Folge 148: Geldgespräch - Risikomanagerin Dr. Jennifer Rasch

Monte-Carlo-optimierte Portfolios in Grün: In diesem Geldgespräch
habe ich eine ebenso naturverliebte wie passionierte
Risikomanagerin zu Gast. Sie ist diplomierte Mathematikerin sowie
promovierte Informatikerin und hatte zunächst mit Geld und Finanzen
wenig am Hut. Das änderte sich erst nach dem Studium signifikant.
Unzufrieden mit den gängigen Angeboten hat sie zusammen mit einer
Mitstreiterin ihr eigenes, modell- und computerbasiertes
Finanzprodukt mit Nachhaltigkeitsanspruch kreiert und gemeinsam in
das Startup Goldmarie Finanzen eingebracht. Damit ergeben sich
reichlich Ansatzpunkte, die es zu besprechen lohnt. Die Optimierung
von Rendite und Risiko ist seit jeher der heilige Gral der
Kapitalanlage. Eine Berücksichtigung sozialer und ökologischer
Kriterien hat sich in jüngerer Zeit bei einer größer werdenden
Investorenschar hinzugesellt. Beide Aspekte berücksichtigt das
zweistufige Prozedere der von Jennifer Rasch und ihrer
Geschäftspartnerin Caroline Löbhard entwickelten Software, welche
anhand besagter Vorgaben auf mathematisch-statistischer Basis
optimale Portfolios zusammenstellt. Kennengelernt habe ich meine
Gesprächspartnerin auf der Invest 2022 in Stuttgart, wo Jennifer
Rasch gegenüber der Bloggerlounge am Stand von Wikifolio einen
Vortrag zu ihrem Investitionsansatz gehalten hat. Besonders
interessant fand ich die Herangehensweise, die Zusammenstellung
eines Portfolios als nichtlineares Optimierungsproblem zu begreifen
und unter Zuhilfenahme von Monte-Carlo-Simulationen näherungsweise
zu lösen – ein Thema, mit dem ich mich im Rahmen meiner
Diplomarbeit intensiv auseinandergesetzt habe. Von daher lag es auf
der Hand, das zugrundeliegende Modell auszuloten. Dementsprechend
umfasst das Interview zwei Teile. Zunächst besprechen wir mit der
Vorauswahl anhand des hohe Standards setzenden ökologisch-sozialen
Kriterienkatalogs die höchst subjektive Komponente. Danach tauchen
wir als Kontrastprogramm in die emotionslose Welt des maschinellen
Lernens sowie der Evaluation mittels Backtesting ein. Der Sponsor
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