Mario Lochner – Weil dein Geld mehr kann! Archiv

Investieren jetzt nur Narren in Immobilien, Herr Hackler? Der Vermögensverwalter und Experte für Immobilien erklärt im exklusiven Interview, warum er die Lage am Immobilienmarkt gerade kritisch sieht und es noch lange keine Schnäppchenzeit ist. Hackler verweist auf einige Mythen, Irrtümer und Unwahrheiten, die sich hartnäckig halten. Wir sprechen über die Lage am Immobilienmarkt. Steht der Markt gerade wirklich und wechseln kaum mehr Häuser und Wohnungen ihren Besitzer? Und warum bauen Immobilienfirmen wie Vonovia nicht mehr wie früher? Möglicherweise liegt es an den gestiegenen Risiken: Bauen wird immer teurer und dazu kommen viele Regulierungen. Energetische Sanierungen, Vorschriften für Heizungen und Co. machen es nicht leichter. Immerhin wurde zuletzt die degressive Abschreibung angehoben, doch ist das wirklich ein Gamechanger? Wir schauen auch auf die aktuellen Zahlen von Bulwiengesa und erklären dir, welche Mietrenditen realistisch sind und ob es sich bei den aktuellen Finanzierungskosten lohnt, in Immobilien zu investieren. Also lieber mieten oder kaufen? Die Immobilienbranche sorgt jedenfalls für Schlagzeilen. Besonders Rene Benko und die Signa Holding. Sein Auftritt im „Mittagsjournal“ des österreichischen Radiosenders Ö1 machte das Chaos perfekt: Hans Peter Haselsteiner, Österreicher, Unternehmer und Investor der Signa Holding, erklärte am Freitag, Signa-Gründer René Benko sei grundsätzlich bereit, sich aus der angeschlagenen Immobiliengruppe zurückzuziehen. Die Gesellschafter hätten „den Schritt zustimmend und auch positiv zur Kenntnis genommen“, sagte der Unternehmer, der selbst 15 Prozent an der Signa Holding hält. Kurz zuvor hatte das Handelsblatt über einen Brief berichtet, in dem die Gesellschafter der Signa Holding Benko zum Rückzug aufgefordert hatten, Benko müsse raus aus dem operativen Geschäft, das sei die einzige Möglichkeit, die Signa-Gruppe wieder auf Kurs zu bringen.

Kommt jetzt die Jahresendrally, Herr Beck? Ich frage nach beim Mathematiker und Portfolio-Experten. Andreas Beck erklärt, warum gerade sehr vieles für steigende Kurse bei Aktien spricht, wenn nicht noch etwas Unvorhergesehenes passiert. Vor allem ein Risiko macht den Experten nervös. Was jetzt nicht passieren darf und warum die Zinserhöhungen ein für allemal vorbei sind. Beck verrät, wie er jetzt aufgestellt ist und ob Anleihen jetzt schon eine sichere Wette sind. Der Mathematiker erklärt, was er aus dem Verhalten des Zinsmarktes herausliest und ob die Zinsen im kommenden Jahr tatsächlich fallen werden. Beck gibt einen Einblick, womit die Profis rechnen, mit denen er zu tun hat. Wir schauen auch auf die schwächelnde Wirtschaft, die hohen Schulden und warum die Renditen der Staatsanleihen in den USA zuletzt so stark gestiegen sind, bevor sie eingebrochen sind. Wird Jerome Powell also die Zinspause verlängern? Beck verrät zudem, warum die Hypothekenzinsen in Deutschland noch viel zu niedrig sind und warum er für die Bauwirtschaft und Immobilien weiterhin sehr vorsichtig ist. Zudem müssen wir über die neue Welt bei Zinsen sprechen: Wird das für viele Unternehmen zum Problemen? Einst kritisierten die Crashpropheten während der Nullzinsen, dass so viele Zombie-Unternehmen entstehen würden. Doch Beck räumt auf mit dieser kolportierten Gefahr und zeigt, dass diese These nie gestimmt hat

Was für ein Lauf für Aktien! Zwischenzeitlich legte der S&P 500 einen Gewinnertag nach dem nächsten hin und war kurz davor, einen Rekord zu brechen, den wir zuletzt 2004 an der Börse gesehen hatten. Doch am Ende der Woche kam dann der Dämpfer: Zum einen zeigten sich Jerome Powell und die Notenbanker wieder etwas hawkisher – und zum anderen gab es einen heftigen Dämpfer bei Anleihen. Die USA schockten die Märkte kurz mit einer verhagelten Auktion von 30-jährigen Treasuries. Der Markt fragte nämlich weniger Anleihen nach als gewohnt: Aktien fielen daraufhin und die Renditen der Staatsanleihen stiegen wieder. War die Rally also nur ein Strohfeuer? Die Bären verweisen auf die starken Short-Positionen, die eingedeckt werden mussten und vermuten dahinter die steigenden Kurse. Doch die Bullen halten dagegen und verweisen auf den Fed Put. Demnach hätte die Notenbank wieder Spielraum und könnte einer Rezession mit Zinssenkungen entgegenwirken. Mark Spitznagel sieht das ganz anders und warnt davor: Wenn die Zinsen fallen, dann wird es böse enden! Der Hedgefondsmanager warnt gar vor der größten Zunderbüchsen-Zeitbombe der Finanzgeschichte. Die Privatanleger scheinen schon vorgesorgt zu haben und verkaufen im Oktober so viele Aktien wie zuvor in 2 Jahren nicht in einem Monat

“Wenn die Europäische Zentralbank im nächsten halben Jahr nicht umsteuert, dann richtet sie eine Katastrophe in der europäischen Wirtschaft an”, warnt Heiner Flassbeck. Der bekannte Ökonom fordert von der EZB Zinssenkungen und hält die Schuldenbremse für eine Idiotie! Denn der ehemalige Staatssekretär fürchtet ohne Schulden, dass unsere Wirtschaft zerstört wird. Die Medien berichten heute: Die deutsche Wirtschaft hält sich stabiler als befürchtet. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) ging im dritten Quartal nur leicht um 0,1 Prozent zurück. Das teilte das Statistische Bundesamt in einer ersten Schätzung mit. Dass die Rezession in Deutschland nun verschwunden sein soll, darüber kann Flassbeck nur müde lächeln. Er wirft dem Kanzler vor, ohne Fakten zu argumentieren und kritisiert auch Robert Habeck und Christian Lindner scharf. An Pleiten wie bei Siemens Energy zeigt sich bereits das Problem und auch die Industrieproduktion ist bereits eingebrochen. Flassbeck warnt davor, dass die Wirtschaft weiter einbrechen werde, vor allem die Bauwirtschaft liege schon lange am Boden. Auch das Vorgehen der USA hält er für verrückt und stellt den Dominanzanspruch in Frage. Denn Flassbeck sieht den kritischen Umgang mit China kritisch und fordert mehr Besonnenheit mit dem Reich der Mitte und weniger Protektionismus. Und in Sachen Inflation könnte Flassbeck tatsächlich Recht behalten! Denn die Inflation in Deutschland ist dank gesunkener Energiepreise weiter auf dem Rückzug. Die Jahresteuerungsrate lag im Oktober bei 3,8 Prozent, wie das Statistische Bundesamt am Montag auf Basis vorläufiger Zahlen mitteilte. Es war der niedrigste Wert seit August 2021 mit damals ebenfalls 3,8 Prozent. Im September waren die Verbraucherpreise gegenüber dem Vorjahresmonat noch um 4,5 Prozent gestiegen und im August um 6,1 Prozent. Zu Jahresbeginn hatte sogar eine 8 vor dem Komma gestanden.

Die Börse ist auf einmal wieder im Rausch! Der Dax springt über die Marke von 15.000 Punkten und die Strategen von Stifel sehen weiter Luft nach oben auch für den S&P 500. Die Strategen von der Wall Street sprechen von einer “Wand der Sorgen”, an der wir hochklettern. Aber wie weit können Deine Aktien jetzt steigen? Wahrscheinlich so weit, bis die Zinsangst wiederkehrt. Erst mal gab es aber Entwarnung in dieser Woche. Denn die amerikanische Notenbank FED verlängerte ihre Zinspause und Jerome Powell distanzierte sich vom Dot Plot aus dem September. Eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr ist also sehr unwahrscheinlich geworden und genau das spielt der Markt auch gerade! Zudem gab es gute Nachrichten zu den Schulden der USA. Man hat sich nämlich eher am kurzen Ende verschuldet und das deutet daraufhin, dass auch das Finanzministerium in den USA mit fallenden Zinsen rechnet. Genau wie Bill Gross, der investiert deswegen jetzt sogar in Regionalbanken. Stanley Druckenmiller beschwert sich dagegen, dass Janet Yellen einen Riesenfehler begangen habe und bei Nullzinsen nicht mehr Schulden aufgenommen habe. Die Weltbank warnt unterdessen vor einem möglichen Ölpreisschock und Isabel Schnabel von der EZB bringt weitere Zinserhöhungen ins Spiel. Robert Habeck hat diese Woche eine bemerkenswerte Rede gehalten, doch die Industrie in Deutschland schwächelt weiter und wir verbrauchen 2023 wahrscheinlich so wenig Strom wie noch nie. Besser sieht es da schon bei Palantir aus. Das Unternehmen legte den größten Gewinn der Firmengeschichte vor und Wall Street feierte das ab. Enttäuscht waren Investoren dagegen von Apple. Der Konzern mit iPhones und iMacs blieb hinter den Erwartungen zurück und gab vor allem einen schwachen Ausblick fürs kommende Quartal. Vor allem das Geschäft in China kühlte sich zuletzt ab und Maersk macht auch auf einen schwachen Welthandel aufmerksam und streicht 10.000 Stellen

“Ein Funke reicht”, warnt Dirk Müller im exklusiven Interview und verweist darauf, dass die Welt bereits brennen würde. Einst als Mr. Dax bekannt geworden, mittlerweile oft als Crashprophet tituliert, rechnet der Chef von Cashkurs weiterhin mit der größten Krise aller Zeiten und warnt davor, dass die steigenden Zinsen in den USA irgendwann etwas zum Einsturz bringen werden. Doch in der Zwischenzeit hält Müller alles für möglich, auch eine Jahresendrally und stark steigende Kurse wie nach dem Blitz-Crash im März 2020. Dirk Müller sieht sogar schon einige Schnäppchen am Markt und rät Anlegern dazu, die Schlagzeilen auszublenden und cool zu bleiben. Was der Experte momentan für die größte Gefahr hält und warum er niemals auswandern würde. Und warum sein defensiver Fonds nach wie vor schlecht performt und trotz eines Investments in starke Performer wie Nvidia und Amazon Indizes wie dem Dax meilenweit hinterher hinkt … alles das erfährst Du im aktuellen Video. Natürlich haben wir auch über die Krise und den Krieg in Nahost gesprochen und Müller stimmt Jamie Dimon zu, der die Welt für so gefährlich hält wie seit Jahrzehnten nicht mehr. Auch eine Invasion Chinas in Taiwan will Müller nicht ausschließen, doch warum er so offen wie noch nie zugibt, dass er alles für möglich hält und nicht weiß, was passieren wird …

“Die Kurse werden fallen” lautet jener Satz, den man gerade am öftesten an der Börse hört. Vor dem Wochenende purzelten Aktien wieder nach unten und der Dax notiert mittlerweile schon unter 14.700 Punkten. Besonders Tech-Aktien und die Nasdaq bekamen diese Woche wieder auf die Mütze. Enttäuschende Ergebnisse von Alphabet gefielen der Wall Street gar nicht, Meta war sehr zurückhaltend beim Ausblick und verwies auf das unsichere Umfeld. Deutlich besser kamen da schon die Zahlen von Amazon, Microsoft und Intel an. Die Berichtssaison sieht auf den ersten Blick gut aus, doch Bernstein rechnet vor, dass es in Wahrheit viel schlechter aussieht. Wie geht’s weiter an der Börse? Die US-Wirtschaft brummt noch und wuchs im dritten Quartal so stark wie seit 2 Jahren nicht. Für Finanzministerin Janet Yellen der Hauptgrund für die steigenden Zinsen. Doch stecken in Wahrheit die hohen Schulden der USA dahinter? Und müssen die Zinsen noch viel höher steigen? Wir schauen auf die Proxy Funds Rate, die gerade bei knapp 7 Prozent notiert. Unterdessen hat die Europäische Zentralbank (EZB) wie erwartet eine Zinspause eingelegt. Wird die Fed am 1. November nachziehen? Robert Habeck hat unterdessen seine Strategie für die deutsche Industrie vorgestellt und er wolle ihre Vielfalt erhalten. Unterdessen ist die Deindustrialisierung aber schon in vollem Gange und die Produktion der energieintensiven Firmen ist schon eingebrochen, Unternehmen wie Siemens Energy rufen nach Staatshilfen und die Aktie bricht ein. Haben sich also einige mit erneuerbaren Energien verzockt? Das sieht die internationale Energieagentur anders und rechnet mit immer mehr Nachfrage für nachhaltige Energie und immer weniger für fossile Energieträger. Unterdessen soll das Angebot für LNG massiv ausgebaut werden und bis 2030 um bis zu 45 Prozent steigen, vor allem die USA und Katar sind ganz vorne mit dabei. Bieten sich also gerade Tankeraktien an? In den Geldideen sprechen wir über Beispiele wie Maersk, Scorpio Tankers und Ernst Russ.

Wie wahrscheinlich ist ein Flächenbrand im nahen Osten? Folker Hellmeyer benennt klare Wahrscheinlichkeiten und erklärt, warum der Ölpreis auf 150 Dollar steigen kann und was die Weltwirtschaft im Markt treffen könnte! Der Chefvolkswirt der Netfonds AG erklärt im exklusiven Interview, warum ein Szenario gar in einem Weltkrieg enden könnte und es jetzt einen Zwang zur Diplomatie gibt. Denn der Experte sieht die Welt so gefährdet wie noch nie. Warum er trotzdem zuversichtlich gestimmt ist und dem Dax zutraut, dass er am Ende des Jahres höher notiert als heute

“Da ist Armageddon eingepreist”, sagt Robert Halver beim Blick auf Aktien, die aus seiner Sicht momentan so richtig günstig sind. Welche er dabei im Blick hat, verrät der Leiter der Kapitalmarktanalyse der Baader Bank im exklusiven Interview. Der Börsenexperte stellt zudem klar, was sein Basisszenario für den Krieg im nahen Osten zwischen Israel und der Hamas ist und warum er sein Depot momentan nicht abgesichert hat. Und warum er trotz der ganzen Probleme eine Jahresendrally für möglich hält und er damit rechnet, dass die Kurse höher stehen Ende Dezember als heute. Auch mit der Ampelregierung und der deutschen Elite rechnet Halver schonungslos ab und erklärt, warum er als Bundeskanzler die Koalition mit FDP und Grünen platzen lassen und auf eine große Koalition mit der Union wechseln würde. Zudem zeichnet Halver ein interessantes Szenario für den Krieg in der Ukraine und stellt eine Konstellation in Aussicht, bei dem wir in absehbarer Zeit wieder Geschäfte mit Russland machen

"Wir segeln mit einem morschen Schiff und einer zunehmend schlechten Besatzung mitten in den Sturm", warnt Dr. Daniel Stelter im exklusiven Interview. Der renommierte Ökonom erklärt, warum wir nur noch wenig Zeit haben, um den Karren herumzureißen und warum es brennt bei den Themen: Bildung, Energie und Demographie. Stelter wirkt resignierend, aber er hat die Hoffnung trotzdem noch nicht aufgegeben und wirbt für ein Investitionsprogramm, das alles in den Schatten stellen soll. Denn die Schuldenbremse hält der Ökonom für einen Fehler in einer Welt, in der sich praktisch alle verschulden. Zum einen investieren Länder wie die USA massiv und arbeiten mit dem Inflation Reduction Act an der Reindustrialisierung der Vereinigten Staaten. Zum anderen hält Stelter uns wegen der verhältnismäßig geringen Schulden für den Zahlmeister Europas. Länder wie Italien würden massiv profitieren und wir glaubten noch ans Märchen vom reichen Land. Denn die Deutschen haben unter dem Strich viel weniger Vermögen als ihre Nachbarn. Was jetzt passieren muss, warum wir ein Vermögensprogramm für unsere Bürger wie einen Staatsfonds brauchen, warum die Bundesregierung mit Heizungsgesetz und Co. einen Anschlag auf die Altersvorsorge verübt hat. Und wie Daniel Stelter Börse und Investments wie Gold, Aktien, Anleihen und Immobilien einschätzt

Die Lage im nahen Osten spitzt sich zu: Die großen Player wie die USA und Großbritannien schalten sich ein und versuchen durch Diplomatie einen Flächenbrand zu verhindern. Doch die Bodenoffensive der israelischen Armee steht unmittelbar bevor und ein Flächenbrand ist möglich. Man muss nur darauf achten, wie aufgeheizt die Stimmung auch gerade abseits von Nahost ist. Beispielsweise positionierten sich Fridays for Future gestern pro Palastinä und Greta Thunberg kassierte einen Shitstorm und wird von vielen als Antisemitin kritisiert, vor allem weil auf dem Bild (das später ausgetauscht wurde) eine Krake zu sehen war und das viele als eine eindeutige Anspielung erkennen. Geht es also schief? Das könnte den Ölpreis nach oben katapultieren und Schockwellen durch die Märkte jagen. Die ersten Folgen der Krise zeigen sich bereits: Aktien werden abverkauft und die Renditen der langlaufenden Staatsanleihen steigen immer weiter und zwar auf Niveaus, die wir zuletzt 1998 gesehen haben. Wie stellen Anleger sich jetzt am besten auf? Ich zeige dir 3 konkrete Szenarien für den Krieg und welche Wahrscheinlichkeiten dafür in Frage kommen. Es stellt sich aber vor allem eine Frage: Warum schauen Anleger jetzt nicht DARAUF? Denn trotz der Risiken und Probleme zeigen sich viele Entwicklungen im Hintergrund, die langfristig orientierte Anleger berücksichtigen sollten. Strategen an der Wall Street schauen nicht nur auf aktuelle Konflikte, sondern auch auf die strukturellen Veränderungen in der Wirtschaft der USA und auf die Ergebnisse bei der Berichtssaison. Gerade da enttäuschte Tesla zuletzt und Elon Musk äußerte sich besorgt zum aktuellen Umfeld. Doch ist Tesla wirklich represäntativ oder gibt’s bald viele positive Überraschungen?

Fresenius im Sturzflug! Sämtliche Aktien, die sich mit Dialyse beschäftigen, schmierten zuletzt ab! Und auch vermeintlich “sichere” Aktien wie McDonald’s und Coca-Cola performen zuletzt auch relativ schwach. Ein gemeinsamer Grund dafür: Der Hype um die Fett-weg-Spritzen Wegovy und Ozempic vom dänischen Konzern Novo Nordisk! Denn zuletzt ließ Walmart aufhorchen: Demnach kaufen Kunden, die sich die Abnehmspritzen verschreiben lassen, nachweislich weniger Lebensmittel. Kaum verwunderlich, denn Wegovy und Ozempic sollen ja gerade den Appetit hemmen und so beim Abnehmen helfen. Doch droht der Lebensmittelbranche langfristig ein schwerer Rückschlag? Oder ist es nur ein Hype, der mal wieder schnell ein jähes Ende findet? Denn es gibt nicht nur positive Studien, die eine Wirkung gegen Nierenversagen nahelegen, sondern auch negative Studien, die auf Magenlähmung hinweisen …

Dunkle Stunden… Israel wurde am Wochenende vom Terror der Hamas erschüttert – und nun herrscht Krieg im Nahen Osten. Wie konnte es dazu kommen? Ich erkläre dir kurz das Wichtigste und dann vor allem die wirtschaftlichen Zusammenhänge. Die Aktien von Energie-Konzernen und Rüstungsunternehmen ziehen an, Investoren flüchten in sichere Häfen wie Gold und den Dollar. So erlebten Anleihen den besten Tag seit März und das nimmt etwas Druck vom Kessel. Doch steigt der Ölpreis immer weiter? Und geraten die Lieferketten für Dünger und Nahrungsmittel durcheinander? Zudem warnt Mohamed El-Erian erneut vor einem gefährlichen Mix aus starkem Dollar, hohem Ölpreis und steigenden Renditen bei Staatsanleihen. Im News spezial erfährst Du alles, was Du zum Krieg in Israel und den Folgen für Börse und Weltwirtschaft wissen musst

Roter Freitag: Die Kurse sind mal wieder gefallen und die Indizes wie S&P 500, Nasdaq und Dax stürzten ab. Warum? Am Donnerstag dämpfte die Inflation die Stimmung. Sie betrug im September in den USA 3,7 Prozent und verharrte damit auf höherem Niveau. Es war immerhin schon der dritte Monat in Folge, dass die Inflation gestiegen oder nicht gefallen ist. Zudem scheinen der Konflikt im nahen Osten und der steigende Ölpreis Anlegern die Stimmung vor dem Wochenende noch zu vermiesen. Die Banken wie JP Morgan und Wells Fargo legten zu Beginn der Berichtssaison zwar gute Ergebnisse vor, aber die Stimmung ist trotzdem weiter schlecht. Bricht da bald etwas? Ich nenne dir in diesem BRIEFING 7 Gründe, warum ich glaube, dass Aktien bald nach oben ausbrechen werden. Und das, obwohl die Renditen der Staatsanleihen zuletzt wieder stark angezogen haben und viele Marktteilnehmer fürchten, dass die amerikanische Notenbank Fed die Zinsen weiter anheben muss. Doch hat der Markt zuletzt die Arbeit der Fed übernommen und durch die hohen Zinsen die Finanzkonditionen so verschlechtert, dass sich die Wirtschaft bereits signifikant abgekühlt hat. Die Banken werden jedenfalls immer restriktiver bei der Vergabe von Krediten. Zudem steigen die Schulden immer weiter, jedoch wird die Bonität immer schlechter und es findet sich immer weniger AAA unter den Schulden.