Episode #90 – Hardware Shift | ETH x IBM | SpaceX | Big Bets | ARR | Delta Labs | Covalo | Lobby | Connectome

In dieser Episode von Burn Rate – dem VC Insider Podcast sprechen
Max Meister und Guy Giuffredi über einen strukturellen Wandel im
Venture-Capital-Markt. Im News-Block diskutieren sie den aktuellen
Shift von Software zu Hardware, die neue Quantum-Partnerschaft
zwischen ETH Zürich und IBM sowie die ambitionierte mögliche
SpaceX-Bewertung im Vorfeld eines IPOs. Im Fokus stehen
Defensibility im AI-Zeitalter, Europas Chancen in strategischen
Technologiefeldern und die Frage, wie stark Narrative Bewertungen
im Tech-Markt treiben. Im Schwerpunktthema analysieren sie den kaum
beachteten Shift im VC-Markt von Spray-and-Pray zu wenigen
gezielten Big Bets. Diskutiert werden die Rückkehr klassischer VCs,
die extreme Kapital-Konzentration auf wenige AI-Plattformen, die
Rolle strategischer Investoren und die wachsende Monopolgefahr im
Infrastruktur-Layer von AI. In der Hörerfrage geht es um ARR und
warum diese Kennzahl aktuell von vielen Startups so offensiv
kommuniziert wird. Im Fokus stehen Storytelling, Planbarkeit, Unit
Economics und die Frage, wie aussagekräftig wiederkehrender Umsatz
gerade bei jungen AI- und SaaS-Startups wirklich ist. Abgerundet
wird die Episode mit vier Transaktionen der Woche: Delta Labs (AI
Customer Simulation, Seed) Covalo (Ingredient Data Infrastructure,
Seed Extension) Lobby (AI for Group Bookings, Early Stage)
Connectome (Neurotech & Brain Tracking, Pre-Seed) Eine Episode
über Hardware-Defensibility, Quantum-Ambitionen,
Venture-Konzentration, AI-Marktlogiken und die Frage, welche
Kennzahlen im aktuellen Startup-Markt wirklich zählen.