Weitere Earnings-Analysen: https://betafinch.com
Gruppen: CHIPS (https://betafinch.com/groups/CHIPS)
──────────
# Beta Finch Podcast Script: Applied Materials Q2 2026
Earnings
---
ALEX: Willkommen bei Beta Finch, eurem KI-gestützten Earnings
Breakdown Podcast. Ich bin Alex, und ich freue mich, euch heute mit
meinem Co-Host Jordan zu begrüßen. Wir werden uns die Q2-Ergebnisse
von Applied Materials anschauen – und wow, das ist ein sehr großes
Quartalszeichen.
Bevor wir eintauchen, müssen wir einen wichtigen Disclaimer
durchgeben: Dieser Podcast ist ein von künstlicher Intelligenz
generierter Inhalt, der nur zu Bildungs- und Unterhaltungszwecken
dient. Nichts von dem, was wir besprechen, sollte als
Anlageberatung betrachtet werden. Recherchieren Sie immer selbst
und konsultieren Sie einen qualifizierten Finanzberater, bevor Sie
Anlageentscheidungen treffen.
Okay, Jordan, lass mich dich fragen – hast du je ein Earnings-Call
mit so vielen Rekorden in einem Quartal gesehen?
JORDAN: Alex, ehrlich gesagt, nein. Applied Materials hat hier
wirklich alles aus dem Park geschlagen. Wir sprechen von
Rekordeinnahmen, Rekordgewinnen und der höchsten Bruttomarge in
über 25 Jahren. Das ist nicht nur ein gutes Quartal – das ist ein
historisches Quartal.
ALEX: Lass uns die Zahlen durchgehen. Die Gesamteinnahmen betrugen
7,91 Milliarden Dollar – das sind 13 Prozent sequenziell und 11
Prozent Jahr-über-Jahr. Aber was mich wirklich beeindruckt hat, war
die Bruttomarge.
JORDAN: Die Bruttomarge ist 50 Prozent – das erste Mal auf
Unternehmensebene. Und wenn du dir den Semiconductor
Systems-Segment anschaust, lag die Bruttomarge bei 54,8 Prozent.
Das ist wirklich bemerkenswert. Zur Perspektive: CEO Gary Dickerson
sagte, dass die Bruttomarge seit seinem Amtsantritt 2013 um 800
Basispunkte gestiegen ist.
ALEX: Das zeigt wirklich, wie viel Wertaufnahme sie in ihrem
Portfolio durchführen. Und schauen wir uns die Guidance für Q3 an –
8,95 Milliarden Dollar Umsatz. Das würde ein Fast-23-prozentiges
Jahr-über-Jahr-Wachstum bedeuten.
JORDAN: Und der EPS – nichtGAAP EPS von 3,36 Dollar – das ist ein
Anstieg von fast 36 Prozent Jahr-über-Jahr. Das ist wirklich
beeindruckend. Aber Alex, ich denke, das Interessanteste an diesem
Quartal ist wirklich das "Warum" dahinter. Das ist nicht nur ein
zyklischer Aufschwung.
ALEX: Genau. Es geht um künstliche Intelligenz. Gary Dickerson
sprach davon, dass die globale Token-Generierung in nur drei
Monaten um mehr als das Dreifache gestiegen ist. Das ist ein
schnelles Wachstum. Und er sagte, dass Applied 35.000 AI-Nutzer in
ihrem globalen Betrieb hat.
JORDAN: Ja, und das ist wichtig, denn es zeigt, dass dies nicht nur
eine externe Nachfrage nach KI-Infrastruktur ist – Applied sieht
dies selbst in ihren eigenen Betrieben. Aber das Spannendste ist,
dass die Nachfrage sich diversifiziert. Sie sprechen über
agentenbasierte KI, die auf generativer KI aufbaut.
ALEX: Richtig. Also, wenn du daran denkst, dass agentenbasierte KI
mehr CPU-Speicher benötigt und mehr DRAM und NAND erfordert – das
sind alles Märkte, in denen Applied stark ist. Lass mich eine Frage
stellen, die Tim Arcuri in der Q&A stellte – er war verwirrt
darüber, warum Applied nur 30 Prozent oder mehr Wachstum für ihre
Semiconductor Systems-Geschäft projiziert, wenn sie so stark
gebucht sind.
JORDAN: Ja, und Brice Hill – der CFO – sagte, dass es wirklich ein
Lieferkettenthema ist. Applied hat ihre Herstellungskapazität
verdoppelt, mit Erweiterungen in den USA, Europa und einer neuen
Produktionsstätte in Singapur. Aber sie brauchen Zeit, damit ihre
2.000 direkten Zulieferer mit ihnen Schritt halten.
ALEX: Das ist ein großer Punkt. Dieses Unternehmen könnte viel
schneller wachsen, aber die Lieferkette ist der Engpass. Und das
führt zu einem anderen großartigen Punkt – die
achtquartal-Rollingsichtbarkeit. Kunden geben ihnen jetzt acht
Quartale Vorhersagen.
JORDAN: Ja, und das ist riesig für Planung. Sie können ihre Supply
Chain kalibrieren und sicherstellen,
This episode includes AI-generated content.
Kommentare (0)
Melde dich an, um einen Kommentar zu schreiben.