Die Renaissance des Zinses, was macht sie mit der Lebensversicherung?

In gewohnter Tradition haben wir auch in diesem Jahr haben wir
die Marktstudie in der Lebensversicherung durchgeführt, diesmal
bereits in der 21. Auflage. Dabei untersuchen wir, wie hoch die
Überschussbeteiligung in Lebens- und Rentenversicherungsprodukten
ausfällt und welche Rolle Garantien dabei spielen.


Nach Jahren des herausfordernden Niedrigzinsumfeldes ist das
Zinsniveau im Jahr 2022 deutlich angestiegen. Nicht zuletzt
infolge des Ukraine-Kriegs stieg die Inflation auf historische
Höchstwerte, sodass sich die Europäische Notenbank gezwungen sah,
ihre lockere Geldpolitik aufzugeben und den Leitzins im Juli
erstmals seit elf Jahren wieder zu erhöhen.


Infolge dessen ist der Zuführungsbedarf zur Zinszusatzreserve
(ZZR) nunmehr deutlich gesunken. Hatte die Branche dem
Reservetopf 2021 noch zehn Milliarden Euro zuführen müssen, kam
es 2022 branchenweit sogar erstmals zu Rückflüssen.


Dadurch hat sich der Spielraum für Überschussbeteiligungen im
Vergleich zu den Vorjahren erweitert.


Welche Auswirkungen hat dies auf die Einmalbeitragspolicen, wie
fällt die Überschussbeteiligung in der Klassik aus, und wie
schnitten Indexpolicen in dem turbulenten Börsenjahr 2022 ab?
Unter anderem diesen Fragen widmen sich
Assekurata-Geschäftsführer Dr. Reiner Will und Bereichsleiter
Lars Heermann in der neuesten Folge unseres Podcasts.