That's Smart Money Archiv
39 Episoden
59 Minuten
Mit Philipp Klöckner (Doppelgänger Tech Talk), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by DealCircle)
OpenAI, Anthropic und SpaceX gehören zu den wertvollsten privaten Technologieunternehmen der Welt. Doch wie belastbar sind diese Bewertungen wirklich? Und was verraten aktuelle Secondary-Transaktionen über Hype, Fundamentaldaten und die Chancen für Investoren?
In dieser Folge von That’s Smart Money sprechen wir mit Tech-Analyst Philipp Klöckner über den boomenden Secondary-Markt, die Bewertungslogik hinter den größten Private-Market-Stars und die Frage, ob sich ein Einstieg vor dem IPO heute noch lohnt. Dabei geht es um OpenAI und seine Marktführerschaft bei Privatnutzern, um das rasante Wachstum von Anthropic im Enterprise-Markt und um SpaceX als wohl spektakulärsten Pre-IPO-Case der Gegenwart.
Außerdem ordnen wir ein, warum Secondaries gerade jetzt so stark an Bedeutung gewinnen, welche Risiken in tokenisierten oder indirekten Private-Market-Zugängen stecken und warum Diversifikation im Venture-Umfeld wichtiger ist denn je.
Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices, Private Equity, Venture Capital und Profi-Anlegern möchten, abonnieren Sie unseren Podcast.
Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an: smart-money@liqid.de
Hinweis:
Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.
OpenAI, Anthropic und SpaceX gehören zu den wertvollsten privaten Technologieunternehmen der Welt. Doch wie belastbar sind diese Bewertungen wirklich? Und was verraten aktuelle Secondary-Transaktionen über Hype, Fundamentaldaten und die Chancen für Investoren?
In dieser Folge von That’s Smart Money sprechen wir mit Tech-Analyst Philipp Klöckner über den boomenden Secondary-Markt, die Bewertungslogik hinter den größten Private-Market-Stars und die Frage, ob sich ein Einstieg vor dem IPO heute noch lohnt. Dabei geht es um OpenAI und seine Marktführerschaft bei Privatnutzern, um das rasante Wachstum von Anthropic im Enterprise-Markt und um SpaceX als wohl spektakulärsten Pre-IPO-Case der Gegenwart.
Außerdem ordnen wir ein, warum Secondaries gerade jetzt so stark an Bedeutung gewinnen, welche Risiken in tokenisierten oder indirekten Private-Market-Zugängen stecken und warum Diversifikation im Venture-Umfeld wichtiger ist denn je.
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45 Minuten
Mit Mike McCarthy (Neuberger Berman), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by DealCircle)
Infrastruktur ist das allgegenwärtige Fundament unseres modernen Lebens: Straßen, Brücken, Strom- und Telekommunikationsnetze, Kraftwerke und vieles mehr. Trotzdem haben bisher noch wenige Privatanleger diese Assetklasse im Portfolio. In dieser Folge sprechen Flo und Christian mit Mike McCarthy, Head of Infrastructure Private Markets bei Neuberger Berman in New York, über einen der spannendsten Bereiche im Private-Market-Segment.
Sie erklären, wie die Anlageklasse funktioniert, welche Rolle Infrastruktur im Portfolio spielen kann und worauf es bei Investitionen aus der Sicht eines Profis ankommt. Selbstverständlich diskutieren sie auch, ob der aktuelle KI-Boom zu einer Blase für Infrastruktur-Investitionen führen könnte – etwa im Bereich von Rechenzentren.
Wir haben diese Folge ausnahmsweise auf Englisch aufgenommen, da unser Gast kein Deutsch spricht. Wir hoffen, dass sie Ihnen trotzdem gefällt.
Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt der Private Markets und ihrer Anlageklassen erhalten möchten, abonnieren Sie unseren Podcast.
Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an:
smart-money@liqid.de
Hinweis:
Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.
Infrastruktur ist das allgegenwärtige Fundament unseres modernen Lebens: Straßen, Brücken, Strom- und Telekommunikationsnetze, Kraftwerke und vieles mehr. Trotzdem haben bisher noch wenige Privatanleger diese Assetklasse im Portfolio. In dieser Folge sprechen Flo und Christian mit Mike McCarthy, Head of Infrastructure Private Markets bei Neuberger Berman in New York, über einen der spannendsten Bereiche im Private-Market-Segment.
Sie erklären, wie die Anlageklasse funktioniert, welche Rolle Infrastruktur im Portfolio spielen kann und worauf es bei Investitionen aus der Sicht eines Profis ankommt. Selbstverständlich diskutieren sie auch, ob der aktuelle KI-Boom zu einer Blase für Infrastruktur-Investitionen führen könnte – etwa im Bereich von Rechenzentren.
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46 Minuten
Mit Jürgen Lukasser (LGT), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by DealCircle)
Geopolitische Krisen sind zurück – und mit ihnen Unsicherheit an den Märkten. Doch wie gehen Profis mit dieser Situation um? In dieser Folge sprechen Flo und Christian mit Jürgen Lukasser, Deputy Chief Investment Officer Europe bei der LGT, darüber, was der Iran-Konflikt, steigende Ölpreise und geopolitische Spannungen wirklich für Anleger bedeuten.
Im Fokus steht die Frage, wie Profi-Anleger ihre Portfolios langfristig aufstellen, um Krisen standzuhalten. Aber auch darum, was Privatanleger sich davon abschauen können. Und sie diskutieren, wieso jede Krise für sich genommen zwar bedrohlich wirkt, aber auf lange Sicht in der Regel zu einem kleinen Ausschlag auf dem Wertentwicklungschart wird.
Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Vermögensverwaltung, Kapitalmarktstrategien und Profi-Investoren erhalten möchten, abonnieren Sie unseren Podcast.
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smart-money@liqid.de
Hinweis:
Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.
Geopolitische Krisen sind zurück – und mit ihnen Unsicherheit an den Märkten. Doch wie gehen Profis mit dieser Situation um? In dieser Folge sprechen Flo und Christian mit Jürgen Lukasser, Deputy Chief Investment Officer Europe bei der LGT, darüber, was der Iran-Konflikt, steigende Ölpreise und geopolitische Spannungen wirklich für Anleger bedeuten.
Im Fokus steht die Frage, wie Profi-Anleger ihre Portfolios langfristig aufstellen, um Krisen standzuhalten. Aber auch darum, was Privatanleger sich davon abschauen können. Und sie diskutieren, wieso jede Krise für sich genommen zwar bedrohlich wirkt, aber auf lange Sicht in der Regel zu einem kleinen Ausschlag auf dem Wertentwicklungschart wird.
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49 Minuten
Private Debt boomt – aber was steckt wirklich hinter „Krediten ohne Bank“? Mit Aileen Haller, Partnerin bei Ares Management, einem der größten Private-Debt-Spezialisten der Welt, machen wir den Deep Dive in die eher verschwiegene Anlageklasse.
Wir erklären, wie die Anlageklasse funktioniert, warum Mittelständler und Private-Equity-Häuser immer häufiger zu privaten Kreditgebern statt zur Hausbank gehen – und wie ein Deal von Anbahnung bis Monitoring aussieht. Wir zeigen, warum Sicherheit für einen Riesen der Branche wie Ares so ein zentraler Faktor ist und wie genau Risikomanagement funktioniert.
Außerdem gehen wir auf die jüngste kritische Berichterstattung ein und zeigen, warum oberflächliche Betrachtungen einer ganzen Branche selten hilfreich sind.
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Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.
Wir erklären, wie die Anlageklasse funktioniert, warum Mittelständler und Private-Equity-Häuser immer häufiger zu privaten Kreditgebern statt zur Hausbank gehen – und wie ein Deal von Anbahnung bis Monitoring aussieht. Wir zeigen, warum Sicherheit für einen Riesen der Branche wie Ares so ein zentraler Faktor ist und wie genau Risikomanagement funktioniert.
Außerdem gehen wir auf die jüngste kritische Berichterstattung ein und zeigen, warum oberflächliche Betrachtungen einer ganzen Branche selten hilfreich sind.
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43 Minuten
Mit Ivan Durdevic (J.P. Morgan Asset Management), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by DealCircle)
ETFs gelten für viele Anleger als einfache Standardlösung: MSCI World besparen – und fertig. Doch ist Investieren wirklich so simpel?
In dieser Folge von That’s Smart Money sprechen wir mit Ivan Durdevic von J.P. Morgan Asset Management darüber, was ETFs tatsächlich sind – und was nicht. Wir blicken auf ihren Durchbruch während der Finanzkrise 2008 und erklären, warum ETFs heute weit mehr sind als reine Indexprodukte.
Im Fokus stehen die Unterschiede zwischen aktivem und passivem Investieren, ETFs als flexible Hülle für unterschiedliche Strategien sowie neue Entwicklungen wie aktive ETFs und Income-Strategien mit Optionskomponenten. Außerdem sprechen wir über typische Anlegerfehler, Klumpenrisiken im MSCI World und die Frage, ab wann ein einzelner ETF nicht mehr ausreicht.
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ETFs gelten für viele Anleger als einfache Standardlösung: MSCI World besparen – und fertig. Doch ist Investieren wirklich so simpel?
In dieser Folge von That’s Smart Money sprechen wir mit Ivan Durdevic von J.P. Morgan Asset Management darüber, was ETFs tatsächlich sind – und was nicht. Wir blicken auf ihren Durchbruch während der Finanzkrise 2008 und erklären, warum ETFs heute weit mehr sind als reine Indexprodukte.
Im Fokus stehen die Unterschiede zwischen aktivem und passivem Investieren, ETFs als flexible Hülle für unterschiedliche Strategien sowie neue Entwicklungen wie aktive ETFs und Income-Strategien mit Optionskomponenten. Außerdem sprechen wir über typische Anlegerfehler, Klumpenrisiken im MSCI World und die Frage, ab wann ein einzelner ETF nicht mehr ausreicht.
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46 Minuten
Mit Dr. Manuela Rabener (Cornus Holding), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by Dealcircle)
Der deutsche Mittelstand sucht Nachfolger – und immer häufiger sind es keine Familienmitglieder, sondern Investoren. In dieser Folge sprechen wir mit Dr. Manuela Rabener (Cornus Holding) darüber, wie man Mittelständler kauft, führt und langfristig hält, ohne ein klassischer Private-Equity-Fonds zu sein.
Wir diskutieren, warum der deutsche Mittelstand trotz makroökonomischer Herausforderungen attraktiv bleibt, weshalb Nachfolge heute eines der größten ungelösten Probleme ist und warum Kaufen sinnvoller sein kann als Gründen.
Außerdem geht es um:
- die Abgrenzung von Search Funds, Roll-ups und Private Equity
- Finanzierung von KMU-Akquisitionen in Zeiten restriktiver Banken
- kulturellen Fit zwischen Unternehmern und neuen Eigentümern
- und den langfristigen Ausblick für Industrieholdings in Deutschland und Europa
Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices und Profi-Investoren suchen, abonnieren Sie unseren Podcast.
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Der deutsche Mittelstand sucht Nachfolger – und immer häufiger sind es keine Familienmitglieder, sondern Investoren. In dieser Folge sprechen wir mit Dr. Manuela Rabener (Cornus Holding) darüber, wie man Mittelständler kauft, führt und langfristig hält, ohne ein klassischer Private-Equity-Fonds zu sein.
Wir diskutieren, warum der deutsche Mittelstand trotz makroökonomischer Herausforderungen attraktiv bleibt, weshalb Nachfolge heute eines der größten ungelösten Probleme ist und warum Kaufen sinnvoller sein kann als Gründen.
Außerdem geht es um:
- die Abgrenzung von Search Funds, Roll-ups und Private Equity
- Finanzierung von KMU-Akquisitionen in Zeiten restriktiver Banken
- kulturellen Fit zwischen Unternehmern und neuen Eigentümern
- und den langfristigen Ausblick für Industrieholdings in Deutschland und Europa
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53 Minuten
Mit Heinrich Riehl (VenCap), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by DealCircle)
Kehren die ganz großen Venture-Capital-Exits zurück? Und steht tatsächlich ein „Trillion-Dollar-Exit-Year“ bevor? In dieser Folge von That’s Smart Money ordnen wir gemeinsam mit Heinrich Riehl von VenCap ein, was sich im VC-Markt 2025 bewegt hat – nach den schwierigen Jahren zuvor.
Wir sprechen über das steigende Investmentvolumen, die zunehmend größeren Finanzierungsrunden und prominente Transaktionen wie Wiz und Scale AI. Außerdem diskutieren wir, ob der KI-Boom nachhaltig ist oder ob sich Teile des Marktes überhitzen – und wo langfristige Substanz entsteht.
Zum Abschluss werfen wir einen Blick nach vorn: Warum 2026 ein starkes Exit-Jahr werden könnte, welche Rolle IPOs, strategisches M&A und Secondaries spielen und welche Namen für Venture-Investoren dieses Jahr besonders relevant sind – das erfahren Sie in der aktuellen Folge.
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Kehren die ganz großen Venture-Capital-Exits zurück? Und steht tatsächlich ein „Trillion-Dollar-Exit-Year“ bevor? In dieser Folge von That’s Smart Money ordnen wir gemeinsam mit Heinrich Riehl von VenCap ein, was sich im VC-Markt 2025 bewegt hat – nach den schwierigen Jahren zuvor.
Wir sprechen über das steigende Investmentvolumen, die zunehmend größeren Finanzierungsrunden und prominente Transaktionen wie Wiz und Scale AI. Außerdem diskutieren wir, ob der KI-Boom nachhaltig ist oder ob sich Teile des Marktes überhitzen – und wo langfristige Substanz entsteht.
Zum Abschluss werfen wir einen Blick nach vorn: Warum 2026 ein starkes Exit-Jahr werden könnte, welche Rolle IPOs, strategisches M&A und Secondaries spielen und welche Namen für Venture-Investoren dieses Jahr besonders relevant sind – das erfahren Sie in der aktuellen Folge.
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49 Minuten
Mit Johannes Burkhardt (Managing Director & Partner BCG), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (Amber by Dealcircle)
Wie sicher ist die deutsche Rente wirklich – und was können wir von den USA lernen? In dieser Folge sprechen Florian Adomeit und Christian Schneider-Sickert (LIQID) über Altersvorsorge, Rentenlücke und die Frage, warum Deutschland beim Kapitalmarkt so zögerlich ist. Mit dabei: Asset-Management-Experte Johannes Burkhardt, Managing Director und Partner bei der Strategieberatung BCG, der erklärt, warum wir weniger ein Erkenntnisproblem, sondern vor allem ein Handlungs- und Kommunikationsproblem haben.
Wir schauen auf das „401k“-Modell aus den USA, das schwedische Vorbild und diskutieren, warum solche Mechanismen in Deutschland politisch und kulturell schwerer durchsetzbar sind. Außerdem geht’s um die Rolle von Asset & Wealth Management: Welche Produkte helfen wirklich beim langfristigen Vermögensaufbau – und wie trennt man als Privatanleger gute Angebote von schlechten?
Financial Times Artikel: https://www.ft.com/content/066c0c98-ec47-4b51-9416-b2b2661ec942
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Wie sicher ist die deutsche Rente wirklich – und was können wir von den USA lernen? In dieser Folge sprechen Florian Adomeit und Christian Schneider-Sickert (LIQID) über Altersvorsorge, Rentenlücke und die Frage, warum Deutschland beim Kapitalmarkt so zögerlich ist. Mit dabei: Asset-Management-Experte Johannes Burkhardt, Managing Director und Partner bei der Strategieberatung BCG, der erklärt, warum wir weniger ein Erkenntnisproblem, sondern vor allem ein Handlungs- und Kommunikationsproblem haben.
Wir schauen auf das „401k“-Modell aus den USA, das schwedische Vorbild und diskutieren, warum solche Mechanismen in Deutschland politisch und kulturell schwerer durchsetzbar sind. Außerdem geht’s um die Rolle von Asset & Wealth Management: Welche Produkte helfen wirklich beim langfristigen Vermögensaufbau – und wie trennt man als Privatanleger gute Angebote von schlechten?
Financial Times Artikel: https://www.ft.com/content/066c0c98-ec47-4b51-9416-b2b2661ec942
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46 Minuten
mit Philipp „Pip" Klöckner (Tech-Investor), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (Amber by Dealcircle)
Es könnte einer der größten Private-Equity-Deals aller Zeiten sein: Der Videospiel-Gigant EA soll für rund 55 Milliarden US-Dollar von der Börse genommen werden. Was steckt hinter diesem Mega-Deal? Wie funktionieren „Take Privates“ grundsätzlich – und warum sind sie für Private-Equity-Investoren so spannend? Über das und mehr diskutieren wir mit Philip „Pip“ Klöckner.
Wir blicken hinter die Kulissen des EA-Deals, beleuchten die Rolle des saudi-arabischen Staatsfonds PIF und sprechen darüber, warum Gaming für Staaten plötzlich strategisch interessant wird. Selbstverständlich diskutieren wir auch die politische Dimension der Transaktion. Außerdem ziehen wir den Vergleich zum Dell-Case als Paradebeispiel für ein gelungenes Take Private
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Es könnte einer der größten Private-Equity-Deals aller Zeiten sein: Der Videospiel-Gigant EA soll für rund 55 Milliarden US-Dollar von der Börse genommen werden. Was steckt hinter diesem Mega-Deal? Wie funktionieren „Take Privates“ grundsätzlich – und warum sind sie für Private-Equity-Investoren so spannend? Über das und mehr diskutieren wir mit Philip „Pip“ Klöckner.
Wir blicken hinter die Kulissen des EA-Deals, beleuchten die Rolle des saudi-arabischen Staatsfonds PIF und sprechen darüber, warum Gaming für Staaten plötzlich strategisch interessant wird. Selbstverständlich diskutieren wir auch die politische Dimension der Transaktion. Außerdem ziehen wir den Vergleich zum Dell-Case als Paradebeispiel für ein gelungenes Take Private
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47 Minuten
Mit Bastian Gawlak & Christian Schneider-Sickert (LIQID), Florian Adomeit (AMBER by DealCircle)
Private Debt und Infrastruktur zählen zu den am stärksten wachsenden Bereichen der Private Markets. Doch was steckt wirklich dahinter? Warum vergeben Fonds heute Kredite an Mittelstandsunternehmen – und warum investieren sie plötzlich in Flughäfen, Stromtrassen oder Datencenter?
In dieser Folge von That Smart Money sprechen wir darüber, wie Private Debt als „Fremdkapital-Pendant zu Private Equity“ funktioniert, warum Infrastruktur zum Stabilitätsanker moderner Portfolios wird und welche Rolle Ausschüttungen, Zinssätze, Regulierung und operative Wertschöpfung spielen.
Bastian gibt zudem Einblicke, wie institutionelle Investoren seit Jahren ihre Allokationen verändern — und wie auch Privatanleger über moderne Strukturen (z. B. ELTIFs) Zugang erhalten können.
Quellen:
Rendite & Wertschwankung: Preqin Infrastructure Index, Preqin Private Debt Index, MSCI World TR USD (Bloomberg); Zeitraum: 30.06.2010 bis 30.06.2025.
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Private Debt und Infrastruktur zählen zu den am stärksten wachsenden Bereichen der Private Markets. Doch was steckt wirklich dahinter? Warum vergeben Fonds heute Kredite an Mittelstandsunternehmen – und warum investieren sie plötzlich in Flughäfen, Stromtrassen oder Datencenter?
In dieser Folge von That Smart Money sprechen wir darüber, wie Private Debt als „Fremdkapital-Pendant zu Private Equity“ funktioniert, warum Infrastruktur zum Stabilitätsanker moderner Portfolios wird und welche Rolle Ausschüttungen, Zinssätze, Regulierung und operative Wertschöpfung spielen.
Bastian gibt zudem Einblicke, wie institutionelle Investoren seit Jahren ihre Allokationen verändern — und wie auch Privatanleger über moderne Strukturen (z. B. ELTIFs) Zugang erhalten können.
Quellen:
Rendite & Wertschwankung: Preqin Infrastructure Index, Preqin Private Debt Index, MSCI World TR USD (Bloomberg); Zeitraum: 30.06.2010 bis 30.06.2025.
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54 Minuten
Mit Clemens Feil (Neuberger Berman), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by DealCircle)
In dieser Folge blicken wir hinter die Kulissen einer besonderen Private-Equity-Strategie: Co-Investments. Wie genau funktioniert die Strategie, was zeichnet sie aus und wie grenzt sie sich von anderen Ansätzen ab?
Unser Gast Clemens Feil vom Asset Manager Neuberger Berman erklärt uns, wie Profis ein Co-Investment-Portfolio strukturieren, wie Deals bewertet werden und warum ein gutes Netzwerk einer der wichtigsten Erfolgsfaktoren für Co-Investment-Strategien ist. Anhand konkreter Beispiele – von Motel One über den Non-Food-Discounter Action bis hin zum Software-Unternehmen Bending Spoons – zeigen wir, wie Co-Investments in der Praxis aussehen und was gute von schlechten Gelegenheiten unterscheidet.
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Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.
In dieser Folge blicken wir hinter die Kulissen einer besonderen Private-Equity-Strategie: Co-Investments. Wie genau funktioniert die Strategie, was zeichnet sie aus und wie grenzt sie sich von anderen Ansätzen ab?
Unser Gast Clemens Feil vom Asset Manager Neuberger Berman erklärt uns, wie Profis ein Co-Investment-Portfolio strukturieren, wie Deals bewertet werden und warum ein gutes Netzwerk einer der wichtigsten Erfolgsfaktoren für Co-Investment-Strategien ist. Anhand konkreter Beispiele – von Motel One über den Non-Food-Discounter Action bis hin zum Software-Unternehmen Bending Spoons – zeigen wir, wie Co-Investments in der Praxis aussehen und was gute von schlechten Gelegenheiten unterscheidet.
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Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.
1 Stunde
Mit Dr. Andrea Vathje (Privatize Private Markets Institute), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by Dealcircle)
Das 60/40-Portfolio ist der Klassiker für Privatanleger. Der Mix aus Aktien und Anleihen gerät aber durch strukturelle Veränderungen zunehmend unter Druck. Funktioniert ein modernes Portfolio noch ohne Private-Markets-Anteil? Darüber sprechen wir mit Dr. Andrea Vathje.
Wir diskutieren über die Beziehungen zwischen den Anlageklassen, warum die Private Markets mehr sind als nur Private Equity, welche Rolle ELTIFs zukünftig spielen können und vieles mehr.
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Hinweis: Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.
Das 60/40-Portfolio ist der Klassiker für Privatanleger. Der Mix aus Aktien und Anleihen gerät aber durch strukturelle Veränderungen zunehmend unter Druck. Funktioniert ein modernes Portfolio noch ohne Private-Markets-Anteil? Darüber sprechen wir mit Dr. Andrea Vathje.
Wir diskutieren über die Beziehungen zwischen den Anlageklassen, warum die Private Markets mehr sind als nur Private Equity, welche Rolle ELTIFs zukünftig spielen können und vieles mehr.
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51 Minuten
Mit Philipp Heinrich ( The Pioneer ), Christian Schneider-Sickert (LIQID) & Florian Adomeit (Amber by Dealcircle)
Warum schrumpfen die Börsen – und was bedeutet das für Anleger? In dieser Folge sprechen wir mit Philipp Heinrich darüber, warum immer weniger Unternehmen börslich gelistet sind, was ETFs damit zu tun haben, Small Caps trotz günstiger Bewertungen nicht in Fahrt kommen, und weshalb Take-Privates boomen. Außerdem diskutieren wir, wie Privatanleger der Entwicklung mit semiliquiden Private-Equity-Vehikeln begegnen können – und was sie dabei realistisch erwarten dürfen.
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Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.
Warum schrumpfen die Börsen – und was bedeutet das für Anleger? In dieser Folge sprechen wir mit Philipp Heinrich darüber, warum immer weniger Unternehmen börslich gelistet sind, was ETFs damit zu tun haben, Small Caps trotz günstiger Bewertungen nicht in Fahrt kommen, und weshalb Take-Privates boomen. Außerdem diskutieren wir, wie Privatanleger der Entwicklung mit semiliquiden Private-Equity-Vehikeln begegnen können – und was sie dabei realistisch erwarten dürfen.
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Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.
53 Minuten
Mit Kai Hesselmann (DealCircle), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by Dealcircle)
„Die Rendite liegt im Einkauf“ – aber wie funktioniert das in der Praxis bei Private-Equity-Deals? Wie finden Investoren die richtigen Targets, was unterscheidet On-Market von Off-Market-Deals, und warum ist die Due Diligence so entscheidend?
In dieser Folge von That's Smart Money sprechen wir mit Kai Hesselmann über die Kunst des Deal Sourcing: Branchenfokus und Differenzierung, Buy-&-Build in fragmentierten Märkten, Preisfindung zwischen Excel und Emotion – sowie darüber, wie man Auktionsprozesse gewinnt, Stolpersteine in der Due Diligence vermeidet und welche Chancen die aktuelle Marktlage trotz Exit-Stau bietet.
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Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.
„Die Rendite liegt im Einkauf“ – aber wie funktioniert das in der Praxis bei Private-Equity-Deals? Wie finden Investoren die richtigen Targets, was unterscheidet On-Market von Off-Market-Deals, und warum ist die Due Diligence so entscheidend?
In dieser Folge von That's Smart Money sprechen wir mit Kai Hesselmann über die Kunst des Deal Sourcing: Branchenfokus und Differenzierung, Buy-&-Build in fragmentierten Märkten, Preisfindung zwischen Excel und Emotion – sowie darüber, wie man Auktionsprozesse gewinnt, Stolpersteine in der Due Diligence vermeidet und welche Chancen die aktuelle Marktlage trotz Exit-Stau bietet.
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Hinweis:
Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.
1 Stunde 2 Minuten
Mit Britta Lindhorst (Palladio Partners), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by Dealcircle)
Wie tickte Private Equity in den 90ern – und was hat sich bis heute verändert? Wir sprechen mit der Private-Equity-Pionierin über Leverage, die Finanzkrise, den Kulturwandel hin zu echter operativer Wertschöpfung, die zunehmende Spezialisierung der Fonds und die aktuelle Lage mit Exit-Stau, Fundraising-Flaute und makroökonomischen Unsicherheiten.
Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices, Private Equity und Profi-Anlegern möchten, abonnieren Sie unseren Podcast.
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Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.
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