What's up, Corporate Finance? Archiv
350 Episoden
49 Minuten
Evergreen-Strukturen, Search Funds, Verantwortungseigentum: Neue, wertegetriebene Transaktionsstrukturen verbreiten sich am mittelständischen M&A-Markt. Warum das so ist und wie diese Deals funktionieren.
12 Minuten
Unsere Wirtschaft verändert sich fundamental. Das bringt auch für Kapitalgeber Herausforderungen: Sie müssen sich zukunftsfähig positionieren und Transformationsanforderungen systematisch in ihre Investmentprozesse integrieren. Kapital kann sich darauf beschränken, Risiken zu dokumentieren und zu vermeiden – oder es finanziert Unternehmen, die neue Lösungen skalieren und bestehende Geschäftsmodelle aktiv in neue Wertschöpfungslogiken überführen. Die entscheidende Frage ist dabei nicht: Wie nachhaltig ist mein Portfolio? Sondern: Wo entstehen aus Transformationsdruck neue Renditequellen — und welche Manager können sie erkennen und erschließen? Inwieweit haben Private Equity- und Venture Capital-Gesellschaften diesen Umbruch auf dem Schirm?
60 Minuten
Carve-outs haben immer eine IT-Struktur – doch nicht immer die gewünschte. Da die abgespaltenen Unternehmen aber oft keine Ertragsperlen sind, sind Zeit und Geld knapp. Wie gehen Finanzinvestoren das Thema konsequent und pragmatisch an – und welche Konflikte können zwischen IT-Experten und Deal Captain entstehen? Darüber sprechen wir in dieser Episode.
59 Minuten
Medtech ist ein Wachstumsmarkt, in das viel Geld fließt und in dem sich viele spannende Mittelständler tummeln. Trotzdem ist der M&A-Markt für Smallcap alles andere als einfach. Woran liegt das, und wer wären die richtigen Investoren? Darüber haben wir in dieser Episode mit einem M&A-Berater und einem Branchenexperten gesprochen.
52 Minuten
Das zweite Quartal ist traditionell stark, und im Unterschied zum Vorjahr hat es uns diesmal nicht enttäuscht. Der MidCap-Monitor von Houlihan Lokey ist unser Aufhänger für ein Gespräch über den aktuellen Dealflow, unterschiedliche Märkte für Private Debt und warum viele Finanzierer nicht immer viel Auswahl bedeuten.
32 Minuten
Vor etwa 12 bis 18 Monaten ging es in der M&A- und Corporate-Finance-Community mit KI richtig los. Damals verließ die Arbeit mit Künstlicher Intelligenz bei vielen Beratungshäusern das Experimentierstadium. Es wurden AI Roadmaps aufgelegt, denen dann auch schnell konkrete Roll-outs ins operative Beratungsgeschäft folgten. Was ist seitdem passiert? Wie sind die Erfahrungen beim KI-Roll-out in der Transaktionsberatung? Und wem kommen die Benefits zugute – den Beratern oder ihren Kunden?
11 Minuten
Einige Schlagworte zur Situation in der deutschen Wirtschaft: anspruchsvolles Umfeld, schwaches Wachstum, hoher Transformationsdruck und zunehmende Unsicherheit in vielen Branchen. Entsprechend häufig geraten Unternehmen in sogenannte Sondersituationen – gemeint sind Restrukturierungen aber auch M&A-Prozesse. Executive Interim Partners will in solchen Lagen Unterstützung für Unternehmer sein und stellt C-Level-Interim-Manager bereit. Das Geschäft dürfte laufen. In diesem Spotlight berichtet Michael Hengstmann, Gründer und Partner von Executive Interim Partners, ob das so stimmt und wie die Lage in den Unternehmen ist.
37 Minuten
Zwangsläufig rutschen gerade auch immer mehr Unternehmen in die Insolvenz, die Factoring als zentrale Finanzierungsquelle benutzen. Aber lässt sich Factoring in der Insolvenz überhaupt aufrechterhalten? Ist es eher Rettungsleine oder Störfaktor? Ein hoch interessantes Gespräch zwischen dem Krisenmanager eines großen Factoring-Anbieters und einem der erfahrensten Insolvenzverwalter Deutschlands.
6 Minuten
Glückwunsch zum erfolgreichen Exit: Ardian hat die GBA Group an Bridgepoint verkauft. In der Halteperiode hat der Investor einiges getan bei dem LifeScience- und Laboranalytik-Dienstleister. Der Umsatz hat sich laut Ardian mehr als verdoppelt. In diesem Spotlight spricht Isabella-Alessa Bauer mit Gunnar Chrestin von Ardian über den Deal, die Buyandbuild-Strategie und den Verkaufsprozess.
33 Minuten
Mit ihren Kautionsversicherungen machen Versicherungskonzerne den Banken in deren Stammgeschäft mit Avalen ordentlich Druck. Wie unterscheiden sich die Angebote der beiden Gruppen, und wie reagieren Banken und Unternehmen auf das Vordringen der Player aus der Versicherungsbranche?
60 Minuten
Inverstoren haben viel Geld in die deutsche Infrastruktur gesteckt – und sind vor allem als unabhängige Energieerzeuger mit IPP-Projekten sowie mit Glasfasernetzen nicht glücklich geworden. Droht eine Insolvenzwelle, oder befeuern die Probleme vor allem den M&A-Markt? Und wie gelingen in diesen Segmenten finanzielle Restrukturierungen? Darüber und über vieles mehr sprechen wir in dieser Episode.
1 Stunde 1 Minute
Am Ende geht es in jeder Sanierung ums Geld – und um die Frage, wer noch etwas gibt. Doch wie einigt man sich, wenn die eine Seite hoch emotional wird und alles zu verlieren hat, während die andere einem von de Regulierung vorgegebenen Drehbuch folgen muss? Darüber und über vieles mehr sprechen wir in dieser Episode.
30 Minuten
Künstliche Intelligenz ist längst kein reines Innovationsthema mehr. Unternehmen investieren heute Millionenbeträge in Automatisierung, Datenplattformen und KI-Anwendungen. Doch ab wann werden aus ambitionierten KI-Projekten tatsächlich finanzierungsrelevante Cashflows für Private Equity und inwieweit beeinflussen KI-Implementierung und -Nutzung die Investitionsentscheidungen von Investoren? Unter anderem um diese Fragen dreht sich diese Episode.
26 Minuten
„Ist die Finanzierung in der Krise?“ – 2023 hat Dennis Glatzel von Herter&Co sich in einer unserer Episoden dieser Frage gewidmet. Schon damals war klar: In Folge der volatilen Lage ist das Thema Finanzierung deutlich komplexer geworden. Inzwischen sind drei Jahre vergangen und weder Weltwirtschaft noch deutsche Industrie haben sich signifikant erholt. Wie auch, angesichts des New Normal der Dauerkrise. Da interessiert es, wie sich die Finanzierer 2026 präsentieren. In dieser Episode erläutert Co-Gastgeber Dennis Glatzel, Senior Managing Director bei Herter&Co, wie die Banken agieren, welche alternativen Kreditgeber den Unternehmen Optionen bieten und wie der CFO sich bestmöglich aufstellt.
44 Minuten
Kein M&A-Deal ist aktuell im Markt, bei dem KI nicht als Chance oder Sorge wahrgenommen wird. Doch eine systematisch Due Diligence wird noch nicht immer durchgeführt. Wie sieht eine professionelle KI-Due-Diligence aus – darüber sprechen wir in dieser Episode.
