Trend ESG: Rendite erzielen und Gutes tun

ESG-Investments liegen im Trend. Immer mehr Anleger investieren
ihr Geld  anhand von ökologischen und sozialen Kriterien.
Zugleich kann aber die  fehlende einheitliche Definition von
Nachhaltigkeit und die schwer zu  vergleichbaren ESG-Ratings
von Analysehäusern zum Problem für Anleger  werden.


In unserem Warburg Podcast thematisieren Dr. Christian
Jasperneite,  Chief Investment Officer von M.M.Warburg &
CO, und Professor Dr.  Wolfgang Drobetz von der Universität
Hamburg kritische Punkte bei  ESG-Investments und ihrer
Bewertung.


Doch wofür steht ESG? „ESG oder verantwortungsvolles Investieren
bzw.  nachhaltiges Investieren sind sehr breite Begriffe.
Letztendlich geht es  darum, Kriterien hinsichtlich Umwelt,
sozialen Gesichtspunkten und  Governance-Überlegungen (ESG)
in die Anlageentscheidungen von Investoren
 miteinzubeziehen“, erklärt Professor Dr. Drobetz.


Laut des Experten verfolgen Anleger bzw. Investoren demnach zwei
 Strategien: Zum einen versuchen Anleger im Rahmen des
 verantwortungsvollen Investierens, Risiken aus diesen drei
Bereichen zu  minimieren bzw. bestenfalls zu vermeiden. Zum
anderen können Investoren  aktiv auf ein Unternehmen zugehen
und gezielt eine nachhaltige Politik  des Managements
einfordern. Sie üben Druck aus, um einen positiven  Nutzen
für die Gesellschaft zu erwirken.


Doch wie erfolgt die Klassifikation von ESG-konformen
Unternehmen?  Welche Probleme können im Zusammenhang mit
sogenannten ESG-Ratings  auftreten? Und lässt sich der
Unternehmenswert und somit auch der  Aktienwert durch gute
Taten steigern?


Auf diese und weitere Fragen geben die beiden Experten im Podcast
 Antworten.





Auch als Video-Podcast auf YouTube: https://youtu.be/9fliNMCiUNY


LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/mmwarburg 


Website: https://www.mmwarburg.de





0:00 Vorstellung Prof. Dr. Drobetz 


1:05 Einführung in das Thema ESG 


3:37 Klassifikation von ESG-konformen Unternehmen  


6:24 Friedman Doctrine 


11:14 gesellschaftliche Verantwortung von Unternehmen 


13.15 ESG ein Garant für Unternehmenserfolg?  


15:15 „keine gute Fahrt mit guter Tat“.  


18:15 Auswirkungen auf die Performance 


23:12 Integration von ESG-Informationen ins Asset
Management 


26:20 Waschmaschinen-Effekt  


28:01 Vollintegration von ESG-Kriterien im Asset Management
 


29:42 Vor- und Nachteile der Portfoliokonstruktion nach
ESG-Kriterien 


33:50 Relevanz von ESG-Kriterien im Fremdkapitalbereich  


36:29 Green Bonds 


39:38 Regulatorik 


42:36 Ausblick