Zwischen Operator-VC und Private Equity: Florian Heinemann über 25 Jahre Start-up-Szene, Project A Ventures & das neue Private-Equity-Playbook

In Folge 3 von How to Invest – powered by Business
Punk begrüßt Host Sherin Maruhn den
Tech-Gründer der ersten Stunde und Investor-Veteran
Florian Heinemann. Seit über 25 Jahren prägt
Florian die europäische Tech-Szene: Er gründete schon 1999 sein
erstes Start-up, skalierte bei Rocket Internet Zalando & Co.
und baute anschließend den Operator-VC Project A
Ventures auf. Heute verwaltet Project A mehrere
Milliarden € in Venture- und Private-Equity-Vehikeln – inklusive
hauseigenem 120-Personen-Growth-Team.



Das erwartet dich in dieser Episode:


Dotcom-Flashback – wie 800 000 DM Seed-Kapital
und der Neue Markt Florians Gründerkarriere lostraten


Rocket-Jahre – weshalb Execution ohne
Produkt-Eleganz nicht mehr reicht


Operator-VC 1.0 – warum Project A schon 2012
mit dem Operator VC Modell auf In-House-Marketing, Tech &
HR Support setzte, statt nur Kapital zu bieten 


Private-Equity-Switch – wie aus
opportunistischen Co-Investments ein eigenes Private Equity
Vehikel wurde und sich das klassische Venture Capital Modell
ändert


VC Puristen vs. PE-Diversifizierer – was
Florian von Vorreitern in der Ausweitung vom VC Modell wie
a16z, Sequoia & Thrive hält – und warum wir eine stärkere
Annäherung von VC und PE sehen werden


Timing > Hype – weshalb Marktzyklen kein
Geschäftsmodell killen, aber nervöse VCs.




Key Take-aways:


Elegante Technologie schlägt harte Execution –
nachhaltige Champions brauchen Architekt*innen, nicht nur
Hustler.





Operator VC – Operator-Value entsteht nur,
wenn Gründer*innen ihn freiwillig nutzen.


VC goes PE - Das klassische VC Modell befindet
sich an einem Wendepunkt. Größen wie Sequoia, a16z und Co.
investieren bereits als Registered Investment Advisor in andere
Assets.





Sortenreinheit – Venture- und PE-Strategien
gehören in getrennte Vehikel, auch wenn derselbe GP
dahintersteht.





Be curious, not judgemental – arbeite mit
Menschen, die Beziehungen pflegen; und nicht nur auf
Transaktionen optimieren und folge deiner eigenen Intuition.




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Eine Produktion von Hypecast Productions.


Dies ist eine Produktion von Hypecat Productions.


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