Aus dem Cafésatz, aktuelle Kapitalmarkt Themen verständlich erklärt mit Zsolt Janos Archiv

LINK zum Talk mit Martin:

https://aleconsulting.at/2025/01/15/1-zsolt-martins-talk-2025-was-hat-bail-im-mit-risikolosem-zins-zu-tun/

Nach dem den sich die Zinsen der Anleihen wieder mal nach unten bewegt haben, hat sich an deinen Aktienmärkten auch eine positivere Stimmung eingestellt, obwohl die geplanten Maßnahmen Trumps noch immer eher für Verunsicherung sogen, dürften. Der 20.1. wird ein wichtiger Tag. Positiv könnte die Tatsache sein, dass der Tag in USA ein Feiertag ist und egal was von Trump kommen sollte, die Märkte darauf nicht sofort reagieren können.Kritisch ist weiterhin die extrem steigende Verschuldung Amerikas... Damit auch die immer höhere Zinsbelastung.

Die im Podcast besprochenen Inhalte dienen NUR zu allgemeinen Informationszwecken, stellen unter keinen Umständen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Anlagen dar, sind somit keine Anlageberatung! Der Vortragende kann das Risikoprofil und die finanzielle Situation einzelner Zuhörer nicht einschätzen. Wer sich aufgrund des im Podcast besprochenem zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten / Vermögenswerten entscheidet, tut diese aus eigener Entscheidung und auf eigene Gefahr. Weder die AL&E GmbH noch der Vortragende haften, wenn Sie aufgrund des im Podcast Gesagtem eigene Anlageentscheidungen treffen und dadurch Verluste erleiden

Ich glaube gestern habe ich gesagt, dass ist die kurzfristigen Nachrichten nicht Rede aber beobachte, wenn ich so die Nachrichten beobachte und dann schau, wie die Märkte darauf reagieren. Tage, wie zB der gestrige sind dann interessant, wenn nicht ganz das passiert, was zum Erwarten gewesen wäre. Auch die Anleihenmärkte signalisieren die Unsicherheit. Obwohl die Erzeugerpreise geringer gestiegen sind als erwartet, sind die Anleihenzinsen nicht gefallen. Die Frage drengt sich auf, warum nicht?Es ist also die Anleihenmärkte sagen wollten "hört auf die Zinsen zu senken". Die FED hat seit September die Zinnsen um 1% gesenkt und im gegenzug sind die Zinsen für 10Jahre laufende Anleihen um mehr als 15 im US$ Raum gestiegen. Auch die Zinsen für deutsche Anleihen sind von 2,05% in Dezember auf 2,5% gestiegen und denn och ist nur einen kleinen Teil der Anleihen bei der aktuellen Auktion gekauft worden.Die geplante Trump Administration realisiert die Realität nach den großen Wahlversprechen. Steuern einfach so runter und viele Maßnahmen die Inflation anheizten und dennoch Zinsen runter wird nicht ganz so einfach machbar sein. Die im Podcast besprochenen Inhalte dienen NUR zu allgemeinen Informationszwecken, stellen unter keinen Umständen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Anlagen dar, sind somit keine Anlageberatung! Der Vortragende kann das Risikoprofil und die finanzielle Situation einzelner Zuhörer nicht einschätzen. Wer sich aufgrund des im Podcast besprochenem zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten / Vermögenswerten entscheidet, tut diese aus eigener Entscheidung und auf eigene Gefahr. Weder die AL&E GmbH noch der Vortragende haften, wenn Sie aufgrund des im Podcast Gesagtem eigene Anlageentscheidungen treffen und dadurch Verluste erleiden

Ich spreche hier oft darüber, dass ich die täglichen Nachrichten nicht trade. Nicht nur die Nachrichten sind interessant, sondern viel mehr die Reaktion der Märkte. Die Frage, was die Märkte aus den Nachrichten machen. Aus diesen Reaktionen bekomme ich ein viel besseres Gefühl dafür, wie wieso die Stimmung im Markt ist.  Bei den US-Zahlen ist die Frage wichtig, wie sehr der starke US-Dollar die Umsätze der Unternehmen trifft? Wenn der US-Dollar nur die Bilanzen jetzt streift aber die Nachfrage noch oben bleibt, dann ist das nicht so schlimm. Wir müssen viel genauer hinschauen, denn es sind nicht alle Unternehmen, nicht alle Sektoren gleich betroffenen. Viele haben ihre Geschäfte nur im US Dollar Raum und somit nicht betroffen. So ist es auch bei den Großbanken, die diese Wochen mit den Zahlen den Startschuss setzen.  die im Podcast besprochenen Inhalte dienen NUR zu allgemeinen Informationszwecken, stellen unter keinen Umständen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Anlagen dar, sind somit keine Anlageberatung! Der Vortragende kann das Risikoprofil und die finanzielle Situation einzelner Zuhörer nicht einschätzen. Wer sich aufgrund des im Podcast besprochenem zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten / Vermögenswerten entscheidet, tut diese aus eigener Entscheidung und auf eigene Gefahr. Weder die AL&E GmbH noch der Vortragende haften, wenn Sie aufgrund des im Podcast Gesagtem eigene Anlageentscheidungen treffen und dadurch Verluste erleiden

LINK zum Ö24 Gespräch von 10.1.2025

https://youtu.be/--S2Wnfdz84

wir dürfen Gedanken und Ideen ruhig auch mal mit einem Lächeln empfangen und betrachten, ohne alles gleich persönlich zu nehmen. "Cogito ergo sum", eine Aussage von René Descartes, "ich denke, also bin ich". Wichtig ist nur dabei auch zu sagen, ich habe Gedanken, aber ich bin nicht meine Gedanken. Diese Haltung kann uns helfen in einer sehr polarisierten Welt nicht gleich auf alle Stöckchen wie ein gut dressierter Hund zu reagieren, sondern mal einfach aus der Distanz die Dinge zu betrachten... die im Podcast besprochenen Inhalte dienen NUR zu allgemeinen Informationszwecken, stellen unter keinen Umständen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Anlagen dar, sind somit keine Anlageberatung! Der Vortragende kann das Risikoprofil und die finanzielle Situation einzelner Zuhörer nicht einschätzen. Wer sich aufgrund des im Podcast besprochenem zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten / Vermögenswerten entscheidet, tut diese aus eigener Entscheidung und auf eigene Gefahr. Weder die AL&E GmbH noch der Vortragende haften, wenn Sie aufgrund des im Podcast Gesagtem eigene Anlageentscheidungen treffen und dadurch Verluste erleiden

Trump beginnt immer größere teile der Welt vor sich herzutreiben. Er macht Fässer auf, die wir bis jetzt noch gar nicht für möglich gehalten haben. Wir haben geglaubt, daß es diese gar nicht mehr gibt. Denkmuster des 19. Jahrhunderts treffen auf die neu gewonnenen Bilder der vergangenen Jahrzehnte. Die Vergleiche mit seiner 1. Amtszeit hinken in den meisten Punkten, weil die Rahmenbedingungen völlig andere sind. die im Podcast besprochenen Inhalte dienen NUR zu allgemeinen Informationszwecken, stellen unter keinen Umständen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Anlagen dar, sind somit keine Anlageberatung! Der Vortragende kann das Risikoprofil und die finanzielle Situation einzelner Zuhörer nicht einschätzen. Wer sich aufgrund des im Podcast besprochenem zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten / Vermögenswerten entscheidet, tut diese aus eigener Entscheidung und auf eigene Gefahr. Weder die AL&E GmbH noch der Vortragende haften, wenn Sie aufgrund des im Podcast Gesagtem eigene Anlageentscheidungen treffen und dadurch Verluste erleiden

Nach der US-Wahl haben die Märkte begonnen Trump als Lösung einzupreisen. Jetzt kommt die Ernüchterung, er beginnt immer stärker das Problem zu werden. Lange hat gerade die USA von der Globalisierung profitiert. Aktuell ist die Wirtschaft weiterhin sehr stark, die Preisinflation steigt aber und somit wird es für die FED eine mögliche nächste Zinssenkung immer schwieriger. Dennoch beginnt Trump das zu fordern... die im Podcast besprochenen Inhalte dienen NUR zu allgemeinen Informationszwecken, stellen unter keinen Umständen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Anlagen dar, sind somit keine Anlageberatung! Der Vortragende kann das Risikoprofil und die finanzielle Situation einzelner Zuhörer nicht einschätzen. Wer sich aufgrund des im Podcast besprochenem zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten / Vermögenswerten entscheidet, tut diese aus eigener Entscheidung und auf eigene Gefahr. Weder die AL&E GmbH noch der Vortragende haften, wenn Sie aufgrund des im Podcast Gesagtem eigene Anlageentscheidungen treffen und dadurch Verluste erleiden

Wenn die Außengeräusche so laut sind wie jetzt, mit Trumps Angelobung, Wahlen in Deutschland und Regierungsbildung in Österreich, dann ist es für Anleger oft schwer sich von den täglichen Geräuschen loszulösen. Gerade, weil das nicht leicht ist, greife ich in den Podcasts diese Frage immer wieder auf. Liquidität und Cash Reserven können den Druck von uns nehmen. Wenn die Unsicherheit steigt, dann ist es wichtig mit seinen Reserven bewusst zu arbeiten. Zu 100% voll investiert zu sein ist in den meisten Fällen genauso wenig die richtige Lösung, wie zu 100% komplett aus allen auszusteigen. Die FIAT-Währungen sind für langfristige Werterhaltung nicht geeignet. Nicht die entweder/oder sondern die sowohl als auch Zusammenstellung bringt Ruhe in unsere Portfolios die im Podcast besprochenen Inhalte dienen NUR zu allgemeinen Informationszwecken, stellen unter keinen Umständen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Anlagen dar, sind somit keine Anlageberatung! Der Vortragende kann das Risikoprofil und die finanzielle Situation einzelner Zuhörer nicht einschätzen. Wer sich aufgrund des im Podcast besprochenem zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten / Vermögenswerten entscheidet, tut diese aus eigener Entscheidung und auf eigene Gefahr. Weder die AL&E GmbH noch der Vortragende haften, wenn Sie aufgrund des im Podcast Gesagtem eigene Anlageentscheidungen treffen und dadurch Verluste erleiden

Zum Glück finden wir immer wieder Unternehmer, die nicht nur irgendwelche Produkte verkaufen, sondern die Kunden richtig verzaubern können. Egal wie die Rahmenbedingungen sind, ihr Ziel ist es die Kunden in eine andere Welt zu führen, so bald sie in Kontakt treten. Sehr viel davon sehen wir aktuell auch auf der CES in Las Vegas. Die Visionen und Perspektiven der Technologie werden präsentiert. Wir sehen sehr viel aus dem Bereich der Automatisation, was gleichzeitig uns die Möglichkeit gibt, die empathischen Fähigkeiten noch mehr entfalten zu können. Die top Sensibilität wird die Technik nicht so schnell ablösen können

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Ich sehe in den Aktivitäten der jungen Generation so viele motivierende Themen. Die Farge stellt sich immer wieder, wie die Älteren die Jungen erreichen und die Jüngeren von den Älteren richtig integriert werden. Mir gefällt es , wenn es mir gelingt, junge Podcast Hörer zu erreichen und umgekehrt verfolge ich die Aktivitäten der jungen Berater. Jacob hat meine Aufmerksamkeit gewonnen, weil er sehr authentisch Step by Step seine Aktivitäten als junger Berater in den neuen Medien aufbauet und dafür die Basis als sehr guter Berater legt. die im Podcast besprochenen Inhalte dienen NUR zu allgemeinen Informationszwecken, stellen unter keinen Umständen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Anlagen dar, sind somit keine Anlageberatung! Der Vortragende kann das Risikoprofil und die finanzielle Situation einzelner Zuhörer nicht einschätzen. Wer sich aufgrund des im Podcast besprochenem zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten / Vermögenswerten entscheidet, tut diese aus eigener Entscheidung und auf eigene Gefahr. Weder die AL&E GmbH noch der Vortragende haften, wenn Sie aufgrund des im Podcast Gesagtem eigene Anlageentscheidungen treffen und dadurch Verluste erleiden

Ein schlechteres Timing hätte die FED-Sitzung nicht haben können. Die Zinsen sind gesenkt worden, obwohl der J. Powel mit seiner Argumentation signalisiert hat, daß das nicht wirklich notwendig gewesen wäre. Daraufhin sind die länger laufenden Zinsen sofort gestiegen. Das gab es in der Vergangenheit nicht oft. Den Märkten ist dann die große Umfinanzierungswand 2025 bewusst geworden und dazu kommt die aktuelle Diskussion um die US-Haushaltsfrage. Heute ist ein entscheidender Tag. Trump und Musk provozieren die schon öfters besprochene Korrektur an den Märkten. Aus der aktuellen Diskussion lässt es sich erahnen, was ab 20.1.2025 auf uns zukommt. Leider nicht die besten Aussichten im letzten Podcast des Jahres.

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Es wirkt alsob dei Märkte nur nach einem Grund gesucht hätten, um endlich mal auchh ausatmen zu dürfen. Nachdem die FED die Zinsen gesenkt hat, dei Aussichten eher zurückgenommen hat, in der Frage der weiteren Zinssenkungen, sind die Kurse gefallen. Der Dow-Jones-Index hat davor schon 10 Tage in folge mit Verlusten den Handel abgeschlossen, was die längste Verlustseirie seit 1974 darstellt. Wendepunkt oder geht es weiter? Wir werden das recht bald beantwortet bekommen. die im Podcast besprochenen Inhalte dienen NUR zu allgemeinen Informationszwecken, stellen unter keinen Umständen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Anlagen dar, sind somit keine Anlageberatung! Der Vortragende kann das Risikoprofil und die finanzielle Situation einzelner Zuhörer nicht einschätzen. Wer sich aufgrund des im Podcast besprochenem zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten / Vermögenswerten entscheidet, tut diese aus eigener Entscheidung und auf eigene Gefahr. Weder die AL&E GmbH noch der Vortragende haften, wenn Sie aufgrund des im Podcast Gesagtem eigene Anlageentscheidungen treffen und dadurch Verluste erleiden

Wir haben aus der Krypto Welt unglaublich viel Marketing-Geräusche. Viele Menschen sind komplett überfordert und werden aus meiner Sicht bewusst verwirrt, um dann in die Falle zu gehen. Heute ein Versuch die Fragen, um Bitcoin und die Blockchain zu vereinfachen. So weit das möglich ist und maximal 3-4 Begriffe aufzugreifen und greifbar zu erklären.

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Wir haben eindeutig sehr viel spekulatives Kapital in den Märkten. Irgend welche "Shitt Coins" steigen um +35% an einem Tag im Prei, obwohl nichts Sinnvolles dahinter steht. Erreichen Kapitalisierungen in Milliarden Höhen... Die US-Wirtschaft ist stark, die Inflation noch nicht ganz weg und das stellt sich natürlich die Farge, wozu in solch einem Umfeld eine Zinssenkung? J.Powell hätte ausreichend Argumente morgen die Zinsen nicht zu senken, obwohl die Märkte mit 9%% Wahrscheinlichkeit genau das erwarten. Trump hält dagegen, dem sind die spekulativen Übertreibungen egal, wenn es ihm schon nicht gelingt die Kurse zu dämpfen, dann heizt er alles noch mehr an.... die im Podcast besprochenen Inhalte dienen NUR zu allgemeinen Informationszwecken, stellen unter keinen Umständen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Anlagen dar, sind somit keine Anlageberatung! Der Vortragende kann das Risikoprofil und die finanzielle Situation einzelner Zuhörer nicht einschätzen. Wer sich aufgrund des im Podcast besprochenem zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten / Vermögenswerten entscheidet, tut diese aus eigener Entscheidung und auf eigene Gefahr. Weder die AL&E GmbH noch der Vortragende haften, wenn Sie aufgrund des im Podcast Gesagtem eigene Anlageentscheidungen treffen und dadurch Verluste erleiden

LINK: https://youtu.be/nncKBc9z6eE

Vor der Weihnachtszeit ist mir aus einem Zitat die wichtigste Währung wieder mal in die Hand gefallen. Eine die wir laufend ausgeben, ohne auf den Kontostand zu blicken. Selbst wenn wir wollten, könnten wir unseren Kontostand nicht sehen, deshalb bleibt nur eines über, die Währung mit Sorgfalt auszugeben oder noch besser zu investieren. Unweigerlich kommt die Frage auf, ob diese Währung tatsächlich auch investiert werden kann. die im Podcast besprochenen Inhalte dienen NUR zu allgemeinen Informationszwecken, stellen unter keinen Umständen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Anlagen dar, sind somit keine Anlageberatung! Der Vortragende kann das Risikoprofil und die finanzielle Situation einzelner Zuhörer nicht einschätzen. Wer sich aufgrund des im Podcast besprochenem zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten / Vermögenswerten entscheidet, tut diese aus eigener Entscheidung und auf eigene Gefahr. Weder die AL&E GmbH noch der Vortragende haften, wenn Sie aufgrund des im Podcast Gesagtem eigene Anlageentscheidungen treffen und dadurch Verluste erleiden