Fondsmanager Beckers: „KI-Infrastruktur kennt derzeit eigentlich nur den Weg nach oben"

In dieser Ausgabe sprechen Jan und Christoph über die jüngsten
Earnings der großen Tech-Konzerne. Google Cloud wächst um 63
Prozent, AWS verzeichnet das stärkste Quartal seit drei Jahren. Den
viel diskutierten Satz von Alphabet-CEO Sundar Pichai, Google sei
„Compute-Constrained" und nicht „Demand-Constrained", wertet Jan
als die entscheidende Beobachtung der Saison: Die Nachfrage ist
nicht das Problem, sondern die fehlende Rechenkapazität. Außerdem
erklärt Jan, warum die eigentlichen Gewinner des KI-Booms nicht die
großen Tech-Konzerne sind, sondern Memory-Hersteller wie Micron
oder SK Hynix und und warum BIT Capital dort bewusst positioniert
ist. Und: Reicht heute ein MSCI-World-ETF aus? Jan verneint das
nicht pauschal, sieht aber einen strukturellen Vorteil für aktive
Anleger. Habt ihr Feedback, Kritik oder Anmerkungen? Schreibt uns
an beckers-bets@financefwd.com.