znüni - der Börsentalk: Erst reden, dann handeln! Archiv

Als “AI Woodstock” wurde diese Woche die Veranstaltung bezeichnet, zu der Nvidia eingeladen hatte. Mehr als 16.000 Menschen waren vor Ort, um sich über die neuesten Entwicklungen im Bereich der KI-Chips zu informieren. Eine große Show mit wenig Auswirkungen auf den Markt. Es kam sogar eher zu Gewinnmitnahmen, als dass sie dem Markt zu neuen Höchstständen verholfen hätte. Dafür könnten in dieser Woche die Notenbanken sorgen. Neben der US-Notenbank steht in der Schweiz der Zinsentscheid der SNB an. Gibt es neue Impulse von den Notenbanken?  Dies und vieles mehr diskutieren Serge und Roman in der neuen Ausgabe des znüni Podcast.

Alle weiteren Details sowie Informationen über das Portfolio, das die beiden verwalten, gibt es auf ⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠www.znüni.rocks⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠. ️ Wichtig: Dies alles stellt keine Handlungsaufforderung, Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung dar. Jeder Zuhörer muss sich selbst über besprochene Inhalte, Themen und Produkte informieren und sich deren Risiken bewusst sein. Jeder handelt eigenverantwortlich. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklung.

Seit Jahresbeginn haben sich die Märkte in einem leichten Zickzack nach oben bewegt. Am vergangenen Freitag hat sich die Stimmung jedoch etwas eingetrübt, und auch der Wochenauftakt war nicht gerade rosig. Handelt es sich um eine Trendwende oder um Gewinnmitnahmen? Wir glauben, dass der Markt in Erwartung der CPI- und PPI-Zahlen in dieser Woche Gewinne realisiert hat. Gerade weil die Märkte in den letzten Wochen und Monaten so gut gelaufen sind, gibt es weniger Käufer und daher sind die Gewinnmitnahmen etwas stärker. Roman hält den Zeitpunkt für gekommen, unseren Tech-Anteil von rund 22% mit einer Put-Option abzusichern. Getreu dem Motto, kaufe die Versicherung, wenn noch nichts am Horizont zu sehen ist. Serge geht etwas anders vor und hat im Sekundärmarkt eine inverse Struktur gefunden.

Produktidee der Woche:

Ein Put Warrant auf den Nasdaq 100 zur Absicherung des Tech-Anteils im Portfolio. Der Anteil beträgt rund CHF 22'000 und der Put kostet CHF 1.92 bei einer Ratio von 500 und einem Strike von 18'000 im Nasdaq. Dazu kaufen wir einen inversen BRC auf Apple und Alphabet mit einer Barriere bei 130% und einer Laufzeit bis Anfang August 2024. Die Rendite bei Verfall beträgt rund 9.50%.

https://www.payoff.ch/produkte/CH1311828672

https://www.payoff.ch/produkte/CH1282382691

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Für die einen ist es die Ruhe nach den Quartalszahlen, insbesondere von Nvidia, für die anderen die gespannte Erwartung vor allem der PCE-Zahlen. Am Donnerstag wird sich zeigen, ob das higer for longer auch über die Mai-Sitzung hinaus anhält. Die Zeichen deuten derzeit eher darauf hin. Es soll sogar leise Stimmen geben, die eine weitere Zinserhöhung sehen. Insgesamt zeigen sich die Märkte unbeeindruckt und treiben die Preise weiter nach oben. Japan hat endlich ein neues Allzeithoch erreicht, notabene nach fast 34 Jahren. Die Älteren werden sich erinnern. Nun stellt sich die Frage: Sind es nur einige wenige (Tech-)Aktien, die glänzen und die Märkte antreiben? Und was ist mit dem Rest? Sicher ist, dBitcoin, Gold, S&P 500, DAX, Nikkei und Co - fast alle Anlageklassen befinden sich auf Allzeithochs. Ist die Gier zurück? Wie lange geht das noch so weiter? Und was ist mit China? Die kommen einfach nicht in die Gänge. Die Aktienmärkte zeigen sich weiterhin schwach. All diese Themen diskutieren Serge und Roman in einer neuen Folge.

Alle weiteren Details sowie Informationen über das Portfolio, das die beiden verwalten, gibt es auf ⁠⁠⁠⁠⁠⁠www.znüni.rocks⁠⁠⁠⁠⁠⁠. ️ Wichtig: Dies alles stellt keine Handlungsaufforderung, Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung dar. Jeder Zuhörer muss sich selbst über besprochene Inhalte, Themen und Produkte informieren und sich deren Risiken bewusst sein. Jeder handelt eigenverantwortlich. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklung.

Für die einen ist es die Ruhe nach den Quartalszahlen, insbesondere von Nvidia, für die anderen die gespannte Erwartung vor allem der PCE-Zahlen. Am Donnerstag wird sich zeigen, ob das higer for longer auch über die Mai-Sitzung hinaus anhält. Die Zeichen deuten derzeit eher darauf hin. Es soll sogar leise Stimmen geben, die eine weitere Zinserhöhung sehen. Insgesamt zeigen sich die Märkte unbeeindruckt und treiben die Preise weiter nach oben. Japan hat endlich ein neues Allzeithoch erreicht, notabene nach fast 34 Jahren. Die Älteren werden sich erinnern. Nun stellt sich die Frage: Sind es nur einige wenige (Tech-)Aktien, die glänzen und die Märkte antreiben? Und was ist mit dem Rest? Sicher ist, dass alles, was Tech und/oder das Label KI trägt, im Fokus der Anleger steht. Wie geht es weiter? Berkshire Hathaway selbst ist sprachlos und hat über USD 160 Mrd. in den Geldmarkt investiert.

Produktidee der Woche: Biotech ist seit einiger Zeit auf dem Radar. Uns fehlt aber die Überzeugung für eine nachhaltige Erholung. Interessant sind aber Barrier Reverse Convertibles mit kurzer Restlaufzeit aus dem Sekundärmarkt. Und genau so einen haben wir gefunden. 5 Wochen Restlaufzeit und gute 5% Rendite auf Verfall für einen BRC auf Biontech, Moderna und Pfizer.

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Wo ist die Dynamik hin? Nachdem der breite Aktienmarkt 12 Wochen in Folge gestiegen war, folgte eine rote Handelswoche. Seitdem befindet sich der Markt im Konsolidierungsmodus und das vor den Zahlen von Nvidia. Der Chiphersteller legt als letztes Unternehmen der Magnificent 7 seine Quartalszahlen vor. Was können Anleger von Nvidia erwarten? Darüber sprechen Serge und Roman in der neuen Ausgabe des Börsentalks und zeigen, wie man jetzt einen sinnvollen Switch bei der Aktie von Nvidia machen kann.

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Der Preisauftrieb in den USA hat sich zu Beginn des neuen Jahres weiter abgeschwächt, allerdings nicht so deutlich wie erwartet. Zinssenkungen könnten daher noch auf sich warten lassen, was den breiten Aktienmärkten nach einer historischen Gewinnserie vorerst einen Dämpfer verpasste. Geht es nun weiter abwärts? Müssen sich Anleger Sorgen machen? Darüber sprechen Serge und Roman in der neuen Ausgabe des Börsentalks und ob es Sinn macht, sich eine Absicherung ins Depot zu legen.

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Waren die Marktteilnehmer mit der Jahresendrally doch zu euphorisch, in Erwartung früher sinkender Zinsen? Jedenfalls haben die Aussagen von Fed-Chef Powell sehr schnell eine starke Wirkung gezeigt. Die Erwartung sinkender Zinsen im März ist auf ein sehr tiefes Niveau gesunken und auf den Mai von 90% auf 70% zurückgekommen. Die überraschend starken Arbeitsmarktdaten und die kommenden Dienstag folgenden CPI Zahlen werden etwas mehr Licht ins Dunkel bringen. Für die EZB und die SNB gilt mal die Füsse still zu halen und zu schauen, wie sich die USA verhält. Dies auch wenn die SNB für Überraschungen gut ist.

Mit Ausnahmen sind die Zahlen in der Berichtssaison sehr positiv. Klar, die Erwartungen wurden ggü. Q3 auch recht tiefer geschraubt. Die Marktteilnehmer haben dadurch auch sehr viel Wert auf das Thema Ausblick gewährt und dies dann auch stark belohnt (Meta) oder abgestraft (Apple, Mc Donalds). Wir sind, auch wegen unserer Position im Portfolio, sehr gespannt auf Nvidia am 21. Februar.

Produktidee der Woche:

Knapp 4 Monate Laufzeit, potenzielle Rendite auf Verfall von etwas über 9%, vertretbares Risiko – das sind die Hauptgründe für den Barrier Reverse Convertible der Zürcher Kantonalbank auf Julius Bär, Logitech und Sonova. Die beiden zuletzt erwähnten Basiswerte glänzen mit einem Abstand zur Barriere von 52% resp. 45%. Die Herausforderung liegt bei Julius Bär. Doch hier sind wir überzeugt, dass bereits sehr viel im aktuellen Kurswert eingepreist ist. Wir erwarten für die nächsten knapp 4 Monate keine grossen Überraschungen.

Schaut rein auf ⁠⁠⁠⁠www.znüni.rocks⁠⁠⁠⁠. ️ Wichtig: Dies alles stellt keine Handlungsaufforderung, Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung dar. Jeder Zuhörer muss sich selbst über besprochene Inhalte, Themen und Produkte informieren und sich deren Risiken bewusst sein. Jeder handelt eigenverantwortlich. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklung.

Mit Microsoft und Alphabet haben zwei der Magnificent 7 ihre Q3-Zahlen veröffentlicht. Beide konnten die Erwartungen übertreffen, doch der Teufel steckt im Detail. Google enttäuschte bei den Werbeeinnahmen und Microsoft beim Wachstum der Einnahmen aus Cloud-Diensten. AMD hatte zwar ein gutes viertes Quartal, aber die Progonose schwächelt. In dieser Woche stehen mit Apple, Meta und Amazon drei weitere Unternehmen mit ihren Zahlen auf der Agenda, bevor Nvidia in zwei Wochen die glorreichen Sieben komplettiert. Überzeugen konnte GM. Zwar lagen die Erwartungen deutlich unter denen des Vorquartals, doch konnte GM diese überzeugend übertreffen. Die Frage ist, ob der Run auf Elektroautos seinen Zenit erreicht hat. Nächste Woche kommt Ford, man darf gespannt sein.

Produktidee der Woche: Von Ford erwarten wir nächste Woche ein ähnlich überzeugendes Ergebnis und Tesla hat den Kinnhaken bereits erhalten. Deshalb finden wir ein Engagement in allen drei Automobilherstellern mit einem Puffer interessant. Wir haben uns für einen Barrier Reverse Convertible mit einer Barriere von 49% von Corner Bank entschieden und werden ihn in unser Portfolio aufnehmen. Tesla ist der Titel mit dem geringsten Abstand zur Barriere. Der Puffer beträgt noch 37.7%. Die Laufzeit geht bis zum 23.12.2024.

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Die globalen Indizes haben neue Allzeithochs erreicht. Vor allem die Technologieaktien steigen und steigen. Wer geglaubt hat, der Aufwärtstrend der Tech-Aktien sei zu Ende, wird derzeit eines Besseren belehrt. Große Sprünge machen vor allem Halbleiteraktien. Auf diese konzentrieren wir uns in dieser Folge und stocken in diesem Sektor auf. Hinzu kommt noch Tesla mit Zahlen und startet als erstes Unternehmen der Magnificent 7 in die Berichtssaison. Über all das sprechen wir in dieser Ausgabe unseres Börsentalks.

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Die Zahlen des Verbraucherpreisindex (CPI) fielen etwas höher aus als erwartet. Das hat den US-Märkten einen Dämpfer versetzt. Nvidia zeigt sich davon jedoch unbeeindruckt. Unsere kleine Position im Portfolio läuft und läuft. Wir setzen hier aber einen Stop-Loss und beobachten die Position sehr genau. Läuft und läuft gilt auch für den Nikkei. Längerfristig sehen wir eher schwieriges Terrain, kurzfristig wollen wir ein Zeichen setzen. Ein Zeichen setzt auch Roche. Seit Mitte Dezember hat Roche 3% zugelegt und auch die beiden anderen Schwergewichte im SMI zeigen sich von ihrer besten Seite. So kann es weitergehen. Aktuell steht die Berichtssaison im Fokus. Die Details können uns ein wenig verraten, wohin die Reise in den nächsten Wochen gehen könnte, aber hören Sie selbst.

Produktidee der Woche: Wir kaufen uns einen Mini-Future long auf den Nikkei 225 ins Depot, mit einem Hebel von knapp 3 und einem Stop-Loss bei 22.760 Punkten wollen wir kurzfristig von einem weiteren Aufwärtstrend profitieren. Ein Ausstiegsszenario haben wir bereits definiert.

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Die ersten Handelstage des Jahres haben es bereits in sich. Innerhalb weniger Tage wurden Tech-Aktien bereits für 2024 totgesagt, allen voran Apple. Und die Sektorrotation zugunsten der Verlierer des letzten Jahres war in vollem Gange. Dies hielt jedoch nur wenige Tage an, bis sich die Tech-Aktien wieder zurückmeldeten. Allen voran Nvidia mit einem Sprung auf ein neues Allzeithoch. Unser Core-Portfolio zeigt sich stabil und wir lassen uns nicht aus der Ruhe bringen. Wir kaufen sogar erste taktische Positionen. Welche das sind, erfahren Sie in dieser Ausgabe unseres Börsentalks.

Wir freuen uns auf ein weiteres spannendes Börsenjahr mit euch und wünschen einen guten Start. Schaut rein auf ⁠www.znüni.rocks⁠.

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Auf vielfachen Wunsch der Community stellen Serge und ich ein Portfolio für 2024 zusammen. Wir starten mit 100'000 CHF. Das Portfolio wird aus einem langfristigen, strategischen Teil (Core) und einem eher mittel- bis kurzfristigen, aktiven, taktischen Teil bestehen.

Den langfristigen Teil, also das Core-Portfolio, mit dem wir 2024 ins Rennen gehen, stellen wir euch heute in dieser Folge vor. Wir werden sowohl in den amerikanischen Aktienmarkt als auch in Aktien aus Europa und der Schweiz investieren. Auch eine Diversifikation in Anleihen, Gold und Kryptowährungen darf nicht fehlen. Welche Produkte wir dafür ausgewählt haben und warum wir gewisse Bereiche übergewichten, erfahrt ihr in dieser Ausgabe unseres Börsentalks. In den kommenden Wochen werden wir dann in den taktischen Teil übergehen und nach neuen Chancen Ausschau halten.

Wir freuen uns auf ein weiteres spannendes Börsenjahr mit euch und wünschen einen guten Start. Schaut rein auf www.znüni.rocks.

Wichtig: Dies alles stellt keine Handlungsaufforderung, Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung dar. Jeder Zuhörer muss sich selbst über besprochene Inhalte, Themen und Produkte informieren und sich deren Risiken bewusst sein. Jeder handelt eigenverantwortlich. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklung.

 

Ein spannendes Jahr geht zu Ende. Die Performance des Gesamtmarktes kann sich mehr als sehen lassen. Wir sprechen darüber, was uns positiv und negativ überrascht hat. Was wir aus unserem privaten Portfolio herausnehmen und wo wir vielleicht Chancen sehen. Und lassen das Jahr noch einmal vor unserem geistigen Auge Revue passieren. Denn es ist wichtig, aus Fehlern zu lernen und Bilanz zu ziehen, um dann mit einer fokussierten Strategie ins neue Jahr zu starten.

Alles Wissenswerte unter https://www.payoff.ch/znueni/

Wir bedanken uns für ein weiteres gemeinsames Börsenjahr, viele spannende Diskussionen, den Austausch auch ausserhalb des Podcasts und freuen uns auf viele weitere Folgen mit euch. Feiert schön und einen guten Rutsch ins Jahr 2024. Lasst es krachen.

Alle weiteren Details zu dieser Idee hibt es ausführlich im Podcast oder unter www.znueni.rocks

 

7 Wochen in Folge steigt der amerikanische Aktienmarkt, die Jahresendrally hat noch einmal richtig Fahrt aufgenommen. Ob Industrie, Banken oder Biotech - alles steigt. Damit ist auch das Allzeithoch des S&P 500 in greifbare Nähe gerückt. Doch wie lange wird dieses Momentum anhalten? Und wie steht es überhaupt um die US-Wirtschaft? Das diskutieren wir in dieser Folge unseres Börsentalks, ohne zu sehr auf die Spassbremse zu treten. Natürlich feiern auch wir die Kursexplosion der vergangenen Woche.

 

In diesem Sinne wünschen wir Euch schon jetzt besinnliche Feiertage im Kreise Eurer Familien. Fröhliche Weihnachten und bis zum 27.12. Denn es gibt keine Woche im Jahr ohne ZNÜNI.

Produktidee der Woche: Gerade auf dem Sekundärmarkt gibt es spannende Perlen. Man muss nur danach tauchen. Die drei Klassiker des Schweizer Marktes gehören unbedingt dazu. Deshalb für diese Woche ein Barrier Reverse Convertoble auf Nestlé, Novartis und Roche. Laufzeit noch rund 8 Monate bei einer Rendite auf Verfall von etwas über 9.3%. Roche als «schwächster» Titel in diesem Produkt weist aktuell einen Abstand zur Barriere von über 22% auf. Was will man mehr: attraktive Rendite bei reduziertem Aktienrisiko.

Alle weiteren Details zu dieser Idee hibt es ausführlich im Podcast oder unter www.znueni.rocks