen über seinen Weg, den Management Buy-out von hy aus Axel Springer und die Frage, was eine Beratung auszeichnet, die nicht nur Konzepte entwickelt, sondern messbare Veränderungen ermöglicht.

Wir sprechen offen, praxisnah und unternehmerisch über:

Sebastians Weg zwischen Beratung und Management: Was ihn an Strategie, Pricing und Monetarisierung fasziniert, welche Erfahrungen ihn geprägt haben und wie der Wechsel ins operative Geschäft seinen Beratungsansatz verändert hat.

Vom Konzept zur Umsetzung: Was Unternehmen von einer wirksamen Beratung erwarten dürfen, warum operative Erfahrung einen Unterschied macht und wie Sebastian den Management Buy-out von hy erlebt hat.

Ungenutzte Wachstumspotenziale: Neue Kunden, bessere Produkte, neue Märkte oder mehr aus dem bestehenden Geschäft: Wo Unternehmen ansetzen können und weshalb sie eigene Potenziale nicht immer selbst erkennen.

Pricing, Sales und profitables Wachstum: Warum Pricing häufig unterschätzt wird, wie Preisstrategie und Vertrieb zusammenspielen und wo die Grenze zwischen höherem Preis und fehlender Kundenakzeptanz liegt.

M&A und Wertsteigerung: Welche Bedeutung Pricing, Sales und Monetarisierung für die Bewertung eines Unternehmens haben, wann sie im Transaktionsprozess analysiert werden sollten und welche Potenziale nach einer Akquisition entstehen können.

Private Equity und Value Creation: Wie sich die Wachstumsagenda eines Private-Equity-finanzierten Unternehmens von der eines klassischen Mittelständlers unterscheidet, welche Stellhebel nach einer Übernahme im Fokus stehen und warum Umsetzungsgeschwindigkeit zählt.

Software, KI und neue Preismodelle: Wie KI-basierte Lösungen monetarisiert werden können, welche Rolle nutzer-, transaktions- oder ergebnisbasierte Modelle spielen und welche Fragen der „SaaS & AI Pricing Report“ von hy, OMR Reviews und Appinio aufgreift.Der Blick nach vorne: Wie KI und neue Technologien die Unternehmensberatung verändern, welche Rolle Daten und menschliche Umsetzungskompetenz spielen und wo Geschäftsführer anfangen können, wenn ihr Unternehmen wachsen muss.

Und natürlich klären wir am Ende auch die entscheidende Frage bei M&A und Currywurst:

Wie isst Sebastian seine Currywurst am liebsten – und wie scharf darf sie sein?

Eine Folge für Unternehmer, Gesellschafter, Geschäftsführer, Verantwortliche für Pricing und Vertrieb, Private-Equity-Investoren, Family Offices und M&A-Berater – für alle, die verstehen möchten, wie sich Wachstumspotenziale erschließen, Profitabilität verbessern und Unternehmenswerte durch konkrete Umsetzung entwickeln lassen.

Jetzt reinhören – für einen praxisnahen Blick auf Pricing, profitables Wachstum und Value Creation.

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47 Minuten
Was macht ein Unternehmen für einen unternehmerischen Investor interessant - und wie entsteht nach einer Beteiligung nachhaltiger Unternehmenswert?

Genau darüber sprechen wir in dieser Folge von „M&A und Currywurst“ mit Florian Schepp, Co-Founder & Managing Partner der Family Trust Investor FTI GmbH. Family Trust erwirbt kleine und mittelständische Unternehmen sowie Corporate Spin-offs in Deutschland. Das Unternehmen investiert eigenes Kapital und ermöglicht auch anderen Family Offices, sich an Beteiligungen zu beteiligen.

Florian bringt fast drei Jahrzehnte Erfahrung aus Unternehmensberatung, Investment Management und Beteiligungsgeschäft mit. Seine Stationen führten ihn von der Boston Consulting Group über Golding Capital Partners und Vescore zu Family Trust.

Wir sprechen darüber, wonach ein unternehmerischer Investor sucht, wie Beteiligungen strategisch und operativ weiterentwickelt werden und welche Rolle Wachstum, Nachfolge und Exit dabei spielen.

Wir sprechen offen, praxisnah und unternehmerisch über:

Florians Weg zum unternehmerischen Investor: Von der Boston Consulting Group über Golding Capital Partners und Vescore zu Family Trust - und was ihn an der Verbindung von Investment und Unternehmertum bis heute fasziniert.

Der Ansatz von Family Trust: Wie eigenes Kapital und die Beteiligung weiterer Family Offices zusammenspielen, was den langfristigen, unternehmerischen Ansatz auszeichnet und wie stark Family Trust nach dem Einstieg operativ eingebunden ist.

Die richtige Beteiligung: Wonach Family Trust bei kleinen und mittelständischen Unternehmen sowie Corporate Spin-offs sucht - und wie Wachstumspotenzial, Management, Unternehmenskultur und mögliche Ausschlussgründe bewertet werden.

Wertsteigerung und Zusammenarbeit: Wo Family Trust nach einem Investment ansetzt, wie sich Veränderung und Bewährtes ausbalancieren lassen und was es braucht, damit Unternehmer und Investor konstruktiv zusammenarbeiten und unternehmerische Freiheit erhalten bleibt.

Organisches Wachstum, Add-ons und Roll-ups: Wann weitere Akquisitionen ein Unternehmen sinnvoll ergänzen, welche Voraussetzungen dafür erfüllt sein sollten und wann der Fokus besser auf dem bestehenden Geschäft liegt.

Nachfolge und Exit: Warum die Übergabe gerade kleinere und mittelständische Unternehmen herausfordert, welche Möglichkeiten ein Investor für das Lebenswerk bieten kann und weshalb der spätere Exit schon beim Einstieg mitgedacht werden sollte.

Chancen im deutschen Mittelstand: Welche Branchen und Geschäftsmodelle Florian derzeit spannend findet, wo er Herausforderungen sieht und welche Learnings er Unternehmern mitgibt, die selbst eine Roll-up-Strategie verfolgen möchten.

Und natürlich klären wir am Ende auch die entscheidende Frage bei M&A und Currywurst:

Wie isst Florian seine Currywurst am liebsten - und wie scharf darf sie sein?

Eine Folge für Unternehmer, Gesellschafter, Geschäftsführer, Family Offices, Private-Equity- und strategische Investoren sowie M&A-Berater - für alle, die erfahren möchten, wie mittelständische Unternehmen langfristig und unternehmerisch entwickelt werden, wann Zukäufe sinnvoll sind und wie Nachfolge und Exit gelingen können.

Jetzt reinhören - für einen praxisnahen Blick auf unternehmerisches Investieren, Wertentwicklung und Nachfolge im deutschen Mittelstand.

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45 Minuten
Was braucht es, damit aus einer Akquisitionsidee ein erfolgreicher Roll-up wird? Genau darüber spreche ich in dieser Folge von „M&A und Currywurst“ mit Philipp Widmaier und Khalid Ouaamar.

Philipp Widmaier ist Founder & Managing Partner von Debt Advisory Partners (DAP), Khalid Ouaamar Managing Director der Private Equity Practice bei valantic. Beide bringen unterschiedliche, sich ergänzende Perspektiven auf Buy-and-Build-Strategien zusammen: Philipp aus Sicht von Finanzierung und Debt Advisory, Khalid aus Sicht von Technologie, Integration und Wertentwicklung. Gemeinsam ordnen sie ein, warum Roll-ups aktuell so relevant sind, für welche Unternehmen und Investoren sie sich eignen und worauf es bei der Umsetzung ankommt.

Wir sprechen offen, praxisnah und unternehmerisch darüber, wie ein Roll-up von der Gründung über die Add-on-Phase und Integration bis zur Value Realization gedacht werden sollte, welchen Beitrag DAP und valantic leisten können und warum ein erfolgreicher Roll-up weit mehr ist als die Summe einzelner Zukäufe.

Wir sprechen offen, praxisnah und unternehmerisch über:

Die Gäste & ihre Perspektiven: Wie Philipp Widmaier und Khalid Ouaamar auf Roll-ups blicken – aus der Perspektive von Finanzierung, Debt Advisory, Technologie und Integration.

Roll-ups verständlich erklärt: Was hinter dem Begriff steckt, warum diese Strategie aktuell so relevant ist und für welche Unternehmen und Investoren sie sinnvoll sein kann.

Der Value Add von DAP & valantic: Wie Debt Advisory, Technologiekompetenz und operative Umsetzung zusammenspielen – und an welchen Stellen die beiden Häuser einen Roll-up unterstützen können.

️ Die drei Phasen des Roll-ups: Von der Gründung über Add-on-Akquisitionen und Integration bis zur Value Realization und der späteren Sell-side-Perspektive.

️ Erfolgsfaktoren & Herausforderungen: Welche Stolpersteine bei Roll-ups häufig unterschätzt werden, wie ein erfolgreicher Roll-up aussieht und welche Faktoren über nachhaltige Wertentwicklung entscheiden.

Konkrete Beispiele & persönliche Einschätzungen: Welche Erfahrungen Philipp und Khalid aus der Praxis mitbringen und welche Learnings sich auf die eigene Buy-and-Build-Strategie übertragen lassen.

Und natürlich klären wir am Ende auch die einzig wahre Gretchenfrage:

Wie essen Philipp und Khalid ihre Currywurst am liebsten – und was sagt das über ihren Unternehmergeist aus?

Eine Folge für Unternehmer, Gesellschafter, Geschäftsführer, CFOs, Private-Equity-Investoren, Strategen und M&A-Berater – für alle, die verstehen wollen, warum Roll-ups als Wachstumsstrategie attraktiv sind, wie Akquisitionen erfolgreich integriert werden und welche Voraussetzungen für nachhaltige Wertrealisierung geschaffen werden müssen.

Jetzt reinhören – für klare Einblicke in die Logik erfolgreicher Roll-ups, ehrliche Erfahrungswerte aus Finanzierung, Technologie und Integration sowie konkrete Impulse für die eigene Buy-and-Build-Strategie.

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36 Minuten
Was passiert, wenn Finanzierung nicht erst dann beginnt, wenn Geld knapp wird, sondern als strategisches Steuerungsinstrument verstanden wird? Genau darüber spreche ich in dieser Folge von „M&A und Currywurst“ mit Jan Bewarder.

Jan Bewarder ist Vorstand der REM CAPITAL AG und Generalbevollmächtigter der Hypoport SE. Er verbindet langjährige Erfahrung in Corporate Finance, Banking und Real Estate mit einem klaren Blick für Transformation und unternehmerische Umsetzung. Seit 2019 gestaltet er als Vorstand die Entwicklung der REM CAPITAL AG mit – eines Beratungs- und Umsetzungsunternehmens, das Unternehmen bei der Erschließung komplexer Fördermittel und der Strukturierung passender Finanzierungen unterstützt.

Wir sprechen offen, praxisnah und unternehmerisch darüber, warum eine gute Finanzierung weit mehr ist als ein günstiger Zinssatz, weshalb Fördermittel und Bankenkommunikation frühzeitig zusammengedacht werden müssen und wie Unternehmen in einem anspruchsvollen Marktumfeld investitions- und wachstumsfähig bleiben.

Wir sprechen offen, praxisnah und unternehmerisch über:

Jan & sein Weg: Wie der Weg aus Banking, Corporate Finance und Real Estate in den Vorstand der REM CAPITAL AG geführt hat – und welche Erfahrungen seine Sicht auf Unternehmen, Kapital und Veränderung geprägt haben.

Finanzierung als strategische Aufgabe: Warum Unternehmen Finanzierung nicht erst bei einem konkreten Liquiditätsbedarf auf die Agenda setzen sollten und welche Fragen vor dem ersten Bankgespräch geklärt sein müssen.

Fördermittel richtig verstehen: Welche Chancen öffentliche Förderprogramme bieten, warum die Förderlogik allein noch keine gute Finanzierung ergibt und weshalb der erste Schritt über den späteren Projekterfolg entscheiden kann.

Transformation zur Klimaneutralität: Wie Unternehmen Investitionen in Energieeffizienz, neue Technologien und nachhaltige Geschäftsmodelle finanzierbar machen – und wo Anspruch, Regulierung und wirtschaftliche Realität aufeinandertreffen.

Innovation & Wachstum: Wie aus einer technologischen Idee oder einem Investitionsvorhaben ein tragfähiges Finanzierungskonzept wird und welche Bedeutung die Verbindung von technischem Verständnis und Finanzexpertise hat.

M&A & Transaktionsfinanzierung: Welche Rolle eine belastbare Finanzierungsstruktur bei Unternehmenskäufen, Buy-and-Build-Strategien und Wachstum durch Akquisitionen spielt – und warum Finanzierung frühzeitig mitgedacht werden sollte.

Und natürlich klären wir am Ende auch die einzig wahre Gretchenfrage:

Wie isst Jan seine Currywurst am liebsten – und was sagt das über seinen Unternehmergeist aus?

Eine Folge für Unternehmer, Gesellschafter, CFOs, Geschäftsführer, Investoren, Projektentwickler, Nachfolger und M&A-Berater – für alle, die verstehen wollen, wie Finanzierung strategisch eingesetzt wird, wie Fördermittel und Kapital unternehmerische Transformation ermöglichen können und warum eine gute Finanzierungsstruktur oft lange vor dem eigentlichen Abschluss entsteht.

Jetzt reinhören – für klare Einblicke in die strategische Finanzierungs- und Fördermittelberatung, ehrliche Erfahrungswerte aus Corporate Finance und konkrete Impulse, wie Unternehmen Investitionen, Wachstum und Transformation finanzierbar machen.

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Über diesen Podcast

Der Podcast in deiner Mittagspause rund um die Themen Unternehmensverkäufe, Unternehmenszukäufe und Brancheninsights. Mit unserem Podcast möchten wir nicht nur Begrifflichkeiten erklären, sondern auch Experten und Unternehmer zu aktuellen Themen und Trends im M&A-Geschäft zu Wort kommen lassen. Freut euch auf spannende Gespräche und interessante Einblicke!
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„M&A und Currywurst“

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