#136 Darum läuft der UM Strategy Fund besser als der Markt - Alexandre Dietz im Interview

So verhält sich der Markt während des Ukraine-Krieges: Head of
Trading Alexandre Dietz im Interview

Heute habe ich wieder meinen Head of Trading zu Gast. Alexandre
Dietz verwaltet den UM Strategy Fund und berichtet Dir in dieser
Folge von dem aktuell hoch volatilen Marktgeschehen.
Nach dieser Podcast-Folge weißt Du diese 3 Dinge: Wie
entwickelt sich der Markt, wenn Krieg ist? Warum läuft der UM
Strategy Fund so viel besser als der Markt? Was sind weitere
mögliche Szenarien und worauf solltest Du achten? Was zeichnete
sich während den vergangenen Wochen Kriegsgeschehen ab Aktienmarkt
ab?

Wenn man so viele Jahre wie ich an der Börse unterwegs ist, sind
diese bewegten Zeiten am Markt für mich nicht so emotional
belegt, wie für die meisten Anleger. Viele machen hier vielleicht
zum ersten Mal so eine extreme Krise durch, die sich natürlich
auch im Markt widerspiegelt. Auch Alexandre berichtet von den
starken Korrekturen am Markt, wie z.B. in der Spitze den 23%
Verlust des NASDAQs. Ab 20% spricht man schon von einem
sogenannten Bärenmarkt. Der S&P hat nur 15% verloren. Es
begann mit der Zinserhöhung in den USA. Zuletzt wurde in den USA
eine Inflation von 7,9% gemessen - ein Wert den es seit
Jahrzehnten nicht mehr gab. Die FED hat daraufhin die Zinsen
erhöht, was zur ersten Schwäche im Markt geführt hat. Als sich
Konflikt zwischen Russland und der Ukraine anbahnte, startete im
Januar ein regelrechter Abverkauf am Markt, was bis jetzt zu
zahlreichen Verwerfungen führt. Dazu gehören unter anderem die
Eskalation der Rohstoffpreise, wie beim Öl oder Gas und der
Lebensmittel-Grundpreise, wie Weizen oder Mais. Während diese
Entwicklung bei uns zu Unannehmlichkeiten führt oder führen kann,
bedeutet diese Entwicklung in anderen Ländern wie Afrika
teilweise Engpässe und Hunger. Wie in nahezu jeder Krise stieg
der Goldpreis verstärkt an und zeigte somit das Bedürfnis nach
Sicherheit.
Warum läuft der UM Strategy Fund so viel besser als der Markt?

Diese Frage beantwortet Alexandre mit verschiedenen Gründen. Auch
wenn der Fonds Verluste eingefahren hat, so fallen diese
erheblich kleiner aus als der Durchschnitt des Marktes. Wir
konzentrieren uns im Fonds auf Stillhaltergeschäfte und die damit
verbundene, sogenannte “Miete” am Markt. Durch den Aufbau einer
hohen Cashquote und einer defensiven Strategie, sowie dem
wohlüberlegten Nachkauf von fundamentalen Werten, die mit
Sicherheit wieder steigen werden. Gerade in Krisen- und
Kriegszeiten ist die Anlage in Vermögenswerte wichtig. Daher sind
Aktien an dieser Stelle eine sinnvolle Wertanlage.


Alexandre gibt Dir einige Beispiele für Werte, die aktuell
erschwingliche Einstiegspreise mit Erholungspotenzial aufweisen:


PayPal, durch einen Verlust von circa 70%, bei einer
Umsatzerhöhung von ca. die 20 % im letzten Jahr

Facebook, verliert 50% vom Allzeithoch

Nvidia der riesige Chiphersteller, verliert 40%

Was sind weitere Kriegs-Szenarien und worauf solltest Du
achten, wenn Du investierst?

Wenn man die extremen Kriegs-Szenarien außen vor lässt, dann
sieht Alexandre folgende Szenarien für den zukünftigen Markt:


Dank der Bekanntgabe der FED zur Erhöhung des Leitzinses und
der Kommunikation zu den weiteren Schritten in den nächsten
Monaten, lässt sich eine leichte Beruhigung am Markt erkennen.

Öl, Gold und weitere explosionsartig gestiegene Werte
beruhigen sich langsam wieder.

Alexandres Tipps für Dich zur Krise:

Lass Dich nicht von Deinen Emotionen überwältigen, und
versuche einen klaren, ruhigen Kopf zu bewahren.

Diversifiziere weiterhin so breit wie möglich.