Investieren lernen - einfach erfolgreich - Aktien mit Schmackes Archiv
37 Episoden
16 Minuten
Aktienbewertung auf Basis verschiedener Bewertungsverfahren soll uns den fairen Preis für ein Unternehmen liefern.
In dieser Episode zeige ich Dir, warum Du dem oft verwendeten PE oder KGV nicht trauen solltest.
Einfache Ansätze zur Bewertung sind oft die besten.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/aktienbewertung/
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
In dieser Episode zeige ich Dir, warum Du dem oft verwendeten PE oder KGV nicht trauen solltest.
Einfache Ansätze zur Bewertung sind oft die besten.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/aktienbewertung/
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
16 Minuten
Unterscheidung von innerem Wert und Marktpreis einer Aktie
In diesem Podcast dreht sich alles um den Unterschied zwischen Preis und Wert einer Aktie und wie man sie beim Investieren berücksichtigen sollte.
Ich möchte gute Unternehmen im Angebot kaufen, um so das Risiko für mein Investment zu reduzieren.
Auf dieses Konzept des "Margin of Safety" gehe ich ein und erkläre, warum gute Unternehmen zu einem guten Preis gekauft auf Dauer lohnende Investments sind.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/intrinsischer-wert/
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
In diesem Podcast dreht sich alles um den Unterschied zwischen Preis und Wert einer Aktie und wie man sie beim Investieren berücksichtigen sollte.
Ich möchte gute Unternehmen im Angebot kaufen, um so das Risiko für mein Investment zu reduzieren.
Auf dieses Konzept des "Margin of Safety" gehe ich ein und erkläre, warum gute Unternehmen zu einem guten Preis gekauft auf Dauer lohnende Investments sind.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/intrinsischer-wert/
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12 Minuten
In dieser Podcast-Episode dreht sich alles um den lockeren und entspannten Einstieg in Aktien.
Der Schlüssel zum Erfolg ist, ein spannendes Unternehmen zu finden, das dich wirklich interessiert - sei es durch deine berufliche Expertise oder ein Hobby.
Anstatt dich gleich auf Zahlen zu konzentrieren, solltest du dir das Unternehmen genau anschauen und das Geschäftsmodell verstehen.
Geduld ist entscheidend: Gib dir Zeit, das Investieren zu erlernen und verschiedene Unternehmen zu analysieren.
Nutze deine beruflichen Vorteile und überwinde die Fear of Missing Out (FOMO), indem du auf Chancen wartest, die wirklich zu dir passen.
Vermeide Schnellschüsse und konzentriere dich auf das Unternehmen, nicht nur auf den Investitionsprozess. So wirst du langfristig erfolgreich in Aktien einsteigen und dein Vermögen aufbauen können.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/20
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
Der Schlüssel zum Erfolg ist, ein spannendes Unternehmen zu finden, das dich wirklich interessiert - sei es durch deine berufliche Expertise oder ein Hobby.
Anstatt dich gleich auf Zahlen zu konzentrieren, solltest du dir das Unternehmen genau anschauen und das Geschäftsmodell verstehen.
Geduld ist entscheidend: Gib dir Zeit, das Investieren zu erlernen und verschiedene Unternehmen zu analysieren.
Nutze deine beruflichen Vorteile und überwinde die Fear of Missing Out (FOMO), indem du auf Chancen wartest, die wirklich zu dir passen.
Vermeide Schnellschüsse und konzentriere dich auf das Unternehmen, nicht nur auf den Investitionsprozess. So wirst du langfristig erfolgreich in Aktien einsteigen und dein Vermögen aufbauen können.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
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Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
10 Minuten
Heute treffe ich die Entscheidung, ob ein Beispielunternehmen – in diesem Fall Visa – als Investment in Frage kommt.
Nach dem VITAL-Prozess prüfe ich
- Verständnis,
- Interesse,
- Top-Qualität,
- den Angebots-Preis und
- langfristige Perspektiven des Unternehmens.
Visa punktet als Beispiel mit guten Burggräben, einer soliden Schuldensituation und einem starken Wachstum.
Alles in allem gibt's nen Daumen hoch für das Beispiel und es lohnt sich, den Preis genauer zu checken.
Denk dran: Eure Finanzen, eure Entscheidung!
Alle Hintergrundinformationen findest Du unter https://aktien-mit-schmackes.de/19
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
Nach dem VITAL-Prozess prüfe ich
- Verständnis,
- Interesse,
- Top-Qualität,
- den Angebots-Preis und
- langfristige Perspektiven des Unternehmens.
Visa punktet als Beispiel mit guten Burggräben, einer soliden Schuldensituation und einem starken Wachstum.
Alles in allem gibt's nen Daumen hoch für das Beispiel und es lohnt sich, den Preis genauer zu checken.
Denk dran: Eure Finanzen, eure Entscheidung!
Alle Hintergrundinformationen findest Du unter https://aktien-mit-schmackes.de/19
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Dr. Michael "Mitch" Symalla
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
13 Minuten
Peter Druckers Feedback-Analyse beschreibt, wie wir die Rückschau auf unsere Entscheidungsgrundlagen dafür nutzen können:
Wenn Du eine Entscheidung triffst:
1. definiere die Erwartungen an die Zukunft
2. beschreibe die Gründe, die dafür sprechen
3. eine angemessen Zeit später schau auf die Realität und vergleiche mit Deinen Erwartungen
4. und leite daraus im Idealfall etwas für zukünftige Entscheidungen ab
Ich habe Dir in der Episode auch ein paar Beispiele aufgeführt:
- Alibaba kaufen, weil Charlie Munger die kauft?
- Waren Flughäfen im März 2020 ein gutes Investment?
- Wie sieht die Zukunft von Meta aus?
In der Online-Bibliothek findest Du ein Template, mit der Du Deine Feedback-Analyse durchführen kannst.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
Wenn Du eine Entscheidung triffst:
1. definiere die Erwartungen an die Zukunft
2. beschreibe die Gründe, die dafür sprechen
3. eine angemessen Zeit später schau auf die Realität und vergleiche mit Deinen Erwartungen
4. und leite daraus im Idealfall etwas für zukünftige Entscheidungen ab
Ich habe Dir in der Episode auch ein paar Beispiele aufgeführt:
- Alibaba kaufen, weil Charlie Munger die kauft?
- Waren Flughäfen im März 2020 ein gutes Investment?
- Wie sieht die Zukunft von Meta aus?
In der Online-Bibliothek findest Du ein Template, mit der Du Deine Feedback-Analyse durchführen kannst.
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Dr. Michael "Mitch" Symalla
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
14 Minuten
Die Rendite (oder Return on invested capital ROIC) ist ein wichtiges Maß dafür, ob ein Unternehmen profitabel ist und sein Kapital effizient einsetzt.
Eine höhere ROIC zeigt an, dass ein Unternehmen mehr Gewinn mit weniger Kapital erwirtschaftet.
Ich gehe darauf ein, welche Anforderungen ich an ein Unternehmen stelle und wie wir die Rendite bestimmen.
Alle Hintergrundinformationen findest Du unter https://aktien-mit-schmackes.de/17
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
Eine höhere ROIC zeigt an, dass ein Unternehmen mehr Gewinn mit weniger Kapital erwirtschaftet.
Ich gehe darauf ein, welche Anforderungen ich an ein Unternehmen stelle und wie wir die Rendite bestimmen.
Alle Hintergrundinformationen findest Du unter https://aktien-mit-schmackes.de/17
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
10 Minuten
Schulden bieten Wachstumschancen, sind aber gleichzeitig auch extrem gefährlich, wenn sich der Wind für ein Unternehmen dreht.
Mein Ansatz ist, mein Geld möchte ich so sicher wie mögliche investieren.
Stark verschuldete Unternehmen stehen dem entgegen.
Im Verlauf dieser Folge zeige ich dir
- was die Vor- und Nachteile von Schulden sind,
- warum ich Schulden für einen sehr gefährlichen Punkt bei Unternehmen halte und
- welche Kriterien ich anlege, um Unternehmen auf Basis ihrer Verschuldung auszuwählen.
Wir schauen uns das am Beispiel von Visa an.
Natürlich gibt es auch wieder praktische Tipps, wenn du dich mit dem Thema näher beschäftigen möchtest.
Ich werde das Ganze am Beispiel unseres Unternehmens Visa durchgehen und am Ende gibt es natürlich wieder eine kleine, feine Zusammenfassung und auch einen Tipp, was du machen kannst, wenn du dich mit dem Thema näher beschäftigen möchtest.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/16
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Mein Ansatz ist, mein Geld möchte ich so sicher wie mögliche investieren.
Stark verschuldete Unternehmen stehen dem entgegen.
Im Verlauf dieser Folge zeige ich dir
- was die Vor- und Nachteile von Schulden sind,
- warum ich Schulden für einen sehr gefährlichen Punkt bei Unternehmen halte und
- welche Kriterien ich anlege, um Unternehmen auf Basis ihrer Verschuldung auszuwählen.
Wir schauen uns das am Beispiel von Visa an.
Natürlich gibt es auch wieder praktische Tipps, wenn du dich mit dem Thema näher beschäftigen möchtest.
Ich werde das Ganze am Beispiel unseres Unternehmens Visa durchgehen und am Ende gibt es natürlich wieder eine kleine, feine Zusammenfassung und auch einen Tipp, was du machen kannst, wenn du dich mit dem Thema näher beschäftigen möchtest.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/16
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10 Minuten
Was können wir mit den bisherigen Informationen über ein Unternehmen sagen?
Konkret haben wir uns den Gewinn und den Umsatz angeschaut.
Reichen die zwei Größen schon für ein erstes Urteil über das Unternehmen?
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/15
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
Konkret haben wir uns den Gewinn und den Umsatz angeschaut.
Reichen die zwei Größen schon für ein erstes Urteil über das Unternehmen?
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/15
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5 Minuten
Was beeinflusst unsere Investitionsentscheidungen mehr, Fakten oder Geschichten?
Im direkten Vergleich neigen wir dazu, den Fakten mehr zu glauben, doch kurze Zeit später bleibt nur noch die Geschichte im Gedächtnis.
Eine schöne Erklärung, warum medienwirksame CEOs nicht unbedingt zu den besten Entscheidungen von Investoren führen.
Was hilft? Das Investmenttagebuch. Als Hörerin meines Podcasts weißt Du, ich bin ein großer Fan davon
- aufschreiben, was ich warum tue und
- radikal ehrlich zu sein.
Beim Investieren halte ich das für unverzichtbar. Und das gilt für Anfänger und für Fortgeschrittene gleichermaßen.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest Du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/14
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
Im direkten Vergleich neigen wir dazu, den Fakten mehr zu glauben, doch kurze Zeit später bleibt nur noch die Geschichte im Gedächtnis.
Eine schöne Erklärung, warum medienwirksame CEOs nicht unbedingt zu den besten Entscheidungen von Investoren führen.
Was hilft? Das Investmenttagebuch. Als Hörerin meines Podcasts weißt Du, ich bin ein großer Fan davon
- aufschreiben, was ich warum tue und
- radikal ehrlich zu sein.
Beim Investieren halte ich das für unverzichtbar. Und das gilt für Anfänger und für Fortgeschrittene gleichermaßen.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest Du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/14
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14 Minuten
Der Gewinn wird extrem häufig als _die_ Kennzahl zur Beurteilung eines Unternehmens genannt.
Aber was steckt wirklich dahinter? Und wie sehr können wir dieser Zahl trauen?
Hier zeige ich dir zunächst, wo du die Zahlen findest und wie du daraus eine Wachstumsrate bestimmen kannst.
Wichtiger ist mir hier zu diskutieren, warum Gewinne oft missinterpretiert und überbewertet werden und warum unsere Meinung als Value-Investoren oft sehr konträr zur vorherrschenden Meinung ist.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest Du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/13
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
Aber was steckt wirklich dahinter? Und wie sehr können wir dieser Zahl trauen?
Hier zeige ich dir zunächst, wo du die Zahlen findest und wie du daraus eine Wachstumsrate bestimmen kannst.
Wichtiger ist mir hier zu diskutieren, warum Gewinne oft missinterpretiert und überbewertet werden und warum unsere Meinung als Value-Investoren oft sehr konträr zur vorherrschenden Meinung ist.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest Du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/13
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14 Minuten
Warum ist der Umsatz allein kein Kriterium, um die Qualität eines Unternehmens zu beurteilen?
Wo findest Du die Umsatzzahlen und wie berechnest du daraus das Wachstum? Und warum ist das überhaupt wichtig? Und warum nicht ausreichend?
Auf all das gehe ich ein und zeige Dir anhand eines konkreten Beispiels, wie du den Umsatz eines Unternehmens bewerten kannst.
In meiner [kostenlosen Online-Bibliothek](https://aktien-mit-schmackes.de/online-bibliothek/) findest du deinen Wegweiser durch den Geschäftsbericht.
Meine Finanzen, meine Entscheidung.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/12
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
Wo findest Du die Umsatzzahlen und wie berechnest du daraus das Wachstum? Und warum ist das überhaupt wichtig? Und warum nicht ausreichend?
Auf all das gehe ich ein und zeige Dir anhand eines konkreten Beispiels, wie du den Umsatz eines Unternehmens bewerten kannst.
In meiner [kostenlosen Online-Bibliothek](https://aktien-mit-schmackes.de/online-bibliothek/) findest du deinen Wegweiser durch den Geschäftsbericht.
Meine Finanzen, meine Entscheidung.
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Dr. Michael "Mitch" Symalla
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19 Minuten
Das Wachstum von Unternehmen ist für meinen Anlageprozess von zentraler Bedeutung.
Die zukünftigen Erträge bestimmen den heutigen Preis: Je mehr ein Unternehmen in Zukunft verdient, desto mehr ist es heute wert und desto mehr bin ich bereit zu zahlen.
Ich beschreibe dir, wie du die Wachstumsraten für dein Wunsch-Unternehmen berechnen kannst.
Das alles ganz einfach mit einer Faustformel.
Weiter Hilfsmittel findest du in der Online-Bibliothek.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Disclaimer: Keine Anlageberatung, nur Information und Unterhaltung.
Die zukünftigen Erträge bestimmen den heutigen Preis: Je mehr ein Unternehmen in Zukunft verdient, desto mehr ist es heute wert und desto mehr bin ich bereit zu zahlen.
Ich beschreibe dir, wie du die Wachstumsraten für dein Wunsch-Unternehmen berechnen kannst.
Das alles ganz einfach mit einer Faustformel.
Weiter Hilfsmittel findest du in der Online-Bibliothek.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Disclaimer: Keine Anlageberatung, nur Information und Unterhaltung.
20 Minuten
Übertriebene, falsche und unseriöse Informationen gibt es über jedes Unternehmen im Netz genug.
Die Agenda, die die Herausgeber haben, können wir oft gar nicht durchschauen.
Umso wichtiger ist es, dass wir die besten Informationen über ein Unternehmen erhalten.
Für mich ist das hundertprozentig der Geschäftsbericht.
In dieser Episode zeige ich dir:
- warum ich den Geschäftsbericht so schätze,
- welche Informationen du darin findest
- und wie du dich in dem Dokument zurechtfindest.
In meiner kostenlosen Online-Bibliothek findest du deinen Wegweiser durch den Geschäftsbericht.
Meine Finanzen, meine Entscheidung.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/10
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
Die Agenda, die die Herausgeber haben, können wir oft gar nicht durchschauen.
Umso wichtiger ist es, dass wir die besten Informationen über ein Unternehmen erhalten.
Für mich ist das hundertprozentig der Geschäftsbericht.
In dieser Episode zeige ich dir:
- warum ich den Geschäftsbericht so schätze,
- welche Informationen du darin findest
- und wie du dich in dem Dokument zurechtfindest.
In meiner kostenlosen Online-Bibliothek findest du deinen Wegweiser durch den Geschäftsbericht.
Meine Finanzen, meine Entscheidung.
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Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/10
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
17 Minuten
Noch wichtiger, als das Finden guter Unternehmen, ist das Vermeiden schlechter. Dein Geld ist nur einmal weg.
Ich gebe dir einen Überblick über die Kriterien meines Investmentprozesses. Dabei zeige ich dir meine Bedingungen an gute Unternehmen und wie ich damit das Risiko schlechter Investments deutlich reduziere.
Du hast Interesse an den passenden Templates, Checklisten und Abläufen, um dein Investieren zu verbessern? Dann schaue in meine kostenlose Online-Bibliothek und finde dort eine ständig wachsende Sammlung von hilfreichen Tools.
https://aktien-mit-schmackes.de/online-bibliothek/
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/9
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
Ich gebe dir einen Überblick über die Kriterien meines Investmentprozesses. Dabei zeige ich dir meine Bedingungen an gute Unternehmen und wie ich damit das Risiko schlechter Investments deutlich reduziere.
Du hast Interesse an den passenden Templates, Checklisten und Abläufen, um dein Investieren zu verbessern? Dann schaue in meine kostenlose Online-Bibliothek und finde dort eine ständig wachsende Sammlung von hilfreichen Tools.
https://aktien-mit-schmackes.de/online-bibliothek/
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/9
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
20 Minuten
Auch gute Unternehmen müssen durch einen Burggraben vor Angreifern geschützt werden.
Beim wertbasierten Investieren unterscheiden wir verschiedene Burggräben (Moats), die unserem wunderbaren Unternehmen dauerhaft einen wirtschaftlichen Vorteil vor der Konkurrenz sichern können.
In dieser Episode stelle ich Dir die verschiedenen Arten von Moats mit Beispielen vor und zeige Dir, mit welcher Frage Du Dein wunderbares Unternehmen auf einen Burggraben hin überprüfen kannst.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest Du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/8
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
Beim wertbasierten Investieren unterscheiden wir verschiedene Burggräben (Moats), die unserem wunderbaren Unternehmen dauerhaft einen wirtschaftlichen Vorteil vor der Konkurrenz sichern können.
In dieser Episode stelle ich Dir die verschiedenen Arten von Moats mit Beispielen vor und zeige Dir, mit welcher Frage Du Dein wunderbares Unternehmen auf einen Burggraben hin überprüfen kannst.
Dein
Dr. Michael "Mitch" Symalla
Mehr Informationen findest Du unter: https://aktien-mit-schmackes.de/8
Disclaimer: Keine Anlageberatung, sondern Wissensvermittlung.
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unabhängig investieren - in solide Unternehmen