Der Stockanalyzer Podcast Archiv
190 Episoden
9 Minuten
Atlas Copco ist einer der Qualitätsnamen der europäischen Industrie: Kompressoren, Vakuumtechnik, ein starkes Service-Geschäft und ein Management mit exzellentem Ruf in der Kapitalallokation. Und trotzdem ist diese Folge anders als die letzten Analysen. Denn Atlas Copco ist kein Wide-Moat-Star wie Alphabet oder ASML – sondern ein Grenzfall, der schon in Stufe 1 eine ehrliche Frage aufwirft. Wir gehen durch die drei Buffett-Stufen: Geschäft und Moat, Management, Preis. Und wir beantworten die Leitfrage der Folge: Was würde Warren Buffett zu dieser Aktie sagen? Du lernst den entscheidenden Unterschied zwischen einem guten und einem wunderbaren Unternehmen – und warum genau dieser Unterschied darüber entscheidet, ob eine Aktie einen Dauerplatz im Depot bekommt.
10 Minuten
Das große Finale der ersten BASICS-Staffel. Über zwanzig Folgen lang haben wir die Bausteine gelegt – heute setzen wir alles zusammen und analysieren eine echte Aktie Schritt für Schritt: Apple. Wir gehen durch alle drei Buffett-Stufen – Geschäft und Moat, Management und Kapitalallokation, Preis – und fällen am Ende ein klares Urteil nach dem Schema „kaufen, beobachten oder verwerfen?". Du lernst, an welcher Stelle die meisten Anleger den teuersten Fehler machen, und warum ein großartiges Unternehmen trotzdem eine schlechte Investition sein kann. Wichtig: Diese Folge ist eine Methoden-Demonstration, keine Apple-Empfehlung. Apple ist heute das Übungsobjekt – das Ziel ist, dass du den Prozess danach auf jede Aktie selbst anwenden kannst.
13 Minuten
Eine Watchlist ist keine Kaufliste. In dieser INSIDE-Folge zeige ich dir fünf Aktien, die zwei von drei Buffett-Stufen mit Auszeichnung bestehen - Geschäft und Management - und an der dritten scheitern: am Preis. Wir zählen von fünf nach eins, mit einer ungewöhnlichen Aktie auf Platz eins. Mit dabei: ASML, Tokyo Electron, Hermès, L'Oréal und ein Fintech-Monopol aus Kasachstan, das kaum jemand auf dem Schirm hat. Fünf Länder, fünf Branchen, ein gemeinsames Muster. Du lernst, warum Warten eine aktive Strategie ist, wie du deine eigene Watchlist nach klaren Kriterien führst und warum die spannendste Frage beim Investieren oft nicht „Was?" ist, sondern „Wann?".
15 Minuten
Alphabet — Mutter von Google, YouTube, Android — ist eines der größten Unternehmen der Welt, mitten im Umbruch von klassischer Suche zu KI-Suche. In meiner INSIDE-Folge über mein Auswahlverfahren habe ich die Aktie als „zu komplex" aussortiert. Heute schaue ich noch einmal genauer hin — mit den Zahlen aus dem Stockanalyzer — und ich werde mich korrigieren müssen. Wir gehen Alphabet durch die drei Buffett-Stufen: Geschäftsgrundlagen und Moat, Management und Kapitalallokation, vernünftiger Preis. Dabei klären wir die große Frage rund um KI-Suche, ordnen das Antitrust-Risiko nüchtern ein — und kommen zu einem überraschenden Urteil. Du lernst den entscheidenden Unterschied zwischen „Ich verstehe es nicht" und „Es ist kein gutes Geschäft" — und warum die Stufe, an der eine Aktie scheitert, darüber entscheidet, ob sie für immer raus ist oder auf die Watchlist gehört.
36 Minuten
Ilker Akkaya, Finance Content Creator, sagt: Privatanleger scheitern nicht an fehlendem Wissen, sondern an fehlender Routine. Warum die größten Risiken aus Marktmechanik statt aus News entstehen, wann Timing Risikomanagement ist und warum ein niedriges KGV nichts über „günstig" aussagt. Mit drei Regeln, die dich in schlechten Phasen schützen.
9 Minuten
Wer in den letzten zwei Jahren angefangen hat, in Aktien zu investieren, hat statistisch gesehen mindestens drei dieser sieben Fehler schon gemacht. Vielleicht alle sieben. Ich kenne sie aus eigener Erfahrung — und sie sind hochgradig vermeidbar, wenn du das Muster einmal kennst. In dieser Folge bekommst du die sieben häufigsten Fehlkäufe, jeden mit echtem Beispiel (GameStop, Wirecard, AT&T, Kodak, AOL, Enron), klarem Erkennungs-Muster und einer konkreten Vermeidungs-Strategie. Plus vier Mini-Tests am Ende, die du sofort bei deinem nächsten Kauf anwenden kannst.
9 Minuten
Verluste fühlst du etwa doppelt so stark wie Gewinne. Das ist nicht Charakter — das ist Biologie, beschrieben 1979 von Daniel Kahneman, Nobelpreis 2002. Und es kostet Privatanleger 1-3% Performance pro Jahr. In dieser Folge zeige ich dir die drei Symptome, an denen du Verlustaversion bei dir selbst erkennst — und fünf Mental-Tricks, mit denen du in der nächsten Korrektur diszipliniert bleibst. Inklusive der Pre-Mortem-Übung, der 48-Stunden-Regel und der Position-Sizing-Mechanik, die ich erst letzte Woche an meiner eigenen Strategy-Position erlebt habe.
11 Minuten
Aktueller Kurs L'Oréal: 383 Euro. Kurs vor 5 Jahren: 384 Euro. Minus 0,75 Euro in fünf Jahren. Praktisch null Performance. Trotzdem zeigt der Stockanalyzer Wide Moat 80,1, perfekte Profitabilität, und zum ersten Mal seit Jahren eine positive Sicherheitsmarge von +100 Prozent. Hat L'Oréal fünf Jahre gewartet? Oder fünf Jahre verloren? In dieser Folge zeige ich, warum L'Oréal die dritte Tier-1-Plus-Aktie der Serie ist — nach Keyence und Interactive Brokers — und welche drei Katalysatoren die seitwärts laufende Aktie aufwecken könnten. Plus die ehrliche Antwort, warum L'Oréal in meinem Musterdepot ist, aber nicht in meinem privaten Portfolio.
13 Minuten
Gestern, am 12. Juni 2026, fand der größte Börsengang der Geschichte statt: SpaceX, bewertet mit rund 2 Billionen Dollar. Elon Musk ist seit gestern der erste Billionär mit B. Und seitdem bekomme ich nur eine Frage: "Kaufst du?" In dieser Sonderausgabe mache ich etwas Ungewöhnliches — ich analysiere eine Aktie, für die es noch keine Stockanalyzer-Daten gibt, weil sie erst seit gestern handelbar ist. Wir schauen uns die echten Zahlen aus dem IPO-Prospekt an (Umsatz +33%, aber −4,9 Mrd Verlust), wägen Bull und Bear fair ab — und ich erkläre die drei IPO-Regeln, die dich vor dem teuersten Fehler bewahren, den Privatanleger machen. Plus mein klares Buffett-Verdikt und warum ich nicht am IPO-Tag entscheide.
11 Minuten
Mastercard und Visa sind die zwei Reiter der globalen Zahlungsapokalypse. Beide reiten auf demselben Pferd — Netzwerkeffekt, Skaleneffekt, Mikrogebühren. Aber wenn du genau hinschaust, sind die Reiter unterschiedlich. In dieser Folge erkläre ich, warum Mastercard im Stockanalyzer die erste Aktie der Serie mit perfekter Profitabilität (25/25) ist — aber trotzdem 9 Moat-Punkte unter Visa liegt. Mit den brandneuen Q1-2026-Zahlen, der $1,5 Mrd BVNK-Übernahme im Stablecoin-Sektor, dem Agent-Pay-AI-Push mit RippleX — und der ehrlichen Antwort, warum ich Visa und nicht Mastercard im Depot habe (aber heute beide kaufen würde).
13 Minuten
Drei Aktien sind zu wenig. Fünfzig sind zu viel. Aber wo genau liegt der Sweet Spot — und wie strukturierst du dein Depot, damit eine einzige falsche Entscheidung nicht alles kostet? In dieser BASICS-Folge bekommst du fünf konkrete Faustregeln zum Portfolio-Bau: Wie viele Aktien (15-25), wie groß die einzelnen Positionen (max 10-15%, min 2-3%), Sektor-Verteilung (max 25-30% pro Branche), Region-Streuung und der oft vergessene Cash-Anteil als Trockenpulver. Plus ein konkretes Beispiel-Depot mit 15 Aktien aus 7 Sektoren — sofort umsetzbar.
53 Minuten
Bernhard Mitterlehner ist Independent Portfolio Manager bei wikifolio Financial Technologies AG und Founder von mittermatik analytical services. Seine zentrale These: Die meisten Privatanleger scheitern, weil sie glauben, besser zu sein als der Markt. In dieser Folge gehen wir der Reibung nach: Warum schätzt jemand Warren Buffett – und investiert trotzdem komplett anders? Wir sprechen über regelbasiertes Market Timing, die Logik des Trend Investings und drei klare Regeln aus seinem täglichen Asset-Management-Geschäft. Die Frage, die die Folge trägt: Kann Market Timing als System funktionieren, wenn man das Ego rausnimmt und nur die Regeln folgt? Plus: Warum Bernhard lieber ganze Märkte bewertet als Einzelaktien, wie er Saisonalität von Data Mining unterscheidet – und warum Rohstoffe für ihn wichtiger sind als Anleihen.
7 Minuten
Charlie Munger sagt: "Wenn Piloten Checklisten brauchen, brauchen Investoren erst recht welche." In dieser Folge bekommst du genau das — eine 10-Fragen-Checkliste, mit der du jede Aktie in 15 Minuten gründlich prüfst, bevor du kaufst. Beginnend bei "Verstehe ich überhaupt, was die Firma macht?" bis hin zu "Wann würde ich verkaufen?". Plus die Faustregel: Wann reichen 10/10, wann 8/10, und wann solltest du die Finger lassen. Die Folge konsolidiert die letzten 17 BASICS — und ist damit das Cheat Sheet für deine Aktienkäufe.
10 Minuten
Eine Aktie mit KGV 8 und 6% Dividende — klingt nach Schnäppchen? Genau so haben Investoren bei Kodak, Nokia, AT&T und Bayer gedacht. Und Milliarden verloren. In dieser Folge erkläre ich die 5 Warnsignale, mit denen du eine echte Bewertungschance von einer Value Trap unterscheidest. Mit konkreten Schwellenwerten (Ausschüttungsquote, Debt-to-EBITDA, Zinsdeckungsgrad) und einem 3-Fragen-Check, den du in 10 Minuten auf jede Aktie anwenden kannst. Die Folge, die zwischen Discount-Investment und Wertvernichtung unterscheidet.
12 Minuten
Heute löse ich auf, was ich seit Wochen angedeutet habe: Mein echtes Privat-Portfolio. Stand 2. Juni 2026, tagesaktuell. Was viele überraschen wird: 74 Prozent meines Geldes liegen in zwei ETFs — der VWCE allein macht 63 Prozent meines Portfolios aus. Das öffentliche Musterdepot ist ein Lehrbeispiel. Mein echtes Geld ist eine Lebensentscheidung. Beides darf gleichzeitig existieren — aber sie sehen völlig unterschiedlich aus. Plus die Lehrstunde der Woche: Meine "kleine Wette" auf Strategy ist in zwei Wochen von plus 25,8 Prozent auf minus 2,67 Prozent gefallen — und genau das ist der Beweis, warum spekulative Positionen klein bleiben müssen. Alle zwölf Positionen, jede mit Buffett-Check, alle Performance-Daten transparent.
