Der Stockanalyzer Podcast Archiv
190 Episoden
8 Minuten
Dividenden fühlen sich sicher an – echtes Geld aufs Konto, fast wie ein Gehalt. Und genau dieses gute Gefühl macht sie gefährlich. In dieser Folge lernst du, wie Dividenden wirklich funktionieren (ausgeschütteter Gewinn, kein Geschenk), warum eine hohe Dividendenrendite oft nur bedeutet, dass der Kurs gefallen ist – die berüchtigte Yield-Trap – und wie du dich mit drei einfachen Prüfungen schützt. Mit einer Schritt-für-Schritt-Anatomie einer Dividendenfalle, damit du sie das nächste Mal von Weitem erkennst.
9 Minuten
Jeder kennt Apple, Google und Amazon. Aber die spannendsten Investments sind oft Unternehmen, deren Namen kaum jemand kennt, die aber in ihrer Nische die unangefochtenen Weltmarktführer sind – die Hidden Champions. In dieser Folge zeige ich dir fünf Kriterien, an denen du sie erkennst: Marktführerschaft in der Nische, ein tiefer spezialisierter Burggraben, hohe und stabile Profitabilität, eine solide Bilanz und ein langer Wachstumspfad. Mit Keyence als Musterbeispiel zum Anfassen – und dem wichtigen Hinweis, dass „unbekannt“ allein kein Qualitätsmerkmal ist.
9 Minuten
Moody's gehört tatsächlich zu Warren Buffetts eigenem Portfolio – Berkshire Hathaway hält seit Jahren einen großen Anteil am Rating-Riesen, der zusammen mit S&P den weltweiten Markt für Kreditbewertungen dominiert. Damit kennen wir Buffetts Antwort scheinbar schon: Er besitzt sie. Aber etwas zu besitzen und es heute neu zu kaufen, sind zwei völlig verschiedene Dinge – und genau diesen Unterschied arbeite ich in dieser Folge heraus. Wir prüfen Moody's mit der Buffett-Brille durch die drei Stufen – Geschäft und Moat, Management, Preis – und lösen einen scheinbaren Widerspruch auf: Warum ein berühmtes Duopol im Stockanalyzer nur einen schmalen Moat zeigt, und warum „Buffett hält es" niemals deine eigene Preisprüfung ersetzt.
8 Minuten
Dein Depot verändert sich von allein: Was stark steigt, wird zu groß – und plötzlich trägst du mehr Risiko, als du wolltest. Rebalancing bringt dich zurück auf deine gewählte Aufteilung und dein gewolltes Risiko. Der Clou: Es erzwingt automatisch das kluge Verhalten, das die meisten emotional nicht schaffen – Teures verkaufen, Günstiges nachkaufen. In dieser Folge lernst du die zwei einfachen Methoden (zeitbasiert und schwellenbasiert), ein konkretes Zahlenbeispiel, und die drei Stolperfallen – inklusive des cleveren Tricks, mit frischem Geld statt mit Verkäufen zu rebalancieren.
10 Minuten
Heute wird es transparent: Ich öffne meine echten Depots und mache zwei Dinge, die ich mir selbst regelmäßig abverlange – einen ehrlichen Performance-Rückblick und, noch wichtiger, einen Stresstest. Also nicht „Wie gut lief es?", sondern die unbequeme Frage: „Wo bin ich verwundbar, wenn es kracht?" Ich zeige mein Wikifolio „Globale Burggräben" im Vergleich zu DAX, MSCI World und S&P 500 – und suche gezielt nach den drei Schwachstellen: Klumpenrisiko, Länderrisiko, Währungsrisiko. Dazu ein kurzer Blick auf mein privates Core-Satellite-Depot und ein ehrliches Lehrstück über Positionsgröße. Alles, was ich zeige, ist die Dokumentation meiner eigenen Entscheidungen – kein Musterdepot zum Nachkaufen, keine Empfehlung.
9 Minuten
Die bisherigen Analysen scheiterten alle am zu hohen Preis. Ecopetrol dreht den Spieß um: Der größte Öl- und Gaskonzern Kolumbiens ist nach den Zahlen des Stockanalyzers klar unterbewertet – richtig günstig, mit hoher Dividende. Und trotzdem lautet mein Urteil: Finger weg. In dieser Folge prüfe ich Ecopetrol mit der Buffett-Brille durch die drei Stufen – Geschäft und Moat, Management, Preis – und zeige dir die vielleicht wichtigste Lektion des Value Investing: Ein niedriger Preis macht eine Aktie nicht automatisch zu einem guten Investment. Du lernst, warum ein Staatskonzern ohne Preissetzungsmacht auch mit Rabatt kein Buffett-Kauf ist – und wie du echte Schnäppchen von ehrlichen Warnschildern unterscheidest.
1 Stunde 3 Minuten
Die meisten Privatanleger scheitern, weil sie langfristig schlauer sein wollen als der Markt. Phillip Becker – Privatanleger mit makroorientiertem Kapitalmarktresearch – erklärt, warum das die falsche Zielsetzung ist und was stattdessen trägt. Circle of Competence: Warum viele Buffett-Fans das Prinzip falsch verstehen – und wie du deinen Kreis in 3 klaren Grenzen ziehst. Moat-Illusion: Warum "technischer Vorsprung" fast nie ein echter Burggraben ist – und welche Frage einen Fake-Moat in 30 Sekunden entlarvt. KGV richtig einordnen: Wann 25 "okay" und 12 "teuer" ist – abhängig von Geschäftsmodell und Zinsumfeld. Hot Take: Warum aktive Fonds ihre Daseinsberechtigung haben – und wann aktiv einfach Selbstbetrug ist. Am Ende: 3 Regeln zum Mitschreiben, die dich vor Hype, Overconfidence und schlechten Entscheidungen schützen. Finanzbildung, keine Anlageberatung.
35 Minuten
SpaceX geht mit über zwei Billionen Dollar an die Börse – und wir beide steigen nicht ein. Wikifolio-Trader Dominik Doster und Stockanalyzer-Gründer David Bader-Egger über Disziplin statt FOMO: warum ein IPO oft der schlechteste Einstiegszeitpunkt ist, wie zwei Investoren mit ähnlicher Philosophie den Hype aussitzen und was wir stattdessen tun.
7 Minuten
„Was, wenn ich zum falschen Zeitpunkt kaufe?“ – diese Angst lähmt viele Anleger und ist die Wurzel zahlreicher Timing-Mythen. In dieser Folge räumen wir damit auf. Du erfährst, warum der Einmalkauf im Durchschnitt rechnerisch vorne liegt (weil das Geld früher voll investiert ist), warum der Cost-Average-Effekt vor allem ein psychologischer und kein mathematischer Vorteil ist – und warum der Sparplan für die meisten Menschen trotzdem die bessere Wahl ist. Mit einem Krisen-Beispiel, das zeigt, warum ein durchgehaltener Sparplan in der Praxis oft den theoretisch überlegenen Einmalkauf schlägt.
7 Minuten
„David, wie schaffst du das zeitlich?“ – eine der häufigsten Fragen. Die Antwort: Ein fester Ablauf, der die meisten Aktien schnell aussortiert. In dieser Folge zeige ich dir meinen 10-Minuten-Check in vier Schritten: den Lärm wegschieben, Geschäft und Moat prüfen, das Management grob checken, den Preis anschauen. Am Ende landet jede Aktie in einer von drei Schubladen – Papierkorb, Watchlist oder tiefe Analyse. Du lernst, warum ein schneller Check kein oberflächlicher ist, sondern ein disziplinierter mit klarer Abbruchbedingung – und wie du die aufwendige Arbeit nur dort investierst, wo sie sich wirklich lohnt.
10 Minuten
Broadcom ist einer der stillen Profiteure des KI-Booms: Spezialchips für die größten Technologiekonzerne der Welt, dazu ein großes Softwaregeschäft. Aber ist das ein Buffett-Kandidat? In dieser Folge prüfe ich Broadcom durch die drei Stufen – Geschäft und Moat, Management, Preis – und es wird eine ehrliche, unbequeme Analyse. Denn nicht alles, was im KI-Boom mitfährt, ist ein wunderbares Geschäft. Du lernst den Unterschied zwischen einem echten Wide-Moat-Compounder und einem guten Spieler in einem harten Markt – und was dieser Unterschied für den Preis bedeutet, den du zahlen darfst. Inklusive direktem Vergleich mit ASML.
8 Minuten
ETF oder Einzelaktien ist eine der teuersten Fehldebatten für Anleger – denn die beste Antwort lautet meistens „beides, richtig sortiert“. In dieser ersten Folge von Staffel 2 lernst du das Core-Satellite-Prinzip: einen großen, ruhigen Kern aus breiten ETFs, der dein Vermögen streut und mit der Weltwirtschaft wächst – und kleinere Satelliten aus gezielten Einzelaktien, deine Chance auf mehr Rendite, ohne dass ein einzelner Fehlgriff dich ins Wanken bringt. Mit einem einfachen Zahlenbeispiel, das zeigt, warum diese Aufteilung dich ruhig schlafen lässt und trotzdem wach hält.
10 Minuten
Eli Lilly dominiert zusammen mit Novo Nordisk den Markt der GLP-1-Medikamente gegen Diabetes und Adipositas – eine der spektakulärsten Erfolgsgeschichten der Weltwirtschaft. Aber ist das auch eine gute Aktie? In dieser Folge prüfe ich Eli Lilly mit einer klaren Haltung: Stell dir vor, du bist Warren Buffett. Wir gehen durch die drei Stufen – Geschäft und Moat, Management, Preis – und kommen zu einem überraschenden Urteil. Du lernst, warum ein herausragendes Geschäft und eine herausragende Aktie zwei völlig verschiedene Dinge sind, und warum Buffett auch bei einem Weltklasse-Unternehmen nein sagen kann.
7 Minuten
Die erste BASICS-Staffel ist komplett – von „Was ist eine Aktie?" bis zur ersten eigenen Analyse. In dieser Sonderfolge bringt David keinen neuen Stoff, sondern die Übersicht: Wir verdichten einundzwanzig Folgen auf fünf Bausteine, die aufeinander aufbauen – Fundament, Anfängerfehler, Weichenstellung, Analyse-Handwerk und Synthese. Du bekommst die Landkarte, die aus Einzelteilen ein System macht und einen Ausblick auf Staffel 2, die vom einzelnen Investment zum souveränen Depot führt: Core-Satellite, Sparplan-Mythen, Rebalancing, Yield-Traps, Turnaround gegen Value Trap und der Moat in der Praxis. Ideal zum Wiederhören – und als Wegweiser, wenn du neu dazukommst.
8 Minuten
ROIC – die Rendite auf das eingesetzte Kapital – ist der Fingerabdruck eines Burggrabens und ein zentraler Baustein jeder Qualitätsanalyse. Aber ein hoher Wert allein sagt dir fast nichts. In dieser Folge zerlegen wir die Kennzahl: Was misst ROIC überhaupt? Und warum können zwei Unternehmen mit identischen 30 Prozent völlig unterschiedlich gute Investments sein? Du lernst die drei Fragen, die du jedem hohen ROIC stellen musst – zu Reinvestition, Verteidigbarkeit und Herkunft – bevor er etwas wert ist. Mit einer einfachen Imbissbuden-Analogie, die das Compounding-Prinzip greifbar macht.
