Digitalgelddickicht Archiv

Geld steht oft für Gier, für gnadenlose Kommerzialisierung. Als „schnöder Mammon“ steht es in so einem Verständnis zwischen uns und einer eigentlich reichen Verbindung zur sozialen und natürlichen Welt. Wir, bei eFin & Demokratie, erkunden nun schon seit Jahren mit Ihnen das Digitalgelddickicht und finden dort nicht das Geld, sondern Zahlungsinfrastrukturen und -technologien, verschiedenste Dienste und Akteure aller möglichen Größen, vielfältigste nationale sowie internationale Regulationsansätze. Und wir finden auch: Utopien. Träume vom „besseren“ Geld – oder auch davon, wie man eine ganz neuartige Geldordnung erschaffen könnte. In dieser Staffel des Digitalgelddickichts wollen wir einigen dieser Utopien nachgehen. Wir fragen: Wie könnte man Geld anders denken? Wer tut das bereits? Inwiefern spielen digitale Technologien dabei eine Rolle, ja womöglich sogar eine ganz zentrale? Und beginnen wollen wir in dieser Folge ganz grundsätzlich: Geld – aktiv – mitgestalten? Wie? Wer? Und warum?

In der Vegetation des Darmstädter Waldfriedhofs stehen wir für diese Folge gemeinsam mit dem Rechtswissenschaftler Cederic Meier. Denn hier liegt das Grab von Georg Friedrich Knapp. Knapp hat mit seinem Buch „Staatliche Theorie des Geldes“ den zu seiner Zeit revolutionären Vorschlag unterbreitet, den Wert des Geldes in der Geltung der staatlichen Gesetzgebung zu suchen. Eine seiner Kernthesen lautete: „Das Geld ist ein Geschöpf der Rechtsordnung.“ Für uns ist es ein Anlass, um auf die neuen Entwicklungen des digitalen Euros sprechen zu kommen. Gerade, am 9. Juli, haben die Abgeordneten des Europäischen Parlaments nach langer Verzögerung mit einer deutlichen Zweidrittel-Mehrheit für einen Rechtsrahmen votiert, der es der EZB ermöglicht, digitales Zentralbankgeld für Bürger in der Eurozone in Umlauf zu bringen. Wir diskutieren, welchen Weg der Digitale Euro von nun an gehen könnte, bis er 2029 voraussichtlich von der EZB emittiert wird, fragen, wie die Widerstände von Geschäftsbanken und privaten Akteuren gegen den Digitalen Euro zu interpretieren sind und vertiefen Streitthemen wie etwa das Haltelimit. Am Grab von Knapp stehend, tasten wir uns in Richtung der Frage: Nimmt der Staat oder die Europäische Union eine Position der Stärke ein, wenn es um Fragen der Geldpolitik geht, und wie zeigt sich das im langwierigen Prozess der Einführung des Digitalen Euros?

Immer online – das ist für viele zunehmend der Normalfall. Wenn wir offline sind, dann läuft was schief, dann stehen wir in einem Empfangsloch. Das schränkt unsere Möglichkeiten ein, auch die Möglichkeit, zu bezahlen. In den Lücken der Netzabdeckung müssen wir mit Bargeld bezahlen – wenn wir es haben. Nun wollen Offline-Funktionen digitales Bezahlen ohne Netzzugang ermöglichen. Wie soll das funktionieren? Warum ist das sinnvoll? Wer setzt sich dafür ein und wer hält das für unmöglich? Darum dreht sich Folge 3 der dritten Staffel des Digitalgelddickichts zum Thema „Sicheres Geld“. Um es konkret zu machen und nicht im Theoretischen zu verbleiben, diskutiert die Folge die Offline-Funktion am Beispiel des Digitalen Euro. Die Offline-Zahlungsfunktion gehört für manche zu seinen Kernversprechen. Wie soll diese Funktion aussehen? Um welche technische und politische Fragen geht es dabei? Inwiefern stärkt eine solche Funktion etwa die Resilienz der europäischen Zahlungslandschaft? Wie stärkt diese Funktion die Digitale Souveränität der EU? Und wie will man verhindern, dass Banken und Staaten die Zahlungsvorgänge nachvollziehen können.

Blockchain gilt als Hoffnungsträger für sicheres, transparentes und datenschutzfreundliches digitales Bezahlen. Doch wie begründet sind diese Hoffnungen? In dieser Folge des Digitalgelddickichts nehmen wir Bitcoin, Ethereum und DeFi genauer unter die Lupe. Wir schauen, wie Blockchains als „verteilte Kassenbücher“ (Distributed-Ledger-Technologie) funktionieren, wie Konsens ohne Banken oder andere zentrale Instanzen entsteht und warum Transparenz kein freiwilliges Extra, sondern ein technisches Grundprinzip der Blockchain ist. Thema sind außerdem der hohe Energieverbrauch, der Unterschied zwischen Proof of Work und Proof of Stake sowie das Innovationspotenzial – und die Risiken – sogenannter Smart Contracts. Im Mittelpunkt steht die Frage nach Privatsphäre und Zahlungssicherheit: Entgegen weitverbreiteter Annahme ermöglichen öffentliche Blockchains keine Anonymität, sondern meist nur Pseudonymität – die sich häufig nachträglich auflösen lässt. Die Folge zeigt, was Privacy Coins sind und wie kryptografische Zusatzlösungen funktionieren, wie Ermittlungsbehörden Erfolge verbuchen und welche unvermeidlichen Trade-offs zwischen Autonomie, Komfort, Regulierung und Sicherheit bestehen. Maximale Privatsphäre entsteht beim Zahlen auf der Blockchain nicht automatisch, sondern erfordert Wissen, Aufwand und Disziplin. Statt Hype oder Verteufelung plädiert die Episode dafür, den Blick für das große Innovationspoztenzial der Blockchain als einer jungen, faszinierenden Basistechnologie zu schärfen, aber auch keinen falschen Versprechen aufzusitzen und Optimierungsmöglichkeiten, strukturelle Grenzen und Risiken der Technologie zu beforschen und zu diskutieren.

Digitale Zahlungen sind längst Alltag - ob mit Karte, Handy oder PayPal. Doch jedes Mal hinterlassen wir Datenspuren. In dieser Auftaktfolge der Staffel „Sicheres Geld im Netz“ fragen wir: Wer sieht diese Daten eigentlich? Warum sind Zahlungsdaten so viel sensibler als andere digitale Spuren? Und wie werden sie insbesondere von den derzeitigen Akteuren am Zahlungsmarkt genutzt? Ist diffuses Unbehagen oder Gleichmut berechtigt – denn konkretes Wissen darüber, was im Hintergrund passiert, ist nicht gang und gäbe. Die Folge diskutiert den Unterschied zwischen Security und Privacy, und wer Zahlungsdaten für personalisierte Angebote, Services oder anderweitig verwertet. Sie beleuchtet die Datennutzung und die Geschäftsmodelle von PayPal, Klarna, Mastercard, Visa, Google und Apple Pay, von klassischen Geschäftsbanken und der Wero-Initiative, fragt, welche Bezahloption eher „datenarm“, welche eher „datenintensiv“ sind.  Schließlich fragen wir, welche Risiken aus der Konzentration von Zahlungs- und Nutzerdaten bei Big Tech entstehen könnte - und warum der Umgang mit Zahlungsdaten nicht nur individuell, sondern auch gesellschaftlich relevant ist.

Teaser zur Staffel 3 des Digitalgelddickichts: Sicheres Geld im digitalen Raum?

In den zurückliegenden Folgen haben wir beispielhafte Bereiche beleuchtet, in denen kleine digitale Zahlungen auf ganz unterschiedliche Weise eine zentrale Rolle spielen. Dabei haben wir gesehen, dass Mikrotransaktionen in manchen Bereichen kaum ausreichen, um mit den Geschäftsmodellen der vordigitalen Zeit mitzuhalten – etwa im Journalismus. Gleichzeitig eröffnen sie andernorts ganz neue, lukrative Geschäftsfelder – so im Gaming. Und wir? Wir genießen oft den Komfort und die Einfachheit digitaler Zahlungen, verlieren dabei jedoch leicht den Überblick und die Kontrolle – gerade beim schnellen Bezahlen im Netz. In dieser vierten und letzten Folge unserer Staffel zum kleinen Geld wollen wir deshalb etwas grundsätzlicher fragen: Wer verdient an den kleinen Digitalzahlungen? Warum kann ich mittlerweile auch Kleinstbeträge beim Bäcker gebührenfrei mit Karte zahlen? Was kann das Digitalgeld im Kleinen womöglich doch nicht so gut wie das Bargeld? Inwiefern fördert digitales Bezahlen soziale  Ungleichheitsdynamiken? Und was bedeutet das für unsere Gesellschaft? 

Schon in den 1970er-Jahren begann der Erfolg mit Mikrotransaktionen im Gaming mit den sogenannten Arcade-Videospielen: In öffentlichen Spielhallen ließen sich Spiele wie Donkey Kong oder Pacman an Automaten per Münzeinwurf starten. Heute werden mit sogenannten Free to Play-Games – die den Markt dominieren – zunächst kostenlos angebotene Spiele mit Mikrotransaktionen finanziert, mit denen man im Spiel Fortschritte, Gegenstände oder Figuren kaufen kann. Worin Teile der Spielebranche besonders raffinierte Strategien entwickelt haben: Mittels kleinster Zahlungen, für sich genommen marginal, die Hemmschwelle für eine Transaktion auf ein Mindestmaß zu verringern. Und wer einmal gekauft hat, wird es wieder tun – so intelligent bzw. manipulativ sind die datengetriebenen Algorithmen, auf der Suche nach dem kleinen Pool zahlungskräftiger Spieler, noch dazu häufig Minderjährige, die dann immer tiefer in ihre Abhängigkeit zum Spiel hineingeraten und die in der Fachsprache als "Wale" bezeichnet werden, die die Spielemacher "fangen" wollen. Darüber hinaus hat die Mikrotransaktion auch das Spieldesign verändert: Wer nicht mehr mit dem Spiel für dessen Kauf werben will, sondern innerhalb eines Spiels ständig monetarisiert, wird das Spiel so gestalten, dass möglichst häufig eine Transaktion sinnvoll erscheint. Ein Manipulationsmechanismus?

Trinkgeld wird häufig so beiläufig behandelt wie es bezahlt wird. Was genau Trinkgeld ist, lässt sich nicht mal mit einem präzisen Rechtsbegriff fixieren, sondern gleicht eher einer „sittlichen Vereinbarung“, wie es der Historiker Winfried Speitkamp bezeichnet, der mit seinem kleinen Bändchen Der Rest ist für Sie! eine der sehr wenigen deutschen wissenschaftlichen Publikationen zur Geschichte des Trinkgelds vorgelegt hat. Dabei ist das Zahlen von Trinkgeld alles andere als eine Kleinigkeit: 10 Prozent auf jede trinkgeldfähige Transaktion, im Restaurant oder beim Taxifahren, zumindest in Deutschland; in den USA ist bekanntlich gar das Doppelte üblich, etwa 20 Prozent. Volkswirtschaftlich betrachtet kommen dort also erstaunliche Summen zusammen – in deutschen Restaurants allein mehr als 2 Milliarden Euro pro Jahr –, die aber in Deutschland kaum reguliert, und vor allem nicht versteuert werden müssen. Im Kontext des Digitalen hat sich die Eigenart der beiläufigen, fast versteckten Mikrozahlung verschoben. Werden digitale Technologien dem Trinkgeld oder seinem Rückgang Momentum geben? Dieser Frage gehen wir in der zweiten Episode unserer Staffel zu Mikrozahlungen nach.

Der Journalismus hat sich mit der Digitalisierung grundlegend verändert. Zum Teil in seinen Inhalten, in seinen Formaten, und auch und vielleicht besonders in seinen Infrastrukturen und der Art und Weise, wie er sich finanziert. Klassische Abomodelle von Tages- oder Wochenzeitungen zum Beispiel sind ins Hintertreffen geraten, auch die sichere Einkommenssäule durch Anzeigen ist bröcklig geworden. Digitale Äquivalente dazu haben sich zwar gebildet, aber alte längst nicht vollwertig ersetzen können. Es braucht ganz anders gedachte Geschäftsmodelle – und die haben sich entwickelt und entwickeln sich weiter. In dieser Folge fragen wir uns im Digitalgelddickicht: Welche Rolle spielen kleine digitale Beteiligungsmodelle im Journalismus? Tragen kleine Zahlungen, trägt die Idee eines „Mini-Payment“ dazu bei, ihn in eine neue Phase seriöser journalistischer Arbeit hineinzufinanzieren? Oder führen die Effekte der Digitalisierung die traditionellen und auch weniger traditionellen Medien vor allem in die Prekarität, verändern die auf das Kleine setzenden Bezahlmodelle sie nachhaltig zum Schlechten, hin zur reinen Unterhaltung? Und was heißt „Mikrozahlung“ eigentlich konkret im Journalismus – Einmalzahlung, Abo oder der einzelne Beitragskauf?

Ein Teaser zur zweiten Staffel des Digitalgelddickichts.

Ein Überblick über die 10 Folgen der Staffel 1 zum Digitalen Euro.

Haben jene Länder, die bereits ein digitales Zentralbankgeld (CBDC) eingeführt haben, geringes politisches Gewicht, so diskutieren und testen doch auch die großen Volkswirtschaften der Welt eigene CBDCs. Diese Folge des Digitalgelddickichts beleuchtet daher die Besonderheiten der CBDC-Projekte in den USA, Russland und China und fragt nach ihrem geopolitischen Potenzial: Welche Ziele verfolgen Washington, Moskau und Peking mit digitalem Zentralbankgeld? Und vermögen es digitaler Dollar, Rubel oder Yuan, die globale Finanzlandschaft und Währungshierarchie zu verändern? Wie weit sind die jeweiligen CBDC-Pläne fortgeschritten und welche Lehren kann die EU für den digitalen Euro daraus ziehen? Zunächst beleuchtet die Folge den US-amerikanischen Diskurs zu einer eigenen CBDC. Wie beeinflusst die dominante Rolle der USA im internationalen Finanzmarkt die Debatte um einen digitalen Dollar? Und was bedeutet die globale Hegemonie des Dollars für die CBDC-Ambitionen anderer G20-Staaten, besonders in konfliktreichen Zeiten? Der digitale Rubel ist Teil eines russischen Maßnahmenpakets, das seit Besetzung der Krim und insbesondere des Angriffskrieges auf die Ukraine angesichts westlicher Finanzsanktionen das russische Zahlungswesen widerstandsfähiger machen soll. CBDCs können als alternative Finanzinfrastrukturen größere Autonomie bieten und etablierte Finanzverbindungen umgehen. Ein Blick auf Chinas Experimente mit dem digitalen Yuan zeigt zunächst, wie er sich in die chinesische Zahlungslandschaft einfügt. Angesichts Chinas wachsender Macht stellt sich die Frage, ob und wie CBDC-Pioniere wie China auch außerhalb ihrer Grenzen Einfluss gewinnen und Standards setzen könnten.

Über 90 % aller Staaten der Welt diskutieren die Einführung einer CBDC. Und fast die Hälfte arbeitet vergleichsweise konkret daran: Über 80 Staaten befinden sich in einer Entwicklungs-, Pilot- oder Launchphase. Allerdings werden in der medialen Diskussion des digitalen Euro Projekte anderer Länder, digitales Zentralbankgeld (CBDC) herauszugeben, eher selten thematisiert. Oft ist wenig bekannt. Konkret eingeführt haben eine CBDC bisher sehr wenige. Im Oktober 2020 wurde der Sand Dollar der Bahamas offiziell gelauncht, im Oktober 2021 der nigerianische eNaira. Diesen beiden widmet sich das Digitalgelddickicht in der ersten von zwei Folgen zu außereuropäischen CBDC-Projekten. Was hat einen kleinen Inselstaat in der Karibik und das bevölkerungsreichste Land Afrikas dazu veranlasst, eine CBDC einzuführen? Was sind ihre Beweggründe und wie ihre bisherigen Erfahrungen? Was vermögen CBDCs in Ländern zu leisten, deren Bevölkerung nur bedingt Zugang zu Banken hat und viele keine Bankkonto haben? Werden Sand Dollar und eNaira bei Bürgerinnen und Bürgern oder im Handel gut angenommen? Welche Probleme gibt es? Was wurde vor ihrer Einführung diskutiert, verhandelt und gesetzlich geregelt?