„Ich erwarte einen sehr aktiven Markt“

Mit Dr. Marlene Ruf, Partnerin bei Kirkland & Ellis, haben
wir eine Restrukturierungsexpertin eingeladen, die sich auf
Anleihen spezialisiert hat. Wir diskutieren mit ihr die
Besonderheiten dieser Finanzierungsform in der Sanierung und
erfahren unter anderem, wie sich die informellen
Ad-hoc-Committees bilden oder unter welchen Umständen ein
gemeinsamer Vertreter sinnvoll ist.


Mit Marlene schauen wir auch auf das „big picture“ und klären,
wie StaRUG und Schuldverschreibungsgesetz ineinandergreifen
können. Dabei sprechen wir unter anderem über die Hürden einer
Anleiherestrukturierung nach deutschem Recht, den fehlenden shift
of duties und das Rangverhältnis der Gläubiger untereinander.


Shownotes:


§19 SchVG (https://www.gesetze-im-internet.de/schvg/__19.html)


Amtsgericht Hamburg, Beschluss vom 17.03.2023 - 61c RES 1/23
(https://rsw.beck.de/aktuell/daily/magazin/detail/erfordernis-eines-zustimmenden-gesellschafterbeschlusses-fuer-anzeige-einer-restrukturierungssache)