Beckers Bets

In dieser Ausgabe haben Jan und Christoph einige wichtige Meldungen der letzten Wochen besprochen. Zum einen schätzt Jan die nervöse Marktreaktion auf die Nominierung von Kevin Walsh als neuen US-Fed-Chef ein. Spoiler: Er sieht darin vor allem Bestätigung der Makrosicht von BIT Capital. Zum anderen geht's um die Knappheit von Energie und Chips: Der Ausbau von KI stößt hier zunehmend an Grenzen und Datacenter-Betreiber müssen kreativ werden, um den steigenden Strombedarf zu decken. Hier sieht Jan gute Investmentchancen, man muss aber genau hinsehen. Ein anderes aktuelles Thema ist die Sorge der Disruption von Software-Firmen durch KI. Deswegen waren zuletzt Aktien von Software-Unternehmen auf Talfahrt. Damit hat sich für Jan die Diskussion um KI verschoben. Zuletzt ging es um die Frage, ob die KI-Blase platzen könnte. Jetzt sagt er: „Das große Risiko ist, dass KI viel schneller und viel größer Geschäftsmodelle angreift, als viele erwarten.“ Außerdem erklärt Jan, dass der KI-Trend in diesem Jahr erstmals auch spürbare Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt haben könnte. Habt ihr Feedback, Kritik oder Anmerkungen? Habt ihr Fragen, die wir in einer der nächsten Folgen besprechen sollen? Schreibt uns an beckers-bets@financefwd.com.

Jan Beckers und Ha Duong blicken auf ein starkes Jahr 2025 zurück. Die Techfonds von BIT Capital haben teilweise um die 40 % zugelegt. Jan Beckers erklärt, wie selektives Stockpicking, aktive Risikoüberwachung und KI-gestützte Tools das Ergebnis ermöglichten. Schwieriger war es dagegen im Krypto-Sektor. Für 2026 erwartet Beckers weiterhin Rückenwind von KI-Themen, während Duong den Kryptomarkt selektiv sieht: Projekte mit realem Umsatz könnten profitieren, „Schrottcoins“ verschwinden. Beide Fondsmanager setzen auf Qualität statt breiter Spekulation und rechnen insgesamt mit einem positiven Marktjahr, sofern es keine geopolitischen Schocks gibt. Habt ihr Feedback, Kritik oder Anmerkungen? Habt ihr Fragen, die wir in einer der nächsten Folgen besprechen sollen? Schreibt uns an beckers-bets@financefwd.com.

Jan Beckers war zum Zeitpunkt der Aufnahme auf der UBS Tech Conference in Arizona und berichtet, über die Stimmung (Spoiler: positiv) und die Themen, die die Branche dort bestimmen. Ein bestimmendes Thema der letzten Woche war, dass Meta darüber nachdenkt, künftig auf Googles Chips (TPUs) anstatt auf NVIDIA-Chips (GPUs) in seinen Rechenzentren zu setzen. Jan sieht das NVIDIA-Monopol deshalb teilweise bröckeln, ist aber dennoch der Meinung, dass Nvidia weiterhin der dominante Player im Sektor bleiben wird. Außerdem erklärt er, warum Alphabet dank eigener Rechenkapazitäten und 20 Jahren Datenschatz stark im KI-Bereich positioniert ist. Dazu spricht Jan über Chip-Boom, Fortschritte bei KI-Anwendungen sowie Branchen und Unternehmen, die davon 2026 profitieren könnten. Habt ihr Feedback, Kritik oder Anmerkungen? Habt ihr Fragen, die wir in einer der nächsten Folgen besprechen sollen? Schreibt uns an beckers-bets@financefwd.com.

Fondsmanager Jan Beckers hält die Angst vor einer KI-Blase überzogen. Er erklärt, warum hohe Investitionen in Chips und Cloud-Kapazitäten kein Übermut sind, sondern Wetten auf den nächsten Technologiesprung. In der Folge spricht er über die Chancen großer Tech-Konzerne, die Gewinner der zweiten und dritten Börsenreihe wie Snowflake oder Datadog und warum Sell-offs eher Einstiegsgelegenheiten als Warnsignale sind. Habt ihr Feedback, Kritik oder Anmerkungen? Habt ihr Fragen, die wir in einer der nächsten Folgen besprechen sollen? Schreibt uns an beckers-bets@financefwd.com.