Folge 54: Zinsanlagen und Inflation

Themenschwerpunkt: Zinsanlagen und Inflation Ende September haben
Anton Gneupel vom YouTube-Kanal „D wie Dividende“ und ich uns ganz
traditionell in ebenso persönlichen wie unterschiedlichen
Disziplinen zu sportlichen Höchstleistungen motiviert. Den Stoff
für die Oktober-Folge des Einkommensinvestoren-Podcasts hat diesmal
hingegen die Zuhörerschaft geliefert. Befeuert durch die
Geldentwertungsrate einerseits und den bei Einkommensinvestoren
beliebten Fixed-Income-Anlagen andererseits drängte sich geradezu
die Frage auf, wie diese Konstellation zu bändigen ist. Und genau
dieser Frage sind wir in bekannter Detailtiefe nachgegangen. "Vor
einem großen Walde wohnte ein armer Holzhacker mit seiner Frau und
seinen zwei Kindern; das Bübchen hieß Hänsel und das Mädchen
Gretel. Er hatte wenig zu beißen und zu brechen, und einmal, als
große Teuerung ins Land kam, konnte er das tägliche Brot nicht mehr
schaffen." Die einleitenden Worte des weltweit bekannten Märchens
Hänsel und Gretel in der Fassung der Gebrüder Grimm verweisen
sowohl auf die Inflation als uraltes historisches Phänomen als auch
die zerstörerische Dimension der Geldentwertung. Vor exakt
einhundert Jahren war diese hierzulande mit Hunger für breite
Bevölkerungsschichten gleichzusetzen. Die Zeiten und mit ihnen das
Wohlstandsniveau haben sich glücklicherweise geändert, die
Inflation ist indes geblieben und bescherte Anleihebesitzer über
den Zinserhöhungszyklus der Zentralbanken in 2022 das schlechteste
Jahr seit Dekaden. Angesichts der in dieser Höhe und
Geschwindigkeit einmaligen Zinssprünge stellt sich für
Einkommensinvestoren die berechtigte Frage nach dem Umgang mit
sogenannten Zins- beziehungsweise Fixed-Income-Anlagen. Bevor wir
mit passenden Hochdividendenwerten des Monats (HDWDM) abschließen,
nähern wir uns möglichen Lösungen auf Basis folgender Fragen: Wie
lange existiert das Phänomen der Inflation? Welchen Zyklen
unterliegen inflationäre Prozesse? Welche Auswirkungen hat dies auf
die Zinsstruktur? Wie werden Vermögenspreise dadurch beeinflusst?
Was ergibt sich daraus für Fixed-Income-Anlagen? Wie können sich
Anleger vor Zinsrisiken schützen? Welche Parameter sind in dem
Kontext wichtig? Wie handhaben wir das Geldentwertungsrisiko?
Unsere Hochdividendenwerte des Monats: Der FU Bonds Monthly Income
Fonds (HAFX9M) sowie die Hercules Capital Incorporated (HTGC) und
damit ein in Deutschland verwalteter Anleihenfonds mit Fokus auf
hochverzinslichen Unternehmensobligationen sowie eine
US-amerikanische Business Development Company und
Private-Debt-Spezialist. Unser Sponsor: Der Onlinebroker CapTrader
aus Düsseldorf bietet Privatanlegern den Zugang zu mehr als einer
Million Wertpapiere an über 120 Börsenplätzen. Und das zu äußerst
niedrigen Gebühren, vor allem an den für Einkommensinvestoren
interessanten angelsächsischen Börsen. Kosten für die Verbuchung
von Dividenden fallen ebenso wenig an wie laufende Depotgebühren.