#173 Dr. Michael Drill | Lincoln International: Wie lange hält Private Equity den Exit-Stau noch aus?

Über fünf Jahre lang kannten die Bewertungen von
Private-Equity-Portfolios nur eine Richtung, nämlich nach oben.
Jetzt fällt der maßgebliche Marktindex erstmals wieder, während
Exits ausbleiben und Fonds auf ihren Assets sitzen.


Mein Gast ist Dr. Michael Drill, CEO von Lincoln International in
Deutschland, dessen Investmentbank weltweit tausende
PE-Portfolios bewertet. Zwei Jahre nach seinem ersten Besuch
spreche ich mit ihm über seinen Börsengang an der NYSE, den
Exit-Stau und den Einfluss von KI auf die Bewertungen.


Wir beleuchten in dieser Episode:


wie Michael den IPO erlebte,

warum die Marktprognose von 2024 nicht aufging,

wie lange PE-Fonds den Exit-Stau aussitzen können,

was der Lincoln-Index über PE-Portfoliowerte aussagt,

wie KI Bewertungen und die Arbeit der Banken verändert,

und vieles mehr...






Viel Spaß beim Hören!


***


Timestamps


(00:00:00) Intro


(00:03:27) Börsengang & erster Handelstag


(00:05:36) Vorteile der Börsennotierung


(00:08:18) Timing des Börsengangs


(00:09:33) Bankkurse als Frühindikator


(00:11:23) Bilanz der Marktprognose 2024


(00:14:16) Warum M&A-Deals scheitern


(00:16:28) Zinslast alter Finanzierungen


(00:18:23) Exportabhängigkeit deutscher Konjunktur


(00:23:30) Demografie als Standortproblem


(00:27:32) Verkäufliche Branchen & KI-Schatten


(00:30:30) Strategen vs. PE-Käufer


(00:34:29) Continuation Funds als Ausweg


(00:38:27) Schockstarre der PE-Fonds


(00:40:08) Konsolidierung der Fondslandschaft


(00:43:38) Outperformance von PE-Portfolios


(00:47:23) US-Index fällt erstmals


(00:50:48) KI im Maschinenraum


(00:57:24) Ausblick M&A-Markt


(01:00:16) Rat an verkaufswillige Unternehmer


***


Alle Links zur Folge:


Kai Hesselmann auf LinkedIn:
https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/


CLOSE THE DEAL auf LinkedIn:
https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast


Dr. Michael Drill auf LinkedIn:
https://www.linkedin.com/in/michael-dr-drill-8388639/


Lincoln International auf LinkedIn:
https://www.linkedin.com/company/lincoln-international/


Folge 49 mit Michael:
https://dealcircle.com/ClosetheDeal/episoden/49-lincoln-michael-drill/


Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/


***


DUB.de ist die Plattform für sichere Unternehmensnachfolgen.
Schaut vorbei, wenn ihr euer Unternehmen schnell, sicher und
kostenfrei zum Verkauf inserieren wollt oder als Käufer auf der
Suche nach passenden Deals seid:


www.dub.de


***


Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst
einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den
DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:
https://dealcircle.com/newsletter


Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.