#190 Aktuelle Marktanalyse: Dow Jones, Nasdaq, S&P500, Dax, Öl und Euro-Dollar unter der Lupe!

Aktuelle Marktanalyse: Ein Überblick über die wichtigsten
Entwicklungen

Es ist wieder Zeit für ein Markt Update. Wir schauen uns heute
an, wie der Markt im März gelaufen ist und wagen mal eine
vorsichtige Prognose, wie sich der Markt im April entwickeln
kann. Natürlich berücksichtigen wir dabei die verschiedenen
Assetklassen, den Dow Jones, die Nasdaq und den S&P 500, den
Dax, Öl, Euro-Dollar und so weiter. Grundsätzlich waren die
Märkte im März nicht ganz einfach. Das Markt Update geht wegen
der Aufnahme nur bis zum 29. März, also haben wir noch zwei
Handelstage mehr, aber aufgrund meines Seminars lässt sich kein
aktuelleres Update mehr geben.


Auf diese Fragen erhältst Du eine Antwort in dieser
Folge:
 Was ist im März in den Assets passiert?
 Was hat die Märkte bewegt?  Wie
geht es weiter? Was ist im März in den Assets passiert?

Der März ist relativ seitwärts gelaufen. Es gab nach wie vor ein
bisschen das Thema Old Economy im Vergleich zu beispielsweise
Nasdaq.


Der Dow Jones ist im März mehr oder weniger bei einer Bewegung
von null geblieben — von 32650 auf 32400 gab es keine wirklich
nennenswerte Änderung. Der Index ist im Monat März zwar einmal
fast auf 31000 gefallen, hat sich aber in der letzten Märzwoche
wieder berappelt und im Gesamten relativ stabil geblieben.


Die Nasdaq 100, also die Technologiebörse, hat im März einen
schönen Zugewinn von 12000 auf 12750 generiert. Das macht ein
Plus von immerhin 5,5 %. Im Verhältnis zu den anderen Börsen ging
die Richtung eher deutlich nach oben, das heißt, die Tech-Werte
haben weiter profitiert. Wie beim Dow ist die Frage, ob wir
weiter nach oben ausbrechen oder uns hier einpendeln. 


Der S&P 500 mit seinen 500 Unternehmen ist von 3970 auf fast
4000 nahezu unbewegt. Soweit ich das sehe, läuft der S&P
gerade in ein Dreieck. Es geht immer mal ein bisschen nach oben,
aber die 4000 haben wir bisher noch nicht genommen. Auch hier ist
die Frage, ob wir den Sprung noch schaffen und uns weiter
steigern.


Der Dax ist ein ganzes Stück gerannt, im Vergleich zu
amerikanischen Märkten war das ziemlich deutlich. Jetzt im März
hat er jedoch 2 % verloren und war von den bisherigen Märkten der
schlechteste. Das ist aber auch ein Stück weit logisch, denn nach
dem großen Sprung aus dem Dezember mit 12000 auf —  jetzt
mittlerweile — in der Spitze 15000 konnte es erstmal nicht ewig
nur stark nach oben gehen. Ich hatte also richtig prognostiziert,
dass der Dax ein bisschen verlieren wird.


Ein Blick auf die anderen Assetklassen:


Öl: von 77 auf 73 ergibt sich ein Minus von rund 5 %
Euro/Dollar: 1,06 auf 1,08, das heißt wir haben ein Plus von
knapp 2 %
Gold/Silber: Gold ist von 1800 auf knapp 2000 gestiegen, das ist
ein solides Plus von
8 %, Silber sieht ebenfalls gut aus - von 2091 auf 2350 ergibt
einen Zuwachs von satten 12 %.
Die zehnjährigen Staatsanleihen haben ein paar Prozentpunkte
verloren.
Der Bitcoin ist etwas überraschend gestiegen, er ist von 23100
auf etwa 27500 geklettert, das macht ein Plus von überragenden 18
%.
Unser UM Strategy Fund ist von 84,70 auf 87 gestiegen, damit
haben wir ein Plus von
3 % erwirtschaftet.
Was hat die Märkte bewegt?

Wir haben alle gespannt auf die Fed Sitzung gewartet, weil wir
von einer Zinssteigerung um 0,5 % ausgegangen sind. Dann gab es
allerdings den aktuellen Bankencrash mit der SVB und einigen
anderen kleineren Banken in USA, der Credit Suisse in Europa, die
dadurch mit der UBS fusionierte. Das war natürlich sehr spannend
am Markt zu sehen. Die Fed hat den Zinssatz letztlich nicht um
0,5 % erhöhen können oder wollen; das hängt vielleicht auch mit
der Bankenkrise zusammen. Die Kerninflation hat sich ein bisschen
stabilisiert, aber dennoch gibt es natürlich immer noch eine zu
hohe Inflation, daher müssen die Zinsen weiter steigen. Der
Marktkonsens hat sich dann schließlich bei 0,25 % eingependelt.
Das war auch meine Vermutung. Wäre der Zinssatz um 0,5 % erhöht
worden, wäre das schon ein Seitenhieb gegen die Börse gewesen.
Mit 0,25 % behält die Fed ihr Gesicht, für 0,0 % ist die
Inflation zu hoch.


Wie der Vorsitzende der Fed nach der Bekanntgabe des Zinssatzes
weiter ausführte, werden wir dieses Jahr keine Zinssenkung sehen,
um die Inflation in den Griff zu bekommen. Die Wirtschaft ist
erstaunlich stabil, die Arbeitslosenzahlen ebenfalls und der
Markt hält sich tapfer. Das erlaubt der Fed auch die Zinsen
weiter zu erhöhen. Wir gehen daher von weiteren 0,25 % Schritten
in diesem Jahr aus.


Wie geht es weiter?


Die Old Economy Werte sind ein Stück weit zurückgekommen. Die
Tech-Werte fangen an zu laufen und wieder Boden gutzumachen. Wer
letztes Jahr im September/Oktober schon dabei war, der hat Glück
gehabt. Wie bereits von mir ausgeführt wurde, ist es dieses Jahr
sehr gut möglich, dass der Wind sich dreht und wir nach dem
schlechten Jahr bei den Tech-Werten in diesem Jahr ein deutliches
Plus sehen. Natürlich kann man jetzt sagen, die Werte können bei
immer noch steigenden Zinsen nicht ewig gut weiterlaufen —
andererseits haben sie aber auch einen ziemlichen
Nachholbedarf. 


Dann gibt es noch ein anderes Thema, das derzeit in aller Munde
ist: Künstliche Intelligenz. Die Frage, ob sich dieses Thema
bereits erledigt hat oder eine Blase ist, würde ich mit “Nein”
beantworten. Meiner Meinung nach wird an der künstlichen
Intelligenz weiter geforscht werden, was ein großes Volumen an
den Markt bringt. Dadurch entstehen neue Arbeitsplätze, Firmen
und Geschäftszweige. Ich glaube daher, dass sich das Thema noch
extrem weiterentwickelt. Du brauchst aber keine Angst zu haben,
“es menschelt weiter” - ohne Menschen läuft der Laden nicht. Wenn
Dich die Künstliche Intelligenz interessiert, würde ich einfach
mal ein paar Aktien mit in Dein Portfolio aufnehmen, das sind
aber eher die Googles und Microsofts, die wahrscheinlich in den
nächsten Jahren großen Erfolg im Bereich KI haben werden.


Auch der Bereich Health Care kommt, wie von mir vermutet, wieder
zurück. Hier gibt es also auch spannende Bereiche, in die Du
investieren kannst. Auch Bank-Aktien wie Bank of Amerika oder
Black Rock könnten sinnvoll sein, Du musst aber ganz genau
hinschauen. Die Banken haben ziemlich hohe Verluste eingefahren,
daher kann es sein, dass die Werte dahingehend noch interessant
werden.


Was erwartet uns im April? Ich glaube nicht, an rasend schnelle
neue Höchstkurse. Es bleibt also weiter spannend im
Seitwärtsmarkt mit den ergänzenden Werten. 


Wie immer sind alle genannten Werte und Aktien hier keine
Kaufempfehlung, sondern nur meine persönliche Meinung. Wie immer
gilt - Du brauchst für Erfolg an der Börse eine glasklare
Strategie, musst Deine Emotionen im Griff haben und Dein eigenes
Geld verwenden.


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