What's up, Corporate Finance? Archiv
350 Episoden
38 Minuten
In dieser Episode blicken wir auf neue Entwicklungen in der strukturierten Unternehmensfinanzierung – so viel sei verraten: komplex wird kompliziert. Co-Gastgeber Björn Hofmann von Herter&Co erklärt, welche Branchen im Moment Schwierigkeiten haben, welche Rolle Factoring und Leasing im gegebenen Marktumfeld spielen können oder ob Debt Fonds jetzt ihre Nische in der klassischen Unternehmensfinanzierung entdecken. Außerdem geht es zum Beispiel um diese Fragen: • Welchen Anteil haben Restrukturierungen aktuell im Finanzierungsmarkt? • Hat das Hausbankkonzept ausgedient? • Woran erkennt man, wer am längeren Hebel sitzt – Unternehmen oder Finanzierer?
33 Minuten
LBO-Markt Q1 2024 – braucht der Markt Alleskönner? Darüber haben LBO-Finanzierer Oliver Wolter und Finanzierungsberater Thorsten Weber in dieser Episode diskutiert. Die Leitfragen: 1. Warum ist Gesamteuropa in Q1 so stark und Deutschland so schwach gelaufen? 2. Wie prägen Repricings den Markt? 3. Warum werden Unitranches durch Bankenfinanzierungen abgelöst? 4. Woran erkennt man schon früh, ob Banken oder Debt Funds zum Zuge kommen werden? 5. Ist es ein Wettbewerbsvorteil, sowohl Unitranches als auch Bankkredit anbieten zu können? 6. Haben einzelne Finanzinvestoren Präferenzen für Banken oder Debt Funds? 7. Wird aus dem aktuell lebendigen Markttreiben ein starkes Q2?
9 Minuten
M.M. Warburg & Co will sich im Unternehmenskundengeschäft stärker aufstellen und legt die Bereiche Corporate Banking sowie Corporate Finance zusammen. Leiter der neuen Einheit ist Marcel Straßburg. Seit Februar ist er an Bord – in diesem Spotlight spricht er über seine neue Aufgabe und die Ziele, die er verfolgt.
7 Minuten
Nach einem mauen Jahr 2023 zieht die Deal-Aktivität im M&A-Markt wieder an. Vor allem der Small-Cap-Bereich treibt die positive Entwicklung, erklärt Patrick Seip von Sonntag Corporate Finance. Warum das so ist, inwiefern Nachfolgeregelungen die Situation beeinflussen und welche Erwartungen an die kommenden Monate damit einhergehen, das besprechen wir in diesem Spotlight.
55 Minuten
Unternehmer sind Profis in ihrem Geschäft. Sie wissen, wie die Produkte funktionieren und haben jahrelange Erfahrung. Weniger gut sind viele aufgestellt, wenn es um Reporting-Strukturen und Daten-Management geht. Gerade beim angestrebten Verkauf muss hier aber Klarheit herrschen – um die eigene Verhandlungsposition einschätzen zu können, aber auch, um potenzielle Käufer zu überzeugen. In dieser Episode von „What’s up, Corporate Finance?“ erklärt Dr. Sascha Haggenmüller von Radial Consulting, wie man Struktur in die Daten bringt und ordentliches Reporting aufsetzt – sowohl in der Transaktion, als auch in der Value Creation.
9 Minuten
Die Schweizer Pictet-Gruppe blickt auf mehr als 200 Jahre Geschichte zurück und ist auch heute noch in vielen Bereichen der Tradition verpflichtet. Die Schweizer sind dennoch offen für neue Geschäftsfelder und arbeiten vor allem in den Bereichen Private Equity und Private Debt daran, ihre Präsenz im Markt auszubauen. Welche Ziele damit verfolgt werden und wie das mit dem Kerngeschäft zusammenpasst, erläutern Nikolaus Hubmann und Jan Reichenbach in diesem Spotlight.
34 Minuten
Zwischen Start-up-Finanzierung und Kapitalmarkt klafft in Deutschland eine große Lücke in der Unternehmensfinanzierung. Gerade die Wachstumsfinanzierung gilt als schwierig, insbesondere auf der Fremdkapitalseite. Aber so einfach (und schlecht) ist es nicht – im Gegenteil. Es entwickelt sich gerade ein sehr kreatives Marktgeschehen im Bereich „Growth Debt“, und einige interessante Innovationen schwappen gerade über den großen Teich zu uns herüber. Welche das sind und ob sie das Zeug haben, die Finanzierungswüste zum Erblühen zu bringen, das diskutieren wir in dieser Episode.
8 Minuten
Douglas ist zurück an der Börse – da läuft es bisher so semi-gut. Umso wertvoller ist der erfolgreiche Abschluss der Post-IPO-Finanzierung für das Unternehmen. Herter&Co hat die Parfümeriekette dazu beraten. Im aktuellen Spotlight berichtet Dennis Glatzel von der Restrukturierungsberatung über die Besonderheiten und Herausforderungen einer derartigen Finanzierung.
39 Minuten
Reichlich Targets und gesunkene Kaufpreise: Die aktuelle Marktlage bietet Mutigen keine schlechten Voraussetzungen für Buy-and-Build-Strategien – selbst für besonders ambitionierte. Aber die sollten strategischer geplant, durchgerechnet und finanziert werden als bislang üblich, meinen unsere beiden Podcast-Gäste. Ambitionierte Pläne und hochkomplexe Deal-Strategien: In dieser Folge spielen wir mehrdimensionales Schach mit M&A-Bezug – mit konkreten Tipps, was es braucht, um auf diesem Level Buy and Build zu machen.
7 Minuten
2023 war hart für den M&A-Markt. Das weltweite Transaktionsvolumen sank auf den niedrigsten Stand seit zehn Jahren. Das ergibt der aktuelle Global M&A Report 2024 von Bain & Company. Welche Faktoren für den Rückgang verantwortlich sind, warum Strategen weniger leiden mussten als Private-Equity-Investoren und welche Branchen stark eingebrochen sind, darüber spricht in diesem Spotlight Kai Grass, Partner und Leiter der Praxisgruppe Mergers & Acquisitions in der EMEA-Region bei Bain & Company. Und der Experte hat auch gute Nachrichten – 2024 geht es aufwärts.
36 Minuten
Der M&A-Markt lebt, aber er hat sich verändert. Finanzinvestoren schauen genauer hin – und sie setzen ihre Ressourcen nur da ein, wo die Erfolgswahrscheinlichkeit hoch ist. Wie M&A-Prozesse aus Sicht von Private Equity strukturiert sein sollten und wie Unternehmer heute noch den richtigen Finanzinvestor finden, darüber haben wir in unserem Podcast gesprochen.
34 Minuten
Vor acht Jahren haben zwei Techies mit Finanzhintergrund die Firma Code & Co gegründet, die die M&A-Targets von Private-Equity-Investoren auf Potentiale und Bedrohungen im Software-Bereich durchleuchtet. Warum dieses Geschäft boomt, ob es irgendwann die Commercial DD ersetzen könnte und wie sich die aktuelle Pipeline an Tech-M&A-Deals in Deutschland entwickelt, das diskutieren wir in dieser Episode.
33 Minuten
Eitelkeit und Verletzlichkeit, Zweifel und Loyalität: M&A-Prozesse sind nicht nur von Zahlen und Fakten, sondern auch von Emotionen geprägt. Und die haben jederzeit das Potential, einen M&A-Prozess zu sprengen. Das war schon immer so. Aber überall in unserer Gesellschaft werden die emotionalen Ausschläge und die Empfindlichkeiten seit Jahren immer stärker. Passiert das auch bei M&A-Prozessen? Und wie lassen sich die Emotionen dort in Schach halten? Das diskutieren wir in dieser Episode mit einem erfahrenen M&A-Berater.
8 Minuten
Im vierteljährlich erscheinendes Restructuring Update beleuchtet KPMG den Markt, zeigt auf, welche Branchen vor Bewährungsproben stehen und arbeitet Lösungsansätze und Handlungsoptionen aus. Wie sieht es aktuell aus und welche Entwicklungen beobachten die Experten? Diese Fragen beantwortet mit Florian Rieser, Partner bei KPMG und Head of Turnaround und Restructuring Deutschland in diesem Spotlight.
7 Minuten
Hamilton Lane hat den aktuellen Market Overview 2024 genutzt, um sich mit den oft gehörten Mythen und Vorurteilen zu beschäftigen, die rund um die Assetklasse Privatmarkt aktuell diskutiert werden: Die Bewertungen – nicht angemessen, der Fundraising-Markt – liegt brach… In diesem Spotlight erklärt Ralph Aerni, Mitglied der Geschäftsführung von Hamilton Lane Deutschland und Head of Client Solutions EMEA, was hinter diesen Annahmen steckt und warum sie in großen Teilen mehr Mythos als Wahrheit sind.
