CLOSE THE DEAL - M&A & Private Equity Podcast Archiv

Ob in der Nachfolge oder im Krisenfall – Unternehmensverkäufe folgen selten einem Standardmuster. Besonders spannend wird es im Vergleich zwischen klassischen M&A-Transaktionen, den sogenannten Sunshine Deals, und Distressed-Transaktionen im Umfeld von Sanierung und Insolvenz. Beide Welten haben ihre eigenen Dynamiken, Investorenlandschaften und Erfolgsfaktoren – aber auch überraschend viele Schnittmengen. 

Alexander Becker ist Direktor M&A bei bachert&partner und kennt beide Seiten des Markts genau. Im Gespräch beleuchtet er, wie Distressed- und Sunshine-M&A voneinander profitieren können, wo sich Prozesse, Anforderungen und Denkweisen überschneiden – und warum ein tiefes Verständnis für beide Bereiche heute essenziell ist, um in der M&A-Beratung wirklich erfolgreich zu sein.

Wir beleuchten in dieser Episode:

was Sunshine und Distressed M&A voneinander lernen können,

wie die Marktlage für Sunshine & Distressed aktuell aussieht,

wie sich die beteiligten Parteien unterscheiden,

wie ein Insolvenz-Prozess im Detail abläuft,

und vieles mehr...

 

Viel Spaß beim Hören!

***

Timestamps:

(00:00) Intro

(01:57) Vita Alexander

(10:38) Karrieretipps

(12:30) Vorstellung bachert&partner

(14:16) Dealgrößen & Dealsourcing

(16:51) Marktlage Distressed vs. Sunshine

(19:20) Nachfolgelage

(24:05) Branchenfokus

(26:40) Unterschiede Sunshine & Distressed

(29:47) Insolvenzabwicklung

(31:27) Abgrenzungen und Übergänge

(32:36) beteiligte Parteien

(36:22) Vergleichsrechnung

(37:35) 1-Euro-Deal

(39:35) Insolvenz-Prozessvorbereitung

(43:33) Ablauf Insolvenzprozess

(47:25) Investorentypen

(48:47) Investorenvereinbarung

(52:37) Erfolgsaussichten bei Insolvenzen

(54:43) Insolvenzverwalter

(56:00) Learnings & Fazit

***

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Weniger erzeugt im M&A-Markt aktuell einen größeren Hype als das Thema Search Funds. Nachdem auch die Berliner Startup-Szene das Thema für sich entdeckt hat und u.a. Ex-Zalando-Gründer Rubin Ritter mit speziellen Fonds im deutschen Mittelstand nach Übernahmezielen sucht, sind Search Funds endlich auch in Deutschland angekommen. Oder?!

Grund genug, das Thema gemeinsam mit meinem Lieblings-Co-Host Florian Adomeit zu beleuchten. Wo fängt eigentlich Search Fund an und wo hört Management Buy In auf? Welche Modelle gibt es auf dem Markt und wie viel Kapital brauche ich? Und wie geht's dann weiter?

Wir beleuchten in dieser Episode:

wo Deutschland im internationalen Vergleich steht,

welche Verticals sich besonders gut für Searcher eignen,

welche Modelle mit welchen Vor- und Nachteilen es aktuell am Markt gibt,

wie der Search-Prozess von der Suche über die Akquisition bis zur Entwicklung abläuft,

und vieles mehr...

 

Viel Spaß beim Hören!

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Timestamps:

(00:00:00) Intro

(00:02:38) Kaufen vs. Gründen

(00:05:56) Aktuelle Relevanz für Gründer

(00:08:41) Notwendiges Kapital

(00:10:58) Ursprung von Search Funds

(00:15:55) Search Fund Modelle

(00:22:38) Equity-Aufteilung

(00:26:13) Self Funded Search Fund vs. MBI

(00:32:02) Kapital-/Investorensuche

(00:36:53) Dealsourcing

(00:40:36) Fehlanreize durch FK

(00:42:57) Übernahme

(00:48:13) Mentoring & Governance

(00:51:36) Unternehmensentwicklung

(00:53:41) Verticals

(01:04:00) Zahlen, Daten, Fakten

(01:07:49) Deutschland vs. Ausland

(01:14:20) Fazit

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Folge 98 mit Novastone: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/episoden/98-search-funds-barkholtz-gaertner/

Folge 82 Dealsourcing: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/episoden/82-dealsourcing-florian-adomeit-amber/

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Der M&A-Markt im Food- & Beverage-Sektor ist so dynamisch wie die Geschmäcker der Konsumenten und mindestens genauso anspruchsvoll. Die letzten Jahren waren geprägt von Inflation, Kostenanstiegen, Supply Chain Problemen und dem Ukraine-Krieg, was sowohl bei Konsumenten als auch auf dem M&A-Markt zu Unsicherheiten geführt haben. In 2025 sehen wir aber Licht am Horizont. Warum?

Das verraten uns Florian Ismer und Jürgen Schwarz. Sie begleiten nicht nur seit Jahren als Branchen-Insider Deals im Food- & Beverage-Markt, sondern haben auch den Wandel von Capitalmind hin zu Investec hautnah erlebt und mitgestaltet. Im Sektor-Deep-Dive sprechen wir über aktuelle Markttrends, Käuferlogiken, Cross-Border-Deals, die Rolle von ESG-Kriterien im M&A-Prozess und darüber, was einen Food-Deal wirklich erfolgreich macht.

Wir beleuchten in dieser Episode:

wie die Lage im Food & Beverage-Markt aktuell ist,

welche Auswirkungen sie auf M&A-Deals im Sektor hat,

welche Rolle Strategen, ESG-Kriterien und Cross-Border-Deals spielen,

wie der Zusammenschluss von Capitalmind und Investec abgelaufen ist,

was Florian und Jürgen für die Zukunft des Food & Beverage M&A erwarten,

und vieles mehr...

 

Viel Spaß beim Hören!

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Timestamps:

(00:00) Intro

(02:08) Vita Florian

(04:28) Vita Jürgen inkl. Gründungen von Outfitter.de und Alpha Industries

(11:29) Wechsel zu Capitalmind/Investec

(19:36) Florians Sicht EquityGate - Capitalmind - Investec

(22:35) Aktuelle Ausrichtung Investec

(25:05) Sektor Food & Beverage bei Investec

(26:58) Aktuelle Marktlage F&B

(40:09) M&A-Trends im F&B

(46:34) ESG-Kriterien und deren Auswirkungen

(51:24) Käuferauswahl und -ansprache, Rolle von Strategen

(58:55) Ausblick F&B M&A-Markt

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Wenn jemand als Persönlichkeit im M&A-Kosmos bezeichnet werden kann, dann ist es Andreas Thümmler. Als Gründer von Corporate Finance Partners (CFP) hat er über 300 Transaktionen begleitet und sich einen Namen gemacht – unter anderem durch Deals wie Jamba! oder XING. 2015 fusionierte er CFP mit Acxit und baute dort die Tech-Practice weiter aus.

Neben seiner beeindruckenden Karriere im M&A-Bereich hat Andreas auch die Whisky-Destillerie St. Kilian in Deutschland aufgebaut, die mittlerweile zu den größten des Landes gehört. Eine perfekte Mischung aus Geschäftssinn und persönlicher Leidenschaft. In dieser Episode sprechen wir über seinen Werdegang, die größten Deals seiner Karriere, aber auch über seine Erfahrungen abseits des Business, die ihn als Mensch und Unternehmer geprägt haben. 

Wir beleuchten in dieser Episode:

wie Andi zum M&A kam und warum er CFP gegründet hat,

welche Deals ihm besonders im Gedächtnis geblieben sind,

warum er CFP mit Acxit fusioniert hat und selbst ausgestiegen ist,

wie die Idee zu St. Kilian und Whisky als Geldanlage entstanden ist,

was er aus seiner Zeit im M&A mitgenommen hat und für die Zukunft erwartet,

und vieles mehr...

 

Viel Spaß beim Hören!

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Timestamps:

(00:00:00) Intro

(00:03:53) Berufseinstieg bei Rothschild & Warburg

(00:06:43) E-Plus-Deal

(00:11:16) Relevanz von Softskills im M&A

(00:15:18) Gründung CFP

(00:18:43) CFP Deals, Fees und Targets

(00:22:47) Jamba-Deal

(00:27:00) XING-Deal

(00:34:00) Work hard, party hard

(00:45:15) Fusion mit Acxit und Exit CFP

(00:47:35) Gründung venturecapital.de

(00:53:10) Ausstieg aus dem IB

(00:59:40) Gründung St. Kilian

(01:03:52) Whisky als Geldanlage

(01:16:10) Rückblick/Ausblick

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Andreas Thümmler auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/andreasthuemmler/

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#24 mit Alex von Frankenberg: http://bit.ly/4cZJfz2

#105 mit Julian Riedlbauer: https://bit.ly/432o4b0

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Im IT-Beratungssektor ist Buy & Build als Wachstumsstrategie nicht mehr wegzudenken. Unternehmen setzen auf Akquisitionen, um schnell zu wachsen und ihre Marktstellung zu verbessern. Doch der wahre Erfolg liegt nicht nur in der Übernahme von Firmen, sondern in der Fähigkeit, diese Unternehmen effektiv zu integrieren und echte Synergien zu schaffen. 

valantic geht dabei einen einzigartigen Weg. Mit einem klaren Fokus auf digitale Transformation nutzt valantic die Expertise der übernommenen Firmen, um innovative Lösungen in der IT-Beratung zu entwickeln. Dieser strategische Ansatz schafft nicht nur Wachstum, sondern bringt echten Mehrwert für ihre Kunden. 

Was diese Strategie so besonders macht, welche Rolle Intrapreneurship dabei spielt und warum valantic bewusst kein M&A spricht, verrät uns Dr. Holger von Daniels, Gründer von valantic.  

Wir beleuchten in dieser Episode:

wie valantic Buy & Build im IT-Beratungssektor betreibt,

warum sie sich dabei nicht als Plattformunternehmen sehen,

welche Unternehmen und Persönlichkeiten sie für ihr Modell suchen,

wie sie das Walking-Asset-Risiko in der IT-Beratungsbranche mitigieren,

was Holger für die Zukunft des M&A-Marktes in den nächsten Jahren erwartet,

und vieles mehr...

 

Viel Spaß beim Hören!

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Timestamps:

(00:00:00) Intro

(00:02:11) Vita Holger

(00:05:15) Karrieretipps

(00:06:30) Gründung valantic

(00:11:05) Entwicklung und Buy & Build-Konzept valantic

(00:16:06) Rebranding & Werte valantic

(00:22:15) Wachstumsquellen

(00:23:55) Zusammenarbeit mit DPE

(00:32:32) Geschäftsmodell valantic

(00:33:51) Ausblick valantic

(00:42:05) Inhouse-M&A-Team und -Strategie

(00:45:22) Targets und Regionen

(00:50:27) Transaktionsstrukturen

(00:53:36) Post Merger Integration

(00:56:38) Walking Asset Risiko

(00:59:32) Intrapreneurship

(01:03:58) Ausblick M&A-Markt

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Dr. Holger von Daniels auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/holger-von-daniels/

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Ein Weg, sich erfolgreicher aufzustellen, ist, sich zusammenzutun und mit vereinten Kräften in die Zukunft zu gehen. So geschehen bei Liberta Partners und Medas. Liberta Partners hat das Potenzial in der Digitalisierung des Gesundheitswesens gesehen und mit der Medas ein Portfolio-Unternehmen akquiriert, das Abrechnungen für Arztpraxen übernimmt. 

 

Wie genau der Deal abgelaufen ist, welche Herausforderungen, aber auch positiven Überraschungen es auf dem Weg zum Closing gab und wie die gemeinsame, operative Zusammenarbeit heute aussieht, verraten uns Valerie Zylka, Geschäftsführerein bei Medas, und Dr. Peter Franke, Partner und Gründer von Liberta Partners. 

 

Wir sprechen über Unternehmensentwicklung im Smallcap-Segment, OKRs, operative Unterstützung und die Digitalisierung im Gesundheitswesen. 

Wir beleuchten in dieser Episode:

wie Liberta Partners und Medas zusammengefunden haben,

wie Liberta Partners ihre Portfolio-Unternehmen operativ unterstützt,

warum beide Unternehmen in der Praxis mit dem OKR-System arbeiten,

wie es um die Digitalisierung des Gesundheitswesens in Deutschland steht,

was die beiden für die gemeinsame Zukunft und die des M&A-Marktes erwarten,

und vieles mehr...

 

Viel Spaß beim Hören!

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Timestamps:

(00:00:00) Intro

(00:02:22) Vita Valerie

(00:07:58) Vita Peter

(00:14:47) Gründung Liberta Partners

(00:22:53) Geschäftsmodell Liberta Partners

(00:30:13) Vorstellung Medas

(00:39:37) Deal Medas

(00:46:38) OKR-System und operative Zusammenarbeit

(01:05:06) Exit-Pläne

(01:07:52) Ausblick

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Mein Lebenswerk in besten Händen - das ist der Titel des Buchs von Klaus-Christian Knuffmann, Partner und M&A-Berater bei KERN. Klaus stammt selbst aus einem Familienunternehmen, das leider keine Nachfolge gefunden hat, war dann im Private Equity-Umfeld tätig und begleitet seit nun gut 15 Jahren Unternehmensnachfolgen im Smallcap-Segment. 

 

Seine eigene Unternehmer-Geschichte, aber auch die vielen spannenden Lebens- und Unternehmergeschichten seiner Mandanten haben ihn dazu bewegt, eben nicht den klassischen Fachbuch-Ratgeber zu schreiben, sondern die Erfahrungen in 12 kurzweiligen Geschichten festzuhalten. 

 

Und da es im M&A oft genug sehr zahlengetrieben und kühl zugeht, freue ich mich umso mehr, gemeinsam mit Klaus in seine Geschichten einzutauchen und ganz praktische Learnings aus echten Fällen mit euch zu teilen. 

Wir beleuchten in dieser Episode:

welche Rolle die Familie bei Nachfolgen spielt,

wie man den Preis für sein Lebenswerk bestimmt,

wann der richtige Zeitpunkt für die Nachfolge da ist,

wie man die Übergangsphase nach dem Verkauf gestaltet,

und vieles mehr...

 

Viel Spaß beim Hören!

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Timestamps:

(00:00:00) Intro

(00:01:30) Vita Klaus

(00:13:45) Übernahme des Familienunternehmens

(00:26:00) Verkauf und Neustart

(00:32:00) KERN Vorstellung

(00:39:10) Eigenes Buch

(00:47:20) Emotionen in Transaktionen

(00:49:00) Rolle der Unternehmerfamilie

(00:53:00) Wann ist der richtige Zeitpunkt für Nachfolge?

(00:56:00) Kaufpreisfindung

(01:05:00) Post Merger Integration

(01:11:00) Ausblick

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Klaus-Christian Knuffmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/klaus-christian-knuffmann-a0616390/

KERN auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/kern-unternehmensnachfolge-unternehmensverkauf/

Folge 40 mit Nils Koerber: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/episoden/40-nils-koerber-kern/

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Die Finanzierungslandschaft steht aktuell unter Druck. Zurückhaltende Banken, geopolitische Spannungen und wirtschaftliche Unsicherheiten prägen das Bild und erschweren es vielen Unternehmen, die nötigen Mittel zu bekommen. Für den Smallcap-Sektor, der ohnehin mit speziellen Herausforderungen zu kämpfen hat, wird es zunehmend schwieriger, passende Finanzierungsquellen zu finden.

Welche Finanzierungsformen sind also aktuell attraktiv und machbar? Welche Optionen stehen Unternehmen zur Verfügung, um trotz der unsicheren Marktbedingungen ihre Wachstumsstrategien zu verfolgen? 

Thomas Becer, CEO der FinMatch AG, kehrt deswegen nach über 2 Jahren in den Podcast zurück und hat uns ein Update zur aktuellen Marktlage und jede Menge Insights zum Thema Finanzierungen im Mittelstand mitgebracht. 

Wir beleuchten in dieser Episode:

wie FinMatch den passenden Finanzierungspartner findet,

welche Finanzierungsmodelle und -partner aktuell gefragt sind,

was das Finanzierungsmarktumfeld im Smallcap aktuell bewegt,

welche Chancen die aktuelle Marktunsicherheit für Finanzierungen mitbringt,

und vieles mehr...

 

Viel Spaß beim Hören!

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Timestamps:

(00:00) Intro

(02:46) Vita Thomas

(08:04) Wechsel zu FinMatch

(09:50) Karrieretipps

(15:51) Vorstellung FinMatch

(19:25) Finanzierungsvolumen und -arten

(25:14) Rolle von Tech & KI

(34:43) Aktuelles Finanzierungsumfeld

(41:02) Finanzierungsinstrumente

(43:00) Hausbankbeziehung

(48:58) Wirtschaft, Politik und Finanzierungen

(54:15) Fördermittel & Crowdfunding

(56:25) Ausblick & Branchenperspektiven

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Thomas Becer auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/thomas-becer-538020177/

FinMatch auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/finmatch-ag/

Folge 13 mit Thomas: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/episoden/13-thomas-becer-finmatch/

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Fund of Funds sind im Small- und Midcap-Segment noch nicht so verbreitet wie in größeren, institutionellen Märkten - ihre Relevanz wächst jedoch stetig aufgrund der Vorteile, die sie mitbringen. 

 

Investoren suchen Diversifikationsmöglichkeiten, besonders aufgrund der aktuellen weltwirtschaftlichen Lage und der Komplexität kleinerer Transaktionen, die sie bei Fund of Funds finden. Außerdem erhöhen datengetriebene Ansätze die Erfolgsquoten der Investitionen und verbessern die Effizienz der Fonds.  

 

Penguin Capital investiert in den Lower Midcap-Markt und fokussiert sich dabei auf Fund of Funds und Co-Investment Funds. Alle Investmententscheidungen fallen dabei data driven, um das Maximum für beide Seiten rauszuholen. 

 

Wie genau das funktioniert, welche Chancen und Herausforderungen Fund of Funds besonders im Small- und Midcap-Markt mit sich bringen und wie sich der Ansatz von Penguin von den Wettbewerbern unterscheidet, bespreche ich mit Nico Zeifang, Gründer und Partner bei Penguin Capital. 

Wir beleuchten in dieser Episode:

welche Rolle Fund of Fund Investments im Smallcap spielen,

warum Co-Investments diese Strategie für PEs optimal ergänzen,

wie Penguin datenbasiert die passenden Investment-Fonds auswählt,

was Nico für die Zukunft des Small- und Midcap-Markts in PE und M&A erwartet,

und vieles mehr...

 

Viel Spaß beim Hören!

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Timestamps:

(00:00:00) Intro

(00:03:00) Vita Nico

(00:05:20) Gründung und Geschichte Team Internet

(00:07:40) Ausstieg und Nachfolge Team Internet

(00:12:00) Werbe-Tech-Markt

(00:13:50) Kunst meets M&A

(00:16:50) Gründung Penguin Capital

(00:20:30) Vorstellung Penguin, Targets & Fondsvolumen

(00:29:30) Data driven Fonds-Auswahlverfahren und Team

(00:41:00) Datenlage, Branchen und KI

(00:47:00) Aktuelles Marktumfeld

(00:51:20) Co-Investments

(01:07:30) Ausblick M&A- und PE-Markt 2025/26

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Auf den Software-Markt ist Verlass, und das nicht nur, wenn es darum geht, neue, wertvolle Tech- und KI-Lösungen zu entwickeln, die uns das Leben auf allen Ebenen leichter machen, sondern auch für den M&A-Markt. 

 

Durch die große Anzahl an Playern im Markt und das exponentielle Wachstum der Themen Tech & KI, kommt es immer wieder zu M&A-Transaktionen im Software-Segment, sei es im Rahmen einer Konsolidierung, Buy & Build oder Internationalisierung. 

 

Aber ist deswegen Software-Deal gleich Software-Deal? Werden alle Unternehmen mit den gleichen Multiples bewertet und läuft jeder Prozess gleich ab? Auf gar keinen Fall! Wie unterschiedlich Software-Deals in der Praxis wirklich ausfallen, welcher Investorentyp nach welcher Art von Software-Unternehmen sucht und wann man nun mit Multiple oder ARR bewertet, bespreche ich mit Julian Riedlbauer, Partner bei Drake Star und Experte im Bereich Software-M&A. 

Wir beleuchten in dieser Episode:

wie groß das KI-Disruptionsrisiko für Deals wirklich ist,

wie die Prozessführung bei Software-Deals aussehen sollte,

wie unterschiedlich Software-Unternehmen bewertet werden können,

welche Investoren an welchen Software-Unternehmen interessiert sind,

wo Software- und IPO-Markt aktuell stehen und was wir für die Zukunft erwarten,

und vieles mehr...

 

Viel Spaß beim Hören!

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Timestamps:

(00:00:00) Intro

(00:03:34) Vita Julian

(00:07:37) Entwicklung des Tech-Markts

(00:10:30) Wechsel ins Investmentbanking

(00:16:25) Vorstellung Drake Star

(00:22:20) Dealsizes, Branchen, Käufergruppen

(00:30:07) Prozessvorbereitung und -führung

(00:33:21) Multiples im Software-Umfeld

(00:36:19) Bewertungsmetriken

(00:39:51) AI-Disruptionsrisiko

(00:47:49) Deal-Arten im Software-Umfeld

(00:55:15) Prozessführung (DD vs. FF)

(01:00:13) Ausblick Software-M&A-Markt

(01:02:18) Ausblick IPO-Markt

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Der Venture-Capital-Markt hat in den letzten Jahren eine Achterbahnfahrt erlebt: Nach dem Boom 2020/21 folgte eine Korrektur mit steigenden Zinsen, sinkenden Bewertungen und zurückhaltenderen Investoren. Die Auswirkungen zeigen sich nicht nur in sinkenden Bewertungen und längeren Fundraising-Zyklen, sondern auch im M&A-Markt. Hier allerdings eher im Negativen, denn Startups stehen nun häufiger als Übernahmekandidaten im Raum. 

Wo steht der VC-Markt also heute? Wie viel Kapital ist noch verfügbar, und welche Sektoren bleiben attraktiv? Wie reagieren LPs als Kapitalgeber auf die veränderte Lage? Auch für strategische Investoren und PE-Fonds hat sich das Spielfeld verändert – die Due Diligence ist strenger, Exits schwieriger. 

Fragen über Fragen…Wenn uns jemand all das beantworten kann, dann ist es Florian Heinemann, Founding Partner von Project A, einem der führenden europäischen VCs. Wir sprechen über Project As Investmentstrategie, aktuelle Trends und die Frage, wo der VC-Markt steht.

Wir beleuchten in dieser Episode:

wie die Investmentstrategie von Project A aussieht,

wo der VC-Markt heute steht und wie die Prognose aussieht,

wie VC-Markt, Startups und der M&A-Markt zusammenspielen,

welche Rolle Private Equity als Exitkanal für VC-Investments spielt,

was uns für Startups, M&A-Markt, Wirtschaft und Politik in Zukunft erwartet,

und vieles mehr...

 

Viel Spaß beim Hören!

***

Timestamps:

(00:00:00) Intro

(00:02:52) Vita Florian

(00:07:35) Gründung & Verkauf JustBooks

(00:12:17) Zeit bei Rocket Internet

(00:17:25) Gründung und Entwicklung Project A

(00:20:20) Fonds- und Ticket-Größen

(00:29:33) Targets, Portfolio und Schwerpunkte

(00:37:40) Trends und Martklage SaaS

(00:47:40) verpasste Investment-Chancen

(00:54:02) Rolle von PE als Exit-Kanal

(01:00:00) Aktuelle Lage am VC-Markt

(01:09:06) Ausblick Startups, M&A-Markt, Wirtschaft & Politik

***

Alle Links zur Folge:

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Florian Heinemann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/fheinemann/

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***

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Unternehmensbewertungen entscheiden oft darüber, ob eine M&A-Transaktion zustande kommt oder nicht. Können sich Käufer und Verkäufer nämlich nicht auf einen Kaufpreis einigen, der den Erwartungen beider Seiten gerecht wird, wird’s schnell sehr schwer.

 

Für den Verkäufer und Gründer ist sein Unternehmen ideell unbezahlbar, und trotzdem muss im Rahmen des Verkaufsprozesses eine neutrale Bewertung mit der passenden Bewertungsmethode vorgenommen werden. 

 

Besonders im Smallcap-Segment kann das zur Herausforderung werden, wenn die Datengrundlage nicht standardisiert oder unvollständig ist und dazu externe Einflüsse und Marktabhängigkeiten berücksichtigt werden müssen. 

 

Wenn jemand weiß, wie man trotzdem zur bestmöglichen Bewertung kommt, ist es Paul Resch, Co-Founder von Valutico. Gemeinsam diskutieren wir, wie man den Herausforderungen der Unternehmensbewertung im Smallcap-Segment begegnet, welche Rolle Tech und KI für Valutico spielen und was die Zukunft bringen könnte. 

Wir beleuchten in dieser Episode:

wie Valutico Unternehmensbewertungen automatisiert und standardisiert,

welche Rolle Daten, Tech und KI bei der Bewertung spielen,

wie man mit fehlenden Daten und Informationen umgeht,

wie die aktuelle Bewertungslage für Smallcaps aussieht,

was wir für den M&A-Markt 2025/26 erwarten,

und vieles mehr...

 

Viel Spaß beim Hören!

***

Timestamps:

(00:00) Intro

(03:13) Vita Paul

(09:00) Gründung und Entwicklung Valutico

(17:57) Unternehmensbewertungen mit Valutico

(22:42) Datenbasis

(25:07) Erstellung von Businessplänen

(27:52) Einsatz von KI

(31:00) Commercial Due Diligence

(35:33) Bewertungen im Smallcap-Segment

(39:08) Umgang mit fehlenden Finanzdaten

(41:06) Qualitatives Assesment

(46:17) Berücksichtigung von tagesaktuellen Faktoren

(48:36) Aktuelles Bewertungsniveau

(50:13) Kosten Valutico

(52:10) Ausblick M&A-Markt 2025/26

***

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Paul Resch auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/paulresch1/

Valutico auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/valutico/

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Wo steht die deutsche Tech- und Software-Branche im internationalen Vergleich? Wie relevant ist der internationale Wettbewerb für die deutsche Software-Landschaft? 

Wie wird KI den M&A-Prozess und die dazugehörigen Jobs verändern?

 

Diese Themen bewegen uns aktuell mehr denn je und viele Menschen sind besorgt, dass Deutschland im internationalen Software- und Tech-Wettbewerb nicht mithalten kann und den Anschluss verlieren könnte oder bereits verloren hat. 

 

Wie die Lage wirklich aussieht, weiß Sascha Pfeiffer, MD, Global Co-Head Software und Head European Technology Group von Houlihan Lokey. Sascha blickt auf 25 Jahre Erfahrung im M&A und Investmentbanking zurück und begleitet die Branche quasi “schon immer”. Deswegen ist er genau der Richtige für diesen Sektor-Deep-Dive mit internationalem Vergleich. 

Wir beleuchten in dieser Episode:

wo der deutsche Software-M&A-Markt im internationalen Vergleich steht,

wo unsere Stärken und Schwächen im Tech-Segment liegen,

welche Chancen und Risiken KI für Tech-M&A-Deals bietet,

wie das Tech-Team bei Houlihan Lokey aufgestellt ist,

was die Software-Branche in Zukunft erwartet,

und vieles mehr...

 

Viel Spaß beim Hören!

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Timestamps:

(00:00:00) Intro

(00:02:30) Vita Sascha

(00:09:40) Karriere-Tipps

(00:15:33) Deal GCA Altium x Houlihan Lokey

(00:20:05) Vorstellung Houlihan Lokey

(00:25:30) Tech-Team bei HL

(00:30:20) KI-Tools bei HL

(00:39:10) Ausblick HL

(00:48:15) Software-Markt in Deutschland vs. international

(00:54:40) Digitalisierung in Deutschland

(00:58:10) Braucht Deutschland ein eigenes KI-Modell?

(01:02:05) Wie können wir international im Tech-Segment aufholen?

(01:05:40) Ausblick Software- und M&A-Markt

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Sascha Pfeiffer auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/sascha-pfeiffer-b3606355/

Houlihan Lokey auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/houlihan-lokey/

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Der Fahrrad-Markt durchläuft in den letzten Jahren einen Wandel, zum einen durch den Trend der E-Bikes und zum anderen durch den Trend zum E-Commerce. 

Little John Bikes geht dabei einen anderen Weg, indem sie sich ein Nano Buy & Build-Konstrukt aufgebaut haben und damit vielen Fahrrad-Einzelhändlern nicht nur eine adäquate Nachfolge anbieten, sondern auch eine starke Marke für die Zukunft. 

 

Dr. Robert Peschke ist 2017 bei Little John Bikes eingestiegen, heute verantwortet er als CEO genau diese Nano Buy & Build-Strategie. Er verrät uns, wie Little John Bikes dabei vorgeht, welche Chancen und Herausforderungen sie in dieser sehr spannenden Nische sehen und was wir für die Zukunft des Fahrrads erwarten dürfen. 

Wir beleuchten in dieser Episode:

Roberts unternehmerische Vergangenheit und seine Learnings daraus,

warum und wie Little John Bikes durch Nano Buy & Build wächst,

wie ihre Dealsourcingstrategie und Targets aussehen,

welche Besonderheiten der Fahrradmarkt mitbringt,

was nach der Übernahme zu beachten ist,

und vieles mehr...

 

Viel Spaß beim Hören!

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Timestamps:

(00:00:00) Intro

(00:03:04) Vita Robert

(00:10:52) Eigene Gründungen

(00:14:35) Aufbau einer tunesischen Supermarktkette

(00:16:41) Learnings Aldi Süd-Zeit

(00:21:36) Weg zu Little John Bikes und Entwicklung bis 2021

(00:27:54) MBO in 2021 und weitere Entwicklung

(00:32:10) Marktlage Fahrradeinzelhandel

(00:35:38) Buy & Build Strategie

(00:39:17) Rolle von E-Commerce und Digitalisierung

(00:45:41) Multiples

(00:48:40) Herstellung der Skalierbarkeit

(00:50:36) Auswahl der Targets

(00:52:25) Post Merger Integration

(00:56:38) Besonderheiten des Fahrradeinzelhandels für Buy & Build

(00:58:39) Strategischer Ausblick LJB

(01:02:40) Ausblick Fahrradmarkt

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Dr. Robert Peschke auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/dr-robert-peschke/

Little John Bikes auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/little-john-bikes/

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