AHOI, NPO! Der FreitagsPodcast von #stiftungenstärken Archiv

AHOI, NPO! – der #FreitagsPodcast von #stiftungenstärken, Folge 153

Dass die Business Judgement Rule für Stiftungen eine Chance ist, darüber lässt sich nicht streiten. Denn das ist sie, definitiv, womit die Stiftungsrechtsreform ganz grundsätzlich etwas zum Besseren für Stiftungen und deren Entscheiderinnen und Entscheider wendet. Für Christian Brütting, Stiftungsexperte bei audalis, fängt die Arbeit aber damit erst an. Denn die Stiftungsrechtsreform bedeutet für Stiftungsverantwortliche durchaus erst einmal Arbeit. An welchen Stellen, das erläutert er uns im FreitagsPodcast – ohne zu verschweigen, wo die Fallstricke liegen.

Wir lernen zudem, dass im Stiftungsvermögen die dem Fußball entlehnten Begriffe „Catenaccio“ und „Kick and Rush“ durchaus ihre Berechtigung haben, stehen sie doch für Aufgaben, die im Stiftungsvermögen gelöst werden müssen. Für die Rückgriffe auf den Fußball mag die Nähe zu den Geschäftsräumen des BVB (audalis sitzt nur knapp 200 Meter entfernt) mit verantwortlich sein, aber wir lernen: Im Stiftungsvermögen eröffnet die Stiftungsrechtsreform durchaus Spielräume, verwalterisch auf die Höhe der Zeit zu kommen. Aber das ist nicht alles.

AHOI, NPO! – der #FreitagsPodcast von #stiftungenstärken, Folge 151

Dass der Blick in den Rückspiegel auch im Stiftungsvermögen wenig taugt, darüber haben wir jüngst schon einmal sinniert.

Mit Gernot Hauzenberger, Rentenfonds-Manager bei Kepler-Fonds im schönen Linz, sprechen wir im #FreitagsPodcast nun darüber, wann sich denn die höheren Zinsen künftig auch im Stiftungsvermögen niederschlagen dürften und wie er jetzt am Anleihemarkt agiert.

Fakt ist: Das Umfeld ist auch cum Zins kein einfaches, aber es ist ein handhabbares.

AHOI, NPO! – der #FreitagsPodcast von #stiftungenstärken, Folge 150

Stiftungen müssen (auch mal) durchhalten. Durchhalten, dieses Verb, dem immer ein Vorwurf und ein Appell innewohnt Aber Durchhalten ist eben auch eine zentrale Disziplin, etwa beim Neuausrichten des Stiftungsvermögens. Genau über dieses Durchhalten haben wir uns in Folge 150 unseres #FreitagsPodcasts AHOI, NPO! Gedanken gemacht.

Genau wie eine Anlagestrategie aber eben ersonnen, überprüft und auch durchgehalten werden muss, gilt dies auch für die Stiftungskommunikation. Auch diese muss nicht nur angefangen und auf das künftige Kommunikationsumfeld angepasst werden, sondern sie muss auch durchgehalten werden. Für uns hängen hier aber noch andere, weitaus weiterreichende Fragen für die tägliche Stiftungspraxis „dran“.

Wir möchten uns an dieser Stelle sehr herzlich bei allen Zuhörerinnen und Zuhörern für Ihre Treue bedanken, zugleich bei den Stiftungsexpertinnen und -experten, die uns Rede und Antwort gestanden haben. Auf die nächsten 150 Folgen #FreitagsPodcast AHOI, NPO! Sofern Sie Anregungen haben oder selbst einmal Gast in einer Folge sein möchten, dann schreiben Sie uns einfach an wirsinddabei@stiftungsmarktplatz.eu mit dem Stichwort „FreitagsPodcast“. Wir freuen uns auf Post von Ihnen.

AHOI, NPO! – der #FreitagsPodcast von #stiftungenstärken, Folge 149

Stiftungen müssen ihr Anlageziel kennen. Stiftungsvermögen ohne Anlageziel anzulegen wäre in etwa so wie wenn ein Schiff ohne Kompass auf den Ozean hinausführe. So sagt es Caterina Ket, Stiftungsexpertin beim Beratungshaus Mercer, im #FreitagsPodcast, und ist dazu überzeugt, dass Anlageziel und Anlagerichtlinie künftig noch viel enger miteinander verwoben sind, als viele Stiftungsgremien dies heute vielleicht denken.

Für Caterina Ket ändert sich für viele Stiftungen das Rahmengerüst für die Kapitalanlage schon ein wenig, aber weniger weil es wieder Zins gibt sondern weil die Erfordernisse an das professionelle Managen des Stiftungsvermögens schlichtweg zunehmen werden. Das hat mit der Stiftungsrechtsreform zu tun, aber eben nicht nur damit. Vor allem aber können sich die Stiftungsgremien künftig nicht mehr hinter einem Wort verstecken. Ein Podcast der Kategorie „erkenntnisreich“.

AHOI, NPO! – der #FreitagsPodcast von #stiftungenstärken, Folge 148

Nachhaltigkeit als Eckpfeiler ins Stiftungsvermögen einzubauen, bedeutet vor allem, eine gewisse Strenge walten zu lassen. Davon ist Dag Rodewald, ETF-Spezialist bei UBS Asset Management in Frankfurt, überzeugt. Für ihn heißt streng einerseits, als Stiftung genaue Anforderungen etwa an einen Index als Basis für einen ETF zu stellen, sich andererseits aber auch klar zu machen, dass Klima-Ausschlüsse bedeuten, dass in einem Index eben nicht alles drin sein kann.

Hier kommen dann auch die so genannten 1,5-Grad-Strategien (=Paris Aligned) ins Spiel. Dag Rodewald kennt hier die Details, weiß worauf Stiftungen achten müssen und ordnet diese Art von ETFs einmal aus Stiftungssicht ein. Wir werfen gemeinsam mit dem ETF-Profi also wieder ein Schlaglicht auf ETFs im Stiftungsvermögen, und lernen zweierlei: ETFs erweitern den Baukasten für Stiftungen beim nachhaltigen Anlegen, und sie sind aus einem Grund nahezu unschlagbar.

AHOI, NPO! – der #FreitagsPodcast von #stiftungenstärken, Folge 147

Zum #FreitagsPodcast waren wir verabredet, heraus kam ein zweistündiges Gespräch mit Quiche und Gartensalat.

Mit dem Stiftungsexperten Dr. Erich-Theodor Barzen sprachen wir über die Stiftungsrechtsreform, deren Stärken und Schwächen, und auch darüber, worauf das von ihm gemeinsam mit den Stiftungsprofs Dr. Stefan Fritz und Dr. Christoph Mecking initiierte Projekt „Stiftung Fundatio“ abzielt.

Wir lernen: Nach der Reform ist möglicherweise vor der Reform.

AHOI, NPO! – der #FreitagsPodcast von #stiftungenstärken, Folge 146

Epochenwechsel, Zeitenwende, Wendezeiten, Niedrig-Rendite-Umfeld – es gibt viele Worte, um das aktuelle Umfeld für die Kapitalanlage von Stiftungen zu beschreiben. Mit Carsten Mumm, dem Chefvolkswirt von Donner & Reuschel, sprechen wir einmal im Jahr traditionell über die großen Themen, diesmal haben wir zu dritt mit dem Donner & Reuschel-Stiftungsexperten Christian Opelt versucht, die Dinge etwas zu sortieren.

Und beim Sortieren kamen wir darauf, dass die Welt eben doch nicht nur schwarz und weiß ist, sondern dass gerade die Schattierungen dazwischen spannende und relevante Aspekte beinhalten, die für das Stiftungsvermögen wichtiger sind als beispielsweise der reine Blick auf den Zins. Dieser hat zuletzt sein schwungvolles Comeback gegeben, ja, aber bei einer Sache sollten Stiftungsverantwortliche dann doch noch einmal ganz genau hinschauen: den realen Renditen.

AHOI, NPO! – der #FreitagsPodcast von #stiftungenstärken, Folge 144

ESG verändert Immobilien-Investments, auch für Stiftungen. Denn Liegenschaften, die nachhaltige Parameter bereits heute mitbringen, werden sich morgen besser vermieten lassen. Mit Henrik Häuszler, Immobilien-Experte bei Invesco Real Estate, sprachen wir darüber, was das genau bedeutet, und wie wichtig Details beim Revitalisieren einer Immobilie künftig werden.

Disclaimer

Wesentliche Risiken

Der Wert von Anlagen und die Erträge hieraus unterliegen Schwankungen. Dies kann teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sein. Es ist möglich, dass Anleger bei der Rückgabe ihrer Anteile nicht den vollen investierten Betrag zurückerhalten.

Immobilien und Grundstücke können unter Umständen nicht zu jeder Zeit veräußert werden, sodass Investoren nicht zu jeder Zeit ihre Anteile verkaufen können. Der Wert von Immobilien und Grundstücken obliegt grundsätzlich der Ansicht des Schätzers und wird möglicherweise nicht erreicht.

Wichtige Informationen

Diese Marketing-Anzeige ist ausschließlich für die Verwendung in Deutschland, Österreich.

Dieses Marketingdokument stellt keine Empfehlung dar, eine bestimmte Anlageklasse, Finanzinstrument oder Strategie, zu kaufen oder verkaufen. Das Dokument unterliegt nicht den regulatorischen Anforderungen, welche die Unvoreingenommenheit von Anlageempfehlungen/Anlagestrategieempfehlungen sowie das Verbot des Handels vor der Veröffentlichung der Anlageempfehlung/Anlagestrategieempfehlung vorschreiben.

Die in diesem Material dargestellten Prognosen und Meinungen sind subjektive Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanagements oder deren Vertreter. Diese können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Prognosen wie vorhergesagt eintreten werden.

Das Dokument ist nicht Bestandteil eines Verkaufsprospektes. Es enthält lediglich allgemeine Informationen und berücksichtigt keine individuellen Erwartungen, steuerliche oder finanzielle Interessen. Dieses Dokument stellt kein Angebot zum Erwerb oder zur Zeichnung von Wertpapieren oder Unternehmensbeteiligungen dar. Es stellt auch kein Angebot in Ländern dar, in denen ein solches Angebot nicht zugelassen ist.

AHOI, NPO! – der #FreitagsPodcast von #stiftungenstärken, Folge 143

Stiftungsvermögen braucht AAA, und damit sind nicht (nur) AAA-Anleihen gemeint. Für was genau AAA steht und warum diese drei Buchstaben nicht nur das pflichtgemäße, sondern auch das zeitgemäße Anlagen des Stiftungsvermögens stehen, dazu haben wir uns im #FreitagsPodcast ein paar Gedanken gemacht – und für diese einmal über den großen Teich geschaut. Denn dort wissen Stiftungen, wie sie dem Niedrig-Rendite-Umfeld auf Augenhöhe begegnen.

AHOI, NPO! – der #FreitagsPodcast von #stiftungenstärken, Folge 142

Dass Fundraising gleich Friendraising ist, auch im Stiftungsfundraising, das ist sooo neu nicht. Auf was es dabei aber trotzdem vor allem ankommt, dazu sprachen wir im #FreitagsPodcast mit dem Geschäftsführer der RUB Stiftung, Oliver Basu Mallick.

Der erfahrene Fundraiser gibt uns auch Einblicke in die Strategie der Stiftung beim Thema Testaments- bzw. Legatsmarketing – wobei der Begriff des Baukastens eine ganz entscheidende Rolle spielt.

AHOI, NPO! – der #FreitagsPodcast von #stiftungenstärken, Folge 141

Stiftungen wollen nicht nur ihr Stiftungsvermögen anlegen, sie müssen es. Im aktuellen Anlageumfeld ist dieses Müssen aber eben genau nicht einfach, zumal Stiftungen Planbarkeit brauchen. Dass es hier inzwischen Abhilfe gibt, dazu gab uns Markus Kopp, Ansprechpartner für Stiftungen bei der der Investment-Boutique Carmignac, einen Einblick.

Für ihn ist es eben genau nicht so, dass Stiftungen wie das Kaninchen vor der Schlange in Schockstarre verbringen müssen. Sie können agieren, und das – ja genau – ist dem Zinsanstieg im vergangenen Jahr zu verdanken. Aber nicht nur diesem.

Wir lernen: Das gut-bayerische „Ist der Berg auch noch so steil a bisserl wos geht allerweil“ wäre etwas flapsig dahergesagt, aber die Anzahl an Möglichkeiten, wieder richtig planbare Erträge zu generieren, sind für Stiftungen zuletzt größer geworden.

AHOI, NPO! – der #FreitagsPodcast von #stiftungenstärken, Folge 140

Er hat eine Vertical Farm mit aufgebaut und nun ein Buch darüber geschrieben, wie ein europäischer Klimaplan aussehen könnte. Im #FreitagsPodcast sprachen wir mit dem Nachhaltigkeitsexperten Jonas Beer über Bio-Diversität als Versicherung für die Menschheit, darüber was der Mensch tun kann, um diese zu erhalten und welche Rolle die Ernährung dabei spielt.

Wir lernen: Jeder kann seinen Beitrag leisten, und jeder muss seinen Beitrag leisten. Dass das funktionieren kann, dazu brachte Jonas Beer zudem einige ganz praktische Anregungen mit. Ein #FreitagsPodcast der Kategorie Learning by listening.

AHOI, NPO! – der #FreitagsPodcast von #stiftungenstärken, SPEZIAL, Folge 20

Ist die Inflation gekommen, um zu bleiben? Oder sind die Inflationszahlen nur ein kurzfristiges Aufflackern gewesen? Darüber sprachen wir am Rande des Münchner Expertengesprächs mit Prof. Dr. Franz-Josef Benedikt, dem früheren Präsidenten der Hautverwaltung der Deutschen Bundesbank in Bayern.

Für Prof. Benedikt ist es wichtig zu wissen, das Inflation nicht gleich Inflation ist, denn jene in den USA ist einer andere als jene hierzulande. Das bedeutet für Stiftungen natürlich, dass sie ggf. auf der Ausgabenseite ihre Planungen anpassen müssen, andererseits gibt es aber eben auch wieder Zins. Wohin hier die Reise geht, dazu hat der frühere Bundesbanker eine klare Meinung.

AHOI, NPO! – der #FreitagsPodcast von #stiftungenstärken, Folge 139

Stiftungen liegt seit Kurzem der Depotauszug für das Anlagejahr 2022 vor. Was dort in vielen Fällen zu sehen sein wird, sind rote Zahlen. Kursverluste also. Diese kommen zustande durch Drawdowns an den Märkten, und genau über diese Bewegungen, deren Wesen und wie Stiftungsverantwortliche diese besser verstehen, sprachen wir im #FreitagsPodcast mit Leo Willert, dem Chef von ARTS Asset Management in Wien.

Für Leo Willert gehören Drawdowns zum Börsenalltag dazu, aber beispielsweise für Anlegergruppen wie Stiftungen ist es wichtig, zu versuchen, gerade die großen Drawdowns im Stiftungsvermögen zu vermeiden.

Dass die ganz großen Drawdowns vermeidbar sind, das nehmen wir aus dem Gespräch mit, aber auch, dass Drawdown eben nicht gleich Drawdown ist, siehe 2020 und 2022.

Wir lernen aber im #FreitagsPodcast auch den Unternehmer Leo Willert kennen, dessen Reise im Jahr 2003 begann – praktisch zum Ende der seit 2000 andauernden Baisse.