Marc Zoll , terrAssisi: Wenn franziskanische Werte auf die Börse treffen...

Bettelorden und Aktienfonds – auf den ersten Blick scheint das
ein Widerspruch. Für Marc Zoll, Director bei TerrAssisi, ist es
jedoch eine logische Verbindung. Nicht das Geld selbst sei das
Problem, sondern der Umgang damit. Genau hier setzt die von den
Franziskanern initiierte Fondsfamilie an: Kapital soll wirken, in
Bewegung bleiben und verantwortungsvoll eingesetzt werden.


Zolls eigener Weg zu TerrAssisi verlief alles andere als
geradlinig. Der studierte Philosoph wechselte zunächst in die
Versicherungsbranche, weil er überzeugt war, dass sich Werte,
Verantwortung und Finanzwirtschaft verbinden lassen. Die Realität
des Vertriebs ...


Prägend für seine Sichtweise war auch eine Phase als
alleinerziehender Vater. Die wichtigste Erkenntnis daraus: die
Bedeutung der Gegenwart. Kinder leben weder in den Sorgen der
Zukunft noch in den Fehlern der Vergangenheit. Diese Erfahrung
beeinflusst bis heute seine persönliche wie berufliche Haltung.


Der besondere Charakter von terrAssisi liegt in seiner
Entstehungsgeschichte. Ausgangspunkt war die Erkenntnis der
Franziskaner, dass ihre eigenen Geldanlagen nicht immer mit den
eigenen Werten übereinstimmten. Anfang der 1990er-Jahre führte
dies zur Entwicklung eines umfassenden Kriterienkatalogs für
ethisches Investieren. Daraus entwickelte sich schließlich die
TerrAssisi-Fondsfamilie. Die Titelauswahl erfolgt bis heute in
zwei Stufen. Zunächst werden Unternehmen mit hoher ESG-Qualität
identifiziert. Anschließend greifen die spezifischen
Ausschlusskriterien der Franziskaner. Investitionen in Waffen,
kontroverse Geschäftspraktiken oder schwerwiegende Verstöße gegen
Menschen- und Arbeitsrechte sind ausgeschlossen. Erst danach
erfolgt die klassische Fundamentalanalyse. Das Ergebnis ist ein
bewusst defensiv ausgerichtetes Portfolio mit Schwerpunkt auf
Qualitätsunternehmen, nachhaltigem Gewinnwachstum und
Dividendenstärke.


Anders als viele ESG-Konzepte betrachtet terrAssisi
Nachhaltigkeit nicht ausschließlich durch die Klimabrille. Neben
Umweltfragen spielen soziale Aspekte und gute Unternehmensführung
eine gleichwertige Rolle.


Ein weiteres Alleinstellungsmerkmal ist die sogenannte doppelte
Wirkung. Teile der Verwaltungsvergütung fließen direkt in soziale
Projekte des Hilfswerks Franziskaner Helfen. Ziel ist Hilfe zur
Selbsthilfe statt dauerhafter Abhängigkeit.


An den Kapitalmärkten bleibt terrAssisi seiner langfristigen
Philosophie treu. Trotz geopolitischer Unsicherheiten,
technologischer Umbrüche und kurzfristiger Marktschwankungen
setzt das Management auf Fundamentaldaten statt auf Modetrends.
Investiert wird nicht in Volkswirtschaften oder politische
Narrative, sondern in Unternehmen mit stabilen Cashflows,
nachhaltigem Gewinnwachstum und soliden Geschäftsmodellen.


Mit dem neuen Europa-Fonds reagiert terrAssisi dennoch auf
veränderte Marktbedingungen. Die starke Konzentration globaler
Indizes auf US-Technologieunternehmen soll durch ein
eigenständiges europäisches Portfolio ergänzt werden. Im Fokus
stehen Qualitätsunternehmen wie ASML, AXA oder der italienische
Kabelhersteller Prysmian. Derzeit einziger Österreicher im
Portfolio ist Andritz.


Für Marc Zoll bleibt dabei eines entscheidend: Ideale sind keine
unrealistischen Ziele, sondern Orientierungspunkte. Man müsse sie
nicht erreichen, um von ihnen zu profitieren. Sie helfen dabei,
in einer komplexen Welt die Richtung zu halten. Genau diesen
Anspruch verfolgt terrAssisi – Rendite erwirtschaften, ohne
Menschlichkeit, Verantwortung und ethische Grundsätze aus dem
Blick zu verlieren. https://www.terrassisi.de/


https://www.boerse-express.com/