KI-Boom geht weiter & Gold glänzt wieder!

In der aktuellen Episode diskutieren Roman und Serge den
anhaltenden Bullenmarkt, der massgeblich durch
KI-Aktienangetrieben wird. Drei Jahre nach Beginn der Rallye und
sechs Monate nach dem sogenannten «Liberation Day» zeigt sich:
Titel aus dem KI-Sektor dominieren die Kursentwicklung. Seit der
Lancierung von ChatGPT im November 2022 stammen rund 70 % der
Performance des S&P 500 von lediglich 41 KI-nahen
Unternehmen. Besonders stark sind Nvidia, AMD, Meta und
Microsoft. Die Hosts verweisen auf rasant steigende Nutzerzahlen.
18 Milliarden ChatGPT-Interaktionen pro Woche und rund 10% der
Weltbevölkerung nutzen KI-Tools regelmässig, vor allem privat.
Auffällig ist, dass in den Vereinigten Arabischen Emiraten über
59 % der Beschäftigten KI verwenden, während die USA in der
Nutzung hinterherhinken. Geschlechterspezifisch hat sich die
Nutzung global ausgeglichen. In Europa nutzen Frauen KI-Tools
sogar leicht häufiger.


 


Roman betont, dass der Investitionsschub – allein 2025 über USD
300 Milliarden in Infrastruktur – und die hoheNutzerakzeptanz das
enorme Börsenpotenzial rechtfertigen. Klassische
Bewertungskennzahlen wie das KGV hält er in diesem Kontext für
irrelevant. Beide sind überzeugt, dass die KI-Rallye weitergeht,
und bleiben mit ETFs auf den S&P 500, den Nasdaq sowie
spezifischen AI-Baskets und Halbleiter-Titeln stark positioniert.


 


Ein zweiter Schwerpunkt ist Gold, das seit Jahresbeginn durch
Zentralbankkäufe, Dollarschwäche und geopolitischeUnsicherheiten
stark getrieben wurde und im Portfolio über 80% im Plus liegt.
Serge plädiert für Gewinnmitnahmen, während Roman angesichts
anhaltender Nachfrage und wachsender Skepsis gegenüber dem Dollar
weiteres Potenzial sieht.


 


Zum Schluss richten beide den Blick nach Japan. Der Yen
schwächelt, Carry Trades werden wieder attraktiv und
diepolitische Lage mit der möglichen ersten Premierministerin
sorgt zusätzlich für Spannung. Japanische Aktien sollen daher im
nächsten Podcast im Fokus stehen. Wir wünschen viel Vergnügen.





Wer sind wir?


Roman Przibylla, Head Sales, PD, Marketing & Communications
bei Maverix Securities AG und seit mehr als 15 Jahren in
verschiedenen Führungspositionen für die HSBC in Düsseldorf, die
Deutsche Bank und die Commerzbank in Frankfurt sowie bei Vontobel
in Zürich am Kapitalmarkt tätig.


Serge Nussbaumer, Chefredaktor von bei payoff.ch und seit fast 30
Jahren in verschiedenen Funktionen u.a. bei der Credit Suisse und
der St. Galler Kantonalbank tätig. Immer verbunden mit dem
Anleger und den Finanzmärkten.


️ Disclaimer: Keine Anlageberatung oder -empfehlung. Alle Angaben
ohne Gewähr. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein
Indikator für zukünftige Wertentwicklung.