Weitere Earnings-Analysen: https://betafinch.com
Gruppen: CHIPS (https://betafinch.com/groups/CHIPS)
──────────
**ALEX:** Willkommen zu Beta Finch, deinem KI-gestützten Earnings
Breakdown. Ich bin Alex, und ich bin heute wieder mit Jordan
zusammen, um die neuesten Ergebnisse von KLA Corporation zu
besprechen. Das war eine beeindruckende Gewinnmitteilung,
Jordan.
**JORDAN:** Ja, absolut. Und bevor wir eintauchen, müssen wir
unsere Zuhörer informieren: Dieser Podcast ist ein von kunstlicher
Intelligenz generierter Inhalt, der nur zu Bildungs- und
Unterhaltungszwecken dient. Nichts von dem, was wir besprechen,
sollte als Anlageberatung betrachtet werden. Recherchieren Sie
immer selbst und konsultieren Sie einen qualifizierten
Finanzberater, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen.
**ALEX:** Danke für die Erinnerung, Jordan. Also, KLA hatte einfach
ein fantastisches Quartal. Wir sprechen hier über Rekordeinnahmen
von 4,14 Milliarden Dollar. Das ist ein Wachstum von 29 Prozent im
Jahresvergleich und 13 Prozent sequenziell. Das ist nicht nur
irgendein Wachstum – das ist wirklich beeindruckend.
**JORDAN:** Und das ist noch nicht einmal das Wildeste daran. Schau
dir die Gewinnmarge an – 46,1 Prozent Betriebsmarge. Das ist das
erste Mal in der Unternehmensgeschichte, dass sie über 46 Prozent
liegen. Das sind 240 Basispunkte Anstieg im Vergleich zum
vorherigen Quartal.
**ALEX:** Genau. Das zeigt wirklich, wie gut KLA diese
Anforderungen erfüllt und wie effizient sie sind. Die
Bruttogewinnmarge lag bei 62,7 Prozent, also sehr solide. Und der
freie Cashflow war 1,34 Milliarden Dollar. Das sind echte, harte
Zahlen, Jordan.
**JORDAN:** Ja, und dann gibt es die Guidance für das nächste
Quartal – den Dezember-Quartal – mit etwa 4,7 Milliarden Dollar
Umsatz. Das ist noch höher als dieses Quartal. Das suggeriert
wirklich eine Beschleunigung in der zweiten Jahreshälfte, wie das
Management sagte.
**ALEX:** Das ist der Punkt, der mir wirklich auffällt. Sie
erhöhten ihre Prognose für den Halbleiter-Ausrüstungsmarkt 2026 auf
den mittleren 150-Milliarden-Dollar-Bereich. Aber noch wichtiger –
ihre vorläufige Prognose für 2027 ist, dass der WFE-Markt über 200
Milliarden Dollar überschreiten wird. Das ist enorm.
**JORDAN:** Und das zeigt, wie optimistisch das Management wirklich
ist. Das Management sprach auch von einer beispiellos guten
Sichtbarkeit in den Kalender 2027 aufgrund eines wachsenden
Auftragsbestands und zahlreicher greenfield-Fabrikprojekte in
Foundry-, Logic- und DRAM-Segmenten.
**ALEX:** Lass mich hier ein wenig tiefer gehen. Was treibt diesen
ganzen Optimismus? Es ist hauptsächlich zwei Dinge:
KI-Infrastrukturinvestitionen und eine steigende
Prozesssteuerintensität. Besonders interessant ist die
fortgeschrittene Verpackung – das ist nicht mehr nur eine
Randerscheinung.
**JORDAN:** Absolut. Sie erwartet, dass die Advanced Packaging
Process Control Systems 1,1 Milliarde Dollar oder mehr erreichen
mit einem Wachstum von etwa 70 Prozent im Jahresvergleich. Das ist
fast doppelt so schnell wie der Markt für fortgeschrittene
Verpackungen wächst.
**ALEX:** Das ist erstaunlich. Und dann haben wir die
Services-Sparte – das ist etwas, das ich faszinierend finde. Sie
hatten 850 Millionen Dollar an Service-Einnahmen in diesem Quartal,
was 14 Prozent Wachstum im Jahresvergleich ist. Das wird
unterstützt durch eine wachsende installierte Basis und verstärkten
Kundenfokus auf Tool-Leistung.
**JORDAN:** Ja, das ist super. Services sind in gewisser Weise ein
wiederkurierendes Geschäftsmodell. Das ist mehr vorhersehbar als
das traditionelle Equipment-Geschäft. Also ist es ein großer Bonus,
dass diese Sparte auch so stark wächst.
**ALEX:** Jetzt, lassen Sie mich einige Highlights aus dem
Q&A-Bereich mit Ihnen durchgehen, da gab es wirklich einige
goldene Nuggets. Ein Analyst fragte nach DRAM – und das war
faszinierend. DRAM-Einnahmen sprangen in diesem Quartal um etwa 450
Millionen Dollar. Das ist ein enormer Anstieg.
**JORDAN:** Das war eine g
This episode includes AI-generated content.
Kommentare (0)
Melde dich an, um einen Kommentar zu schreiben.